Acenteniz ticaret taktiklerinizde size puan vermeye karar verdiyse, yaptığınız işlemlerin portföyünüze katma değer sağlayıp sağlamadığına bağlı olarak ne tür notlar alırsınız? Tuhaf bir kavram gibi görünebilir, ancak bir çevrimiçi aracılık bunu yaptı - ve sonuçlar biraz şaşırtıcı. Derecelendirme yapılan yatırımcılar alım satım stratejilerini aldıkları geri bildirimlere göre ayarladılar.
Salak Para ve Akıllı Para
Para ticareti yapan ortalama bireysel yatırımcılar genellikle “aptal para” şemsiyesi altında itilir. Bu kategoriye girerseniz, hücum etmemeye çalışın. “Aptal para” ve “akıllı para” terimleri, kimsenin istihbaratına hakaret etmek için değil, farklı yatırımcı gruplarını tanımlamak için finansal medya tarafından oluşturuldu.
Büyük kurumsal yatırımcılar ve yatırım fonu şirketleri “akıllı para” olarak adlandırılmaktadır. Bu yatırımcıların, fabrika işletmesi bireysel yatırımcısına göre haksız avantajları vardır. Deneyimli yatırım analistlerinden oluşan “akıllı para” yatırımcıları, piyasada olup bitenleri tam olarak değerlendirerek daha bilinçli yatırım kararları almalarını sağlayabilir. Bu her zaman akıllı kararlar verdikleri anlamına gelmez - aslında, çoğu zaman zaman kötü işler yapar. Daha eğitimli bir seçim yapmalarını sağlayan değerli bilgilere erişimleri vardır.
Öte yandan, ortalama bir yatırımcı genellikle şirket raporlarını veya küresel ekonomiyi metodik olarak analiz etmek için zamana, deneyime veya sabra sahip değildir. Bu yatırımcıların analist ekiplerine veya dikkatli bir şekilde derlenmiş verilere erişimi olmadığından, genellikle içgüdüye veya bağırsak hissine dayalı işlemler yaparlar. Sonuç olarak, “aptal para” grubu yatırımları en kötü zamanda alıp satma eğilimindedir. Fiyatlar yükseldiğinde hisse senedi alırlar ve fiyatlar düşmeye başladığında hisse senetleri satarlar. Ortalama bir yatırımcı için, satın aldıkları stoklar düşük performans gösterir ve sattıkları stoklar çok iyi performans gösterir. Belki de bu yüzden ortalama yatırımcılar genellikle ortalama yatırım fonundan% 1 ila% 2 daha az kazanırlar.
Not Verme
Bir grup araştırmacı, bireysel yatırımcıların kronik olarak zayıf performanslarını fark etti. Steffen Meyer, Linda Urban ve Sophie Ahlswede, “Kişisel Yatırım Başarı Geribildirimi Yardımcı Olur mu?” Çalışmasının yazarları yatırımcılara ticaret kararları hakkında geri bildirimde bulunmalarının performanslarını artıracağını merak ettiler. Çalışmaları SAFE (Avrupa'da Sürdürülebilir Finansman Mimarisi) tarafından yayınlandı.
Yatırımcılara geri bildirim sağlama fikri biraz yeni bir yaklaşımdır. Araştırmanın yazarları, bankaların ve çevrimiçi aracı kurumların büyük çoğunluğunun yatırımcılara herhangi bir geri bildirim sağlamadığını belirtmektedir. Bir araştırmaya göre, 120 Alman bankasından sadece biri müşterileri her yıl portföy riskleri, maliyetleri ve getirileri hakkında düzenli olarak bilgilendirmektedir.
Yazarlar Meyer, Urban ve Ahlswede, çevrimiçi bir broker 1.500 müşteriye aylık menkul kıymetler hesabı raporundaki performansları hakkında tekrar tekrar geri bildirim sunduğunda ne olacağını görmeye karar verdi. Toplam 18 ay süren testte, yıllık ortalama cirosu% 100'den fazla olan ve yoğun bir şekilde işlem gören yatırımcılar yer aldı. Çalışma sırasında yatırımcılar bir önceki yıla ait getirilerini ve maliyetlerini, mevcut risk ve portföy çeşitliliğini gösteren raporlar aldılar.
Olağanüstü Sonuçlar
Geri bildirim çalışmasının sonucu cesaret vericiydi. Meyer, Urban ve Ahlswede, “Rapor almanın yatırımcıların daha az işlem yapmasına, daha fazla çeşitlendirilmesine ve riske göre ayarlanmış getirilere sahip olmasına neden olduğunu buluyoruz” diye yazdı. Ayrıca, araştırmacılar bu etkilerin zamanla güçlendiğini keşfettiler. Başka bir deyişle, yatırımcılar ne kadar uzun süre rapor alırsa, stratejilerini ayarlama ve performansı artırma olasılıkları o kadar yüksek olur.
Araştırmaya göre yatırımcıların bu geribildirimi nasıl aldıkları gerçekten önemli değil; bilgiye eriştikleri sürece performansları artacaktır. Yazarlar, “Farklı rapor tasarımları arasında etkilerin çok farklı olmadığını görüyoruz” diye yazıyor. “Yatırımcılara, sunulduğu belirli bir formattan ziyade ilgili geribildirimler sunmak daha önemli gibi görünüyor.”
Yazarlar, geri bildirim raporları sunmanın sadece çevrimiçi aracı kurum müşterilerine yardımcı olmakla kalmayıp aynı tür geri bildirimlerin ortalama borsa katılımcılarına da yardımcı olabileceği sonucuna varıyor. Yazarlar “Sadece çok okur yazar olan yatırımcılara odaklanırsak sonuçlarımız değişmez” diye açıklıyor yazarlar, temel geri bildirim raporlarının bile “maliyetlerini, çeşitliliğini ve performansını bilmeyen düzenli borsa katılımcılarına yardımcı olabileceğini” söylüyor.
Alt çizgi
Büyük kurumsal yatırımcıların aksine, ortalama bir yatırımcının bir analist ekibine ve akıllı, bilgili ticaret kararları vermek için ihtiyaç duydukları veri yığınlarına erişimi yoktur. Sonuç olarak, tipik bireysel yatırımcı son derece düşük performanstan muzdariptir. Bazı istatistiklere göre, 20 yıllık bir süre boyunca ortalama yatırımcı her yıl genel pazardan% 2 ila% 3, 5 daha az kazanmıştır.
Neyse ki, bu yeni çalışma ortalama yatırımcılar için bir parça umut sunuyor. Acentenizden gelen ilgili performans geri bildirimleriyle ticaret taktiklerinizi ayarlayabilir ve performansınızı artırabilirsiniz. Öyleyse devam edin: Brokerınızdan not isteyin.
Ayrıca En Zamansız 3 Yatırım İlkesi ve Yatırım 101: Portfolyolar ve Çeşitlendirme bölümünü de okumak isteyebilirsiniz.