Milyarder aktivist yatırımcı Carl Icahn başkanlığındaki holding olan Icahn Enterprises'ın (IEP) otomobil parçaları üreticisi Federal Mogul'u sattığı bildiriliyor. CNBC'ye göre, rakip otomobil parçaları üreticisi Tenneco Inc. (TEN) ile ticaret yapılıyor. Tenneco, Federal Mogul'u 5, 4 milyar dolar nakit ve hisse senedi satın alacak. Anlaşmanın tamamlanmasının ardından raporda, Tenneco, birleştirilmiş şirketleri vergisiz bir spinoff kapsamında iki ayrı hisse olarak ayırmayı planlarken, bir şirket "satış sonrası ve sürüş performansı" üzerine odaklanırken, diğeri "güç aktarma teknolojisi" ne odaklanıyor."
Icahn İlişkinin Sürmesini Bekliyor
Anlaşma ile ilgili bir açıklamada Icahn, Tenneco ile yatırım ilişkisinin geleceğe devam edeceği beklentisini dile getirdi. "Gelecekte Tenneco'nun anlamlı hissedarları olmayı umuyoruz ve katma değer yaratma ihtimalinden heyecan duyuyoruz" dedi. "Bu işlem, değersiz varlıklar elde etmek, değer vermek, onları yönlendirmek ve koşullarını ve operasyonlarını geliştirmek ve sonuçta onları daha değerli işletmeler haline getirmek için çalıştığımız Icahn Enterprises'daki genel modus operasyonumuza mükemmel bir örnektir. hissedarlar."
Icahn Enterprises, anlaşmanın bir parçası olarak 800 milyon dolar nakit ve 29, 5 milyon TEN ortak hissesi alacak. Anlaşmanın özkaynak değeri, Federal Mogul'un 3, 1 milyar dolar brüt borcu olduğu düşünüldüğünde 2, 4 milyar dolar. Icahn, ilk kez 2001 yılında Federal Mogul'da dönüştürülebilir tahvil satın alarak şirkete 1, 1 milyar dolar yatırım yaptı. Sonunda özel olarak aldı ve sahip olmadığı şirketin son% 18'ini satın aldı. Anlaşmanın yıllık kazançlarda 200 milyon dolar ve işletme sermayesinde 250 milyon dolar üretmesi bekleniyor.
Uzun Vadeli Beklentiler
Reuters tarafından hazırlanan bir raporda, yeni elektrikli motorlar ve diğerlerinin, otomobil üreticilerinin uzun süre boyunca uzun bir süre için içten yanmalı motor parçaları ve egzoz borusu egzoz fırçalama teknolojisine uzun süre ihtiyaç duyacağı gerçeğinden faydalanacağını ileri sürüyor. alternatifler hala uzak bir hedef olmaya devam ediyor. Aynı zamanda Tenneco'nun ikinci şirketi olan satış sonrası parça üreticisi, potansiyel olarak istikrarlı bir nakit akışı sağlamalıdır.
B. Riley analisti Christopher Van Horn, bu anlaşmanın otomobil tedarikçileri arasında bir dizi konsolidasyonda son hamle olarak görülebileceğini öne sürdü. Anlaşmanın haberine göre, TEN hisseleri% 5.8 artışla 58.78 $ 'a yükselirken, IEP hisseleri% 2.7 artışla 61.29 $' a yükseldi.
Tenneco İcra Kurulu Başkanı Gregg Sherrill, "Çin'de tanınan markalar, daha fazla ürün kategorisi, daha fazla kapsama alanı ve genişletilmiş dağıtım yetenekleriyle pazara girmenin özellikle Çin'deki büyümeyi yakalamak için güçlü bir formül olduğunu" öne sürerek anlaşmaya duyduğu heyecanı dile getirdi.