Geçmiş maliyet muhasebesi ve piyasa değeri veya gerçeğe uygun değer muhasebesi, bir varlığın fiyatını veya değerini kaydetmek için kullanılan iki yöntemdir. Tarihsel maliyet, bir varlığın orijinal maliyetinin değerini, piyasaya sürülen değer ise varlığın mevcut piyasa değerini ölçer.
Tarihsel Maliyet Yöntemi
Tarihi maliyet muhasebesi, bir şirketin finansal tablolarında listelenen varlıkların, ilk satın alınma fiyatlarına göre kaydedildiği bir muhasebe yöntemidir.
ABD'de genel kabul gören muhasebe ilkeleri (GAAP) uyarınca, tarihsel maliyet ilkesi, bir şirketin bilançosundaki varlıkları, bunları satın almak için harcanan sermaye miktarına göre açıklar. Bu yöntem bir şirketin geçmiş işlemlerine dayanır ve muhafazakar, hesaplaması kolay ve güvenilirdir.
Ancak, bir varlığın tarihsel maliyeti, daha sonraki bir tarihte ilgili olmayabilir. Bir şirket birkaç yıl önce bir bina satın aldıysa, binanın çağdaş piyasa değeri bilançonun gösterdiklerinden çok daha değerli olabilir.
Örneğin, ABC şirketinin 100 yıl önce New York'ta 50.000 dolara birden fazla mülk satın aldığını varsayalım. Şimdi, 100 yıl sonra, bir gayrimenkul değerleme uzmanı tüm mülkleri inceler ve beklenen piyasa değerinin 50 milyon dolar olduğu sonucuna varır. Bununla birlikte, eğer şirket geçmiş muhasebe ilkelerini kullanıyorsa, bilançoda kayıtlı mülklerin maliyeti 50.000 $ 'dır. Birçoğu, mülklerin özellikle değerinin ve şirketin genel olarak varlıklarının kitaplara doğru bir şekilde yansıtılmadığını düşünebilir. Bu tutarsızlık nedeniyle, bazı muhasebeciler finansal tabloları bildirirken varlıkları piyasaya arz bazında kaydeder.
Pazara İşaretleme Yöntemi
Piyasaya açık muhasebe yöntemi, bir varlığın veya borcun finansal tablolarındaki mevcut piyasa fiyatını kaydeder. Gerçeğe uygun değer muhasebesi olarak da bilinen bu yöntem, şirketlerin varlıklarını ve borçlarını, varlıklarını satacakları veya borçlarını hafifletecekleri takdirde alacağı tahmini para tutarında rapor etmek için kullandıkları bir yaklaşımdır. Çağdaş ölçümleri kullanarak, piyasaya açık muhasebe, finansal muhasebe bilgilerini daha doğru ve ilgili hale getirmeyi amaçlamaktadır.
Yukarıda kullanılan örnekle devam edelim: ABC şirketi 100 yıl önce New York'ta 50.000 dolara birden fazla mülk satın aldı. Şimdi 50 milyon dolarlık bir piyasa değerinde değerlendiriliyorlar. Eğer şirket piyasaya göre muhasebe ilkelerini kullanıyorsa, bilançoda kayıtlı mülklerin maliyeti bugünün piyasalarındaki değerlerini daha doğru bir şekilde yansıtmak için 50 milyon $ 'a yükselir.
Bununla birlikte, 2007-2008 yıllarında yüksek faizli mortgage erimesi sırasında meydana gelen piyasa fiyatlarının aniden dalgalanmasıyla ortaya çıkan bu yöntemle ilgili sorunlar ortaya çıkabilir, bu da Büyük Durgunluk ve yıllarca sıkıntılı emlak fiyatlarının ortaya çıkmasına neden olmuştur. Mali krizden önceki yıllarda, şirketler ve bankalar piyasada piyasa muhasebesi kullanmaktadırlar ki bu durum şirketler için performans metriklerinde artışa neden olmuştur.
Konut piyasasında yaşanan canlanma nedeniyle şirketlerin varlık fiyatları yükseldikçe, hesaplanan kazançlar net gelir olarak gerçekleşmiştir. Bununla birlikte, kriz vurulduğunda, emlak fiyatlarında hızlı bir düşüş yaşandı. Aniden, değerlerinin tüm değerlendirmeleri şiddetle ortadan kalktı ve piyasaya sürülen muhasebe suçlandı.
Fiyatlarda keskin ve öngörülemeyen bir oynaklık meydana geldiğinde, piyasaya göre muhasebe yanlış olduğu kanıtlanmıştır. Buna karşılık, tarihsel maliyet muhasebesi ile maliyetler sabit kalır - bu da uzun vadede daha doğru bir değer göstergesi olabilir.
