Bir hisse senedinin fiyatı hızla yükselmeye başladığında, kısa satıcılar, sadece hisse senedi düştüğünde kâr ettiklerinden isterler. Hisse senetleri yükseldiğinde teorik olarak sınırsız kayıplarla karşılaşabilirler. Ancak ağrıları kısa bir sıkıcı kazancı olabilir.
Kısa Sıkışmaları Anlama
Kısa sıkmaları anlayabilmeniz için, kısa satışın nasıl çalıştığını anlamanız gerekir.
Kısa bir satıcı hisse senedinin aşırı değerlendiğini ve hisselerin fiyatta düşeceğini düşünüyorsa hisse senedini bir marj hesabı üzerinden ödünç alabilir. Kısa satıcı hisse senedini satacak ve teminat olarak marj hesabındaki hasılatı tutacaktır. Sonunda, satıcı hisseleri geri almak zorunda kalacak. Hisse senedinin fiyatı düşerse, kısa satıcı para kazanır çünkü marjda satılan hisse senedi fiyatı ile daha sonra ödenen indirimli hisse senedi fiyatı arasındaki farktan para kazanabilir. Ancak, fiyat yükselirse, geri satın alma fiyatı orijinal satış fiyatının ötesine yükselebilir ve kısa satıcı, daha büyük kayıpları önlemek için hızlı bir şekilde satmak zorunda kalacaktır. (Daha fazla bilgi için Investopedia'nın Kısa Satış kılavuzuna bakın.)
Örnek: Açığa Satış Anatomisi C Şirketi'nin marj ödünç alındığını ve "Kısa Satıcı Bob" un 25 hisse senedinden 100 hisse sattığını varsayın. Birkaç gün sonra, C şirketinin hisse fiyatı hisse başına 5 dolara düştü ve Bob onu geri aldı. Bu durumda Bob 2.000 dolar kazanıyor. Bununla birlikte, hisse senedi fiyatı artarsa, Bob sattığı hisse senedinin fiyatından hala sorumludur. Dolayısıyla, Bob yukarıdaki örnekte olduğu gibi 5 $ yerine 30 $ 'dan geri satın alırsa, hisse başına 5 $ kaybeder. 100'ün 5 katı, Bob'un ödemek zorunda olduğu 500 dolara eşittir.
Peki ya hisse senedi yükseldikçe daha fazla para kaybetmeden hisseleri geri almak isteyen tek kısa satıcı Bob olmasa ne olur? Satmaya çalışırken sırasını beklemek zorunda kalacak, çünkü diğerleri de stoklarından kurtulmak için haykırıyor ve hisse senedinin ne kadar yükseğe tırmanabileceğine dair bir sınır yok. Bu nedenle, kısa satıcının hisse senedini geri almak için ödeyebileceği fiyatın bir sınırı yoktur.
Bu noktada kısa sıkacağı devreye girer ve stoğu satın alır - panik dar kısa satıcılar kısa vadeli talep nedeniyle fiyatta daha fazla artışa neden olur. Kısa bir sıkacağı sadece kısa sıkmaları tahmin etmeyi ve tanımlamayı öğrenmekle kalmamalı, aynı zamanda zirvede veya zirveye yakın olan hisse senedi satmak için doğru zamanı seçmelidir.
Kısa Sıkışmaları Tahmin Etme
Kısa bir sıkma tahmini günlük hareketli ortalama grafiklerin yorumlanmasını ve kısa faiz yüzdesinin ve kısa faiz oranının hesaplanmasını içerir.
Kısa Faiz Yüzdesi
Bakılacak ilk belirleyici, kısa faiz yüzdesidir - kısa vadeli hisse senetlerinin ödenmemiş hisse senetlerine bölünmesi. Örneğin, A şirketinin kısa satıcılar tarafından satılan 20.000 hissesi ve 200.000 hisse senedinin hisseleri varsa, kısa faiz yüzdesi% 10'dur. Bu yüzde ne kadar yüksek olursa, fiyatı yükselmeye başlarsa hisse senedini geri almak için birbirleriyle yarışan o kadar kısa satıcı olur. (Daha fazla bilgi için, bkz. Kısa ilgi: Bize ne söylediği.)
Kısa Faiz Oranı
Kısa faiz oranı, kısa faiz oranının söz konusu hisse senedinin günlük ortalama işlem hacmine bölümüdür. Örneğin, 200.000 adet kısa hisse senedi alıp günlük ortalama 40.000 hisse işlem hacmine böldüğünüzde, kısa satıcıların hisselerini geri almaları beş gün sürer.
Oran ne kadar yüksek olursa, kısa satıcıların fiyatların yükselmesine yardımcı olma olasılığı o kadar yüksek olur. Beş veya daha yüksek bir kısa faiz oranı, kısa satıcıların paniğe kapılabileceğinin iyi bir göstergesidir ve bu, potansiyel bir kısa sıkma ticareti yapmak için iyi bir zaman olabilir.
Günlük Hareketli Ortalama Grafikler
Günlük hareketli ortalama grafikler, bir hisse senedinin belirli bir süre boyunca nerede işlem gördüğünü gösterir. 50 günlük (veya daha uzun) hareketli bir ortalama grafiğe bakmak, hisse senedinin fiyatında zirve olup olmadığını gösterir. Hareketli ortalama grafikleri görüntülemek için, mevcut birçok grafik yazılımı programından birine göz atın. Bunlar bunu seçtiğiniz hisse senedinin grafiğine çizmenize izin verecektir.
Haber başlıkları da kısa bir sıkmayı tetikleyebilir, bu nedenle hisse senedi alanınızda neler olduğu hakkında bilgi sahibi olun.
Alt çizgi
Kısa bir sıkmayı doğru bir şekilde zamanlamak çok kazançlı bir strateji olabilir, ancak bu yüksek ödül potansiyeli ile yüksek risk ortaya çıkar. Bir zirveyi zamanlamak kolay bir iş değildir. Potansiyel kısa bir sıkışmadan kar elde etmek isteyen bir tüccar, kısa faiz, kısa faiz oranı, günlük hareketli ortalamalar ve endüstri trendleri dahil olmak üzere kısa sıkma tahmincilerini dikkatle incelemelidir.