Çalışan tazminatı çoğu şirket için büyük bir harcama; bu nedenle, birçok firma bunun en az bir kısmını stok şeklinde ödemeyi daha kolay bulmaktadır. Bu tür bir tazminatın iki avantajı vardır: İşverenlerin yapması gereken nakit miktarını azaltır ve ayrıca çalışanların üretkenliğini teşvik eder.
Birçok stok tazminatı türü vardır ve her birinin kendi kuralları ve düzenlemeleri vardır. Hisse senedi opsiyonları alan yöneticiler, bunları kullanabilecekleri ve satabilecekleri koşulları kısıtlayan özel bir dizi kuralla karşı karşıyadır. Bu makalede, sınırlı stok ve kısıtlı stok birimlerinin (RSU'lar) niteliği ve bunların vergilendirilmesi incelenecektir.
Kısıtlı Stok Nedir?
Kısıtlı hisse senedi, tanım gereği, bir yöneticiye devredilemeyen ve istihdamın sona ermesi veya kurumsal veya kişisel performans kriterlerini karşılamaması gibi belirli koşullar altında kaybedilen bir hisse senedidir. Kısıtlı stok, genellikle birkaç yıl süren kademeli bir yelek programı kapsamında alıcı tarafından kullanılabilir hale gelir.
Bazı istisnalar olmakla birlikte, bir şirketin "içeriden" bilgisi olduğu düşünülen yöneticilere en kısıtlı hisse senedi verilir, böylece SEC Kural 144 kapsamındaki içeriden öğrenenlerin ticaret düzenlemelerine tabi kılınır. Bu düzenlemelere uyulmaması da sonuçlanabilir kaybetmek. Kısıtlı hissedarların oy hakkı, diğer hissedarlarla aynıdır. Kısıtlı hisse senedi hibeleri, şirketlerin hisse senedi opsiyon hibelerini ödemek zorunda kaldığı 2000'li yılların ortalarından bu yana daha popüler hale gelmiştir.
Kısıtlı Stoklar ve RSU'lar Nasıl Vergilendirilir
Kısıtlı Stok Birimleri Nedir?
RSU'lar kısıtlı stok seçeneklerine kavramsal olarak benzemekle birlikte bazı önemli yönlerden farklılık gösterir. RSU'lar, işveren tarafından hak kazanma planının tamamlanmasının ardından belirli sayıda hisse senedi tahsis etme taahhüdüdür. Bazı plan türleri hisse senedinin yerine nakit ödeme yapılmasına izin verir, ancak çoğu plan hisse senedinin gerçek hisselerinin çıkarılmasını zorunlu tutar - ancak altta yatan sözleşmeler karşılanana kadar.
Bu nedenle, hisse senetleri ve hak kazanma gereklilikleri karşılanıp tahliye edilene kadar hisse senetleri dağıtılamaz. Bazı RSU planları, çalışanın vergi planlamasına yardımcı olabilecek hisseleri tam olarak ne zaman almak istediğine belirli sınırlar içinde karar vermesine izin verir. Bununla birlikte, standart kısıtlı hissedarların aksine, RSU katılımcılarının hak kazanma süresi boyunca hisse senedi üzerinde oy hakkı yoktur, çünkü fiilen hisse senedi çıkarılmamıştır. Her bir planın kuralları, RSU sahiplerinin temettü eşdeğeri alıp almayacağını belirler.
Kısıtlı Stoklar Nasıl Vergilendirilir?
Sınırlı hisse senedi ve RSU'lar, yasal veya yasal olmayan çalışan hisse senedi satın alma planları (ESPP'ler) gibi diğer hisse senedi seçeneklerinden farklı bir şekilde vergilendirilir. Bu planların genellikle alıştırma veya satış tarihinde vergi sonuçları olurken, kısıtlı stoklar genellikle kazanma programının tamamlanmasından sonra vergilendirilebilir hale gelir. Kısıtlı stok planları için, kazanılan stokun tamamı, kazanım yılında normal gelir olarak sayılmalıdır.
