Kredi piyasasında mevcut fon eksikliği olduğunda kredi sıkıntısı yaşanır, bu da borçluların finansman almasını zorlaştırır. Bu, üç senaryodan birinde gerçekleşir: borç verenlerin ödünç verebilecek sınırlı fonları olduğunda, ek fon vermek istemedikleri zaman veya borçlanma maