Temel bir ekonomik düzeyde, tasarruf hesabı mevduatları üzerinde ayarlanan faiz oranı, bankaların fazladan mevduat almayı ne kadar değer ile bir tasarruf hesabının hizmetlerine ne kadar tasarruf sağladığı arasındaki ilişki tarafından belirlenir. Bu değerlemeler, hükümetlerin ve merkez bankalarının ekonomide faiz oranlarını nasıl hedefledikleri ile manipüle edilmektedir.
Tasarruf Hesaplarının Arz ve Talebi
Tasarruf hesaplarının çoğu, bankada tutulan anaparanın değerini koruyan likit hesaplardır. Tüketiciler, değerlerini güvenlik ve esnekliklerinden sorumlu tutar. Bankalar, bankacılar kredi alabilmeleri için onları fazladan nakit temin etmeleri için cazip bir mevduat aracı olarak sunmaktadır.
Bankalar ekstra mevduat istediklerinde, ilave nakit çekmek için tasarruf hesaplarında sunulan faiz oranını yükseltebilirler. Banka borçlarını azaltmak istiyorlarsa faiz oranlarını düşürebilirler. Bankaların tasarruf hesapları için kredilerden tahsil edilebilecekleri veya diğer yatırımlardan elde edilebileceklerinden daha fazla faiz sunmaması önemlidir.
Tasarruf hesaplarındaki faiz oranları endojen olarak tahvil ve para piyasası hesapları gibi diğer tasarruf destinasyonlarında sunulan oranlara bağlıdır. Her koruyucu, tercihlerine göre en iyi güvenlik ve geri dönüş dengesini bulmaya çalışır.
Devletin Faiz Oranlarına Etkisi
Diyelim ki Federal Rezerv birçok yeni ABD Hazinesi satın alıyor. Bu, Hazinelerin fiyatını yükseltir ve getirileri düşürür. Bankalar daha sonra tasarruf hesaplarında sunulan oranı düşürebilir ve muhtemelen kredilerden tahsil edilen faiz oranını da düşürmek zorundadır. Bunun birçok sebebi var, bankaların Hazine'ye güvenli getiri için yatırım yapma eğilimi de dahil.
Tasarruf hesabı oranlarının piyasadaki diğer getirilerle rekabet etmesi gerektiğini unutmayın. Faiz oranları düştüğünde, tasarruf hesabı oranları da düşer. Faiz oranları yükseldiğinde, tasarruf hesabı oranları yükselir. Genel olarak, merkez bankaları ve hükümetler düşük faiz oranlı ortamları desteklemektedir. Bu, ekonomide başka her yerde kazanılan oranları yapay olarak düşürüyor.