Beyan edilmesi gereken tutar, hisse senedinin orijinal satın alma veya kullanım fiyatının (sıfır olabilir), hisse senedinin tamamen elden çıkarıldığı tarih itibariyle hisse senedinin gerçeğe uygun piyasa değerinden çıkarılmasıyla belirlenir. Aradaki fark pay sahibi tarafından olağan gelir olarak rapor edilmelidir. Bununla birlikte, hissedar hisse senedini sahtecilikte satmaz ve daha sonra satarsa, satış fiyatı ile yemin tarihinde gerçeğe uygun piyasa değeri arasındaki fark sermaye kazancı veya zararı olarak rapor edilir.
Madde 83 (b) Seçim
İmtiyazlı hissedarların paylarının gerçeğe uygun değerini, istedikleri tarihte kote edildikleri tarih yerine, verildiği tarihte normal gelir olarak bildirmelerine izin verilir. Sermaye kazancı muamelesi hala geçerlidir, ancak hibe zamanında başlar. Bu seçim, plana ödenen vergi miktarını büyük ölçüde azaltabilir, çünkü hisselerin verildiği andaki hisse senedi fiyatı genellikle kazanma anından çok daha düşüktür. Strateji özellikle, hisselerin verildiği zaman ile devredildiği zaman (beş yıl veya daha fazla) arasında daha uzun süreler olduğunda faydalı olabilir.
Örnek - Kısıtlanmış Stokların Raporlanması
John ve Frank büyük bir şirkette kilit yöneticilerdir. Her birine sıfır dolar karşılığında 10.000 hisseye sahip sınırlı hisse senedi veriliyor. Şirket hisseleri hibe tarihinde hisse başına 20 $ 'dan işlem görüyor. Frank, Bölüm 83 (b) tedavisini seçerken John, yeminli hisse senedini beyan etmeye karar verir. Bu nedenle, John hibe yılında hiçbir şey beyan etmezken, Frank normal gelir olarak 200.000 dolar rapor etmelidir.
Beş yıl sonra, hisse senedinin tamamen satın alındığı tarihte hisse başına 90 $ 'dan işlem görüyor. John, kazanım yılında 900.000 dolarlık hisse senedi bakiyesini sıradan gelir olarak bildirmek zorunda kalacak, Frank ise sermaye kazancı tedavisine uygun olan hisselerini satmadıkça hiçbir şey rapor etmeyecek. Bu nedenle Frank, hisse senedi gelirlerinin çoğunda daha düşük bir oran öderken, John, hak kazanma döneminde gerçekleşen kazancın tamamı için mümkün olan en yüksek oranı ödemek zorundadır.
Ne yazık ki, Kısım 83 (b) seçimi ile ilişkili, tüm kısıtlı hisse senedi planlarında var olan standart kaybetme risklerinin ötesine geçen önemli bir kaybetme riski vardır. Frank, planın onaylanmasından önce şirketi terk etmesi durumunda, kendisine verilen 200.000 dolarlık hisseyi gelir olarak ilan etmesine rağmen, hisse senedi dengesinin tüm haklarından feragat edecektir. Seçimi sonucunda ödediği vergileri tahsil edemeyecek. Bazı planlar ayrıca çalışanın hibe tarihinde stokun en azından bir kısmı için ödeme yapmasını gerektirir ve bu tutar bu koşullar altında bir sermaye kaybı olarak rapor edilebilir.
RSU'ların Vergilendirilmesi
RSU'ların vergilendirilmesi standart kısıtlı stok planlarından biraz daha basittir. Hibe kapsamında çıkarılan fiili hisse senedi bulunmadığından, 83 (b) Bölüm seçimine izin verilmez. Bu, planın ömründe, hisse senedinin değerinin beyan edilebileceği sadece bir tarih olduğu anlamına gelir. Bildirilen miktar, aynı zamanda bu durumda teslimat tarihi olan, satın alma tarihinde hisse senedinin adil piyasa değerine eşit olacaktır. Bu nedenle, hisse senedinin değeri, senedin verildiği yılda olağan gelir olarak rapor edilir.
Alt çizgi
Birçok çeşit kısıtlı stok vardır ve bunlarla ilişkili vergi ve kaybetme kuralları çok karmaşık olabilir. Bu makale sadece önemli olayları kapsamaktadır ve vergi danışmanlığı olarak yorumlanmamalıdır. Bunun için muhasebecinize veya mali müşavirinize danışın.