Sharpe oranı ve bilgi oranı, bir yatırım portföyünün riske uyarlanmış getiri oranını değerlendirmek için kullanılan araçlardır. Her bir yatırım getirisini ölçen veya kıyaslayan mevcut durum bakımından farklılık gösterirler.
Sharpe Oranı
Sharpe oranı belki de yatırım portföylerindeki riske göre düzeltilmiş getiri oranını değerlendirmek için en yaygın kullanılan araçtır. Bunu, gerçek ya da beklenen yatırım getirisini ABD Hazine bonosu gibi risksiz yatırım getirisiyle karşılaştırarak yapar. Bir yatırımcıya, yatırımla ilgili ek riski üstlenmek için ne kadar ek kazanç elde ettiğine dair bir fikir sunmak için yatırım portföyü için standart sapmayı hesaba katan iki getiri oranını karşılaştırır. hisse senetleri.
Bilgi Oranı
Bilgi oranı aynı zamanda bir temel yatırımla ilgili olarak riske göre ayarlanmış getiriyi değerlendirmeyi amaçlamaktadır. Bilgi oranı, karşılaştırma amacıyla risksiz bir yatırım kullanmak yerine, bir yatırım portföyünün bir kıyaslama hisse senedi endeksine karşı getiri oranını ölçmektedir. En sık kullanılan kriter S&P 500 endeksidir. Bilgi oranı, bir yatırımcının veya portföy yöneticisinin hangi hisse senetlerinin alacağına ilişkin belirli yatırım kararlarını aldığı aktif portföy yönetiminden elde edilen getiri oranlarını, pasif portföy yönetimi yoluyla gerçekleşecek getiri oranı ile karşılaştırır. bir yatırımcının tüm fonlarını bir endeks fonuna yatırması durumunda elde edilir. Bilgi oranı aynı zamanda bir yatırım portföyünün performansının tutarlılığının bir göstergesi olabilir; aktif olarak yönetilen portföyün pasif portföy yönetimini aydan aya az miktarda tutarlı bir şekilde daha iyi mi, yoksa yılın birkaç ayında pasif bir yatırım portföyünden daha fazla mı performans gösterdiğini belirtir.