Tesla Inc. (TSLA) hisseleri, şirketin en yeni elektrikli sedanı Model 3'ün piyasaya sürülmesiyle mücadele etmeye devam ettiği için 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın% 27'lik bir paya sahip. Şirket, bu noktada sıkıntı çekti ve üretim gecikmeleri yaşadı birçok kez ortaya koyduğu üretim hedeflerine ulaşamamıştır. Şimdi, şirketin ticaretin kapanışından sonra 2 Mayıs'ta ilk çeyrek sonuçlarını bildirmesi planlanıyor ve bir şey net görünüyor: Piyasa büyük bir oynaklık bekliyor.
Analistler, Tesla'nın ilk çeyrek gelirinin% 22.4 artışla 3.301 milyar $ 'a yükseldiğini ve hisse başına 3.46 $ zarar öngöreceğini bildirdi. Ancak daha da önemlisi, Tesla'nın bu yıl daha fazla para toplama ihtiyacının önemli bir göstergesi olabileceğinden, eldeki nakite odaklanmak ve çeyrek boyunca bu nakitlerin yanma oranı olacaktır. Şirketin dördüncü çeyrek sonunda 3.368 milyar dolar nakit ve nakit benzeri varlıkları bulunmaktadır.
Büyük Oynaklık Bekleniyor
18 Mayıs'ta sona erecek uzun straddle seçenekleri stratejisi, sonuçları takiben 280 $ grev fiyatından yaklaşık% 11, 8'lik bir artış veya düşüşte fiyatlandırılıyor. Bir satın alma ve bir çağrı satın alma maliyeti yaklaşık 33 $ 'dır ve bu da hisse senedini 247 $ ve 313 $' lık bir işlem aralığına geçer. Koyma sayısı, yaklaşık 1.300 açık çağrı sözleşmesi ve yaklaşık 1.300 açık çağrı sözleşmesi ile yaklaşık 4'e 1 oranında çağrılardan ağır basar. Zımni oynaklık da oldukça yüksektir, neredeyse% 59 oranında, S&P 500 zımni oynaklığın% 14.7'sinden neredeyse dört kat daha fazladır.
Fiyat Hedeflerini Kırpma
Analistler, Tesla için de fiyat hedeflerini sürekli olarak düzeltiyorlar ve Mart ayının ortasında 312 dolarlık seviyesinin yaklaşık% 4'üne denk gelen Ycharts'a göre, şu anda hisse senedi üzerinde ortalama fiyat hedefi 300.50 dolar. Analistler Tesla'nın derecelendirmesine eşit olarak bölünür, yaklaşık% 31 derecelendirme bir satın alma veya daha yüksek performans paylaşırken, % 38'i tutma oranını ve% 31'i düşük performans veya satış oranını derecelendirir.
Kesik Tahminler
Analistler, yılın başından bu yana çeyrek için gelir tahminlerini kabaca% 8 oranında düşürerek, yılın başında 3.59 milyar $ 'dan sadece 3.3 milyar $ gelir elde ettiler. Bu da analistlerin yıl başına 2.45 $ 'lık zarardan 3.47 $' lık bir zarar tahmin ederek kazanç tahminlerini de önemli ölçüde azaltmasına yol açtı.
Yatırımcıların ve analistlerin yıl başından bu yana Tesla'ya ekşime dönüştüğü açıktır. Ancak duyarlılıktaki bu değişiklik, seçeneklerin sonuçlardan sonra büyük bir hareket fiyatlandırmasının nedenidir.