İçindekiler
- IRKlardaki Tahvillerin Vergi Avantajları
- IRA'nız için ABD Hazineleri
- IRA'nız için Kurumsal Tahviller
- IRA'nız için Yüksek Verimli Tahviller
Yatırımcıların bireysel emeklilik hesapları (IRK) için seçebilecekleri farklı türde tahvil ve tahvil fonları vardır. Ana tahvil kategorileri ABD Hazineleri, kurumsal tahviller, yüksek getirili tahviller ve belediye tahvilleridir. Tahvil fonları için opsiyonlar tahvil yatırım fonları ve tahvil ETF'lerini içerir. Yatırımcılar, portföylerine tahvil ekleyerek önemli vergi avantajları elde edebilirler. Aşağıdakiler, portföyleri için tahvil seçerken yatırımcılar için bazı düşüncelerdir.
Emeklilik hesabınıza hangi varlıkların konulacağını seçmek söz konusu olduğunda, her bir hesabın vergi muamelesi ve faydaları öğretici olacaktır. Her şey varlık konumu ile ilgilidir. Örneğin, Roth IRA'lar vergi sonrası dolarlarla finanse edilir ve vergiden muaf büyür. Bu nedenle, bu hesaba vergisiz belediye tahvilleri ile fon sağlanması gereksiz olacaktır. Bunun yerine, yüksek getirili (faiz oranları) tahviller, faiz gelirlerinin asla vergilendirilmeyeceği bir Roth IRA'ya konulmalıdır.
Önemli Çıkarımlar
- İyi çeşitlendirilmiş bir yatırım portföyü, genellikle hisse senetlerinden daha az uçucu olan ve faiz geliri yaratan tahvillere tahsis edilmelidir. Emeklilik hesabınızın vergi yapısını anlamak, hangi tahvil türünün en uygun olduğunu seçmenize yardımcı olacaktır. devlet ve önemsiz tahviller daha riskli olmakla birlikte potansiyel olarak daha büyük bir getiri yaratırken, hükümet en az riskli fakat aynı zamanda en düşük getiridir.
IRKlardaki Tahvillerin Vergi Avantajları
IRA'lar yatırımcıların emeklilik öncesi vergi esasına göre katkı yapmasına izin verirken, siz emeklilikte çekinceye kadar kazanç ertelenir. IRA'larda tahvil bulundurmak için önemli vergi avantajları vardır. Tahviller genellikle hisse senetlerinden daha yüksek bir oranda vergilendirilir. Bir IRA'da tahvil tutulmazsa, onlardan elde edilen gelir normal gelir olarak vergilendirilir. Normal gelir için federal vergi oranı, hisse senetleri için% 20'ye varan uzun vadeli sermaye kazancı oranına karşı% 37 kadar yüksek olabilir.
IRK'lar özellikle Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler (TIPS) bulundurmak için caziptir. İPUÇLARI yatırımcıların negatif yatırım yapmasını önlemek için enflasyona endekslenmiştir. Bu tahvillerin nominal değeri, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) tarafından ölçülen enflasyonla birlikte artmaktadır. Beş, 10- ve 30 yıllık vadelerle verilir.
Bunun istisnası belediye tahvilleridir. Bunlar, ana avantajlarından biri olan vergiden muaf faiz ödemektedir. Vergisiz oldukları için daha düşük getiri sağlarlar. Bunların bir IRA'da tutulmasıyla elde edilecek ilave vergi avantajı yoktur. Bu nedenle, düzenli bir hesapta tutulmaları daha iyidir.
IRA'nız için ABD Hazineleri
Düşük riskli yatırımcılar için ABD Hazineleri en yüksek güvenliği sunmaktadır. Hazineler, ABD'nin tam inancı ve kredisi ile desteklenmektedir. ABD borçlarını hiçbir zaman temerrüde düşürmedi ve bu yatırımları temelde risksiz hale getirdi.
Hükümet para ödünç almak için halka farklı vadelerle tahvil satıyor. En yaygın Hazineler üç aylık Hazine bonosu (T-bonosu), beş yıllık Hazine bonosu (T-bonosu), 10 yıllık T-bonosu ve 30 yıllık Hazine bonosu (T-bonosu). 2008 mali krizinden bu yana, Federal Rezerv faiz oranlarını rekor seviyelere yakın tutmuştur. Bu durum Hazineler için getirileri oldukça düşük tutarak yüksek getiri arayan yatırımcılar için daha az cazip hale geldi.
Yatırımcıların maruz kalmak istedikleri getiri eğrisine bağlı olarak yatırımcıların IRA'larında tutabilecekleri birkaç tahvil ETF vardır. İShares 20+ Yıllık Hazine Bonosu ETF (TLT), uzun vadeli ABD T bonolarına maruz kalmanın kolay bir yolunu sunar. Fon, 20 yılı aşan vadeye sahip tahviller endeksinin yatırım sonuçlarını takip ediyor. Fonun yönetim altındaki varlıklarda (AUM) 17 milyar dolardan fazla var ve Kasım 2019 itibariyle yıllık% 2.49'luk bir dağıtım getirisi ödüyor. Fon, günlük ortalama bir milyon işlem hacminden fazla olan aylık bir aylık işlem hacmiyle çok sıvı. Ayrıca, % 0.15'lik çok düşük bir gider oranına sahiptir. Yatırımcılara daha fazla oynaklık ve daha fazla risk taşıyan diğer varlıkları çeşitlendirmek için iyi bir yol sunmaktadır.
IRA'nız için Kurumsal Tahviller
Risk toleransı daha yüksek olan bir yatırımcı için diğer bir seçenek, bir şirket tarafından ihraç edilen ve şirketin borç yükümlülüklerini ödeme kabiliyeti ile desteklenen kurumsal tahvillerdir. Şirket, fiziksel varlıklarını tahviller için teminat olarak kullanabilir, ancak bu kadar yaygın değildir. Şirket tahvillerinin devlet tahvillerine kıyasla daha fazla riski vardır. Şirket işinde zorluklarla karşılaşabilir veya ekonomik yavaşlamadan etkilenebilir. Bir şirketin borç yükümlülüklerini temerrüde düşme riski vardır ve tahvil sahipleri geri ödenmez.
Kurumsal tahviller, bu artan risk nedeniyle daha yüksek bir faiz oranı ödemektedir. Bazı şirket tahvillerinin, şirketin erken ödeme yapmasına izin veren çağrı hükümleri olabilir. Bu, faiz oranları düştüğünde şirketlere fayda sağlar ve borçlarını daha düşük oranlarda yeniden finanse edebilirler. Teminat edilebilir hükümlere sahip şirket tahvilleri, tahvil çağrı riski nedeniyle genellikle tahsil edilemeyen tahvillere karşı daha yüksek bir faiz oranı öderler. Yatırımcının aradığı tahvil varsa, daha düşük bir faiz oranıyla yeniden yatırım yapmak zorunda kalır.
Yatırımcılar için iyi kurumsal tahvil ETF'leri mevcuttur. İShares iBoxx Yatırım Sınıfı Şirket Tahvili ETF (LQD), ABD yatırım sınıfı şirket tahvillerine geniş ölçüde maruz kalma sağlar. Yatırım yapılabilir tahviller yüksek kredi notuna sahiptir ve genellikle en az temerrüt riskine sahiptir. AUM'da 34 milyar doları aştı ve Kasım 2019 itibariyle% 0.15 gibi düşük bir gider oranı ödüyor. 2.000'den fazla holding ile fon son derece iyi çeşitlendirildi, bu yüzden kurumsal bir temerrütle karşılaşma riski çok daha az. Bu fon, tek bir yatırım aracında şirket borcuna maruz kalmanın kolay bir yolunu sunar.
IRA'nız için Yüksek Verimli Tahviller
Yüksek getirili tahviller yalnızca yüksek risk toleransı olan yatırımcılar için uygundur. Önemsiz tahviller olarak da bilinen yüksek getirili tahviller, yatırım yapılabilir nitelikte olmayan şirket tahvilleridir. Bu tür kurumsal borç seviyesi, yüksek temerrüt riski nedeniyle daha düşük kredi notlarına sahiptir. Yüksek temerrüt riskinin bir sonucu olarak, bu tahviller daha fazla faiz ödemektedir.
Bu tahviller daha büyük risk taşımasına rağmen, ters yönde daha fazla potansiyele sahiptirler. Yatırım yapılabilir bir kredi notundan yatırım yapılabilir bir kredi notuna geçen bir şirket, tahvillerinin fiyatının arttığını sıklıkla görür. Ancak, bir şirket iflas ilan ederse, tahvillerinin kalıntı değeri genellikle çok azdır.
Yatırımcılar için sağlam yüksek getirili borç ETF seçenekleri de bulunmaktadır. İShares iBoxx Yüksek Getirili Kurumsal Tahvil ETF'nin (HYG) Kasım 2019 itibariyle yönetim altındaki varlıklarda 18 milyar doların üzerinde bir payı var. Yıllık% 5'in üzerinde dağıtım getirisi ödüyor. % 0.49 daha yüksek bir gider oranına sahiptir, ancak bu mantıksız bir miktar değildir. Borsa ile listelenen diğer fonlardan daha yüksek bir korelasyon gösteren 0.32 beta'ya sahiptir. Beta, oynaklığın veya fiyat dalgalanmalarının bir ölçüsüdür. Birinin beta sürümü, bir güvenliğin genel pazarla birlikte hareket ettiği anlamına gelir. Birinin altındaki bir beta, bir menkul kıymetin daha az uçucu olduğu, bir üstündeki bir beta ise genel piyasadan daha uçucu olduğu anlamına gelir. HYG fonu portföyünde 991 adet holdinge sahiptir. Bu çeşitlendirme, kurumsal temerrüt riskini azaltır ancak ortadan kaldırmaz. Ekonomik yavaşlama sırasında çok sayıda temerrüt olabilir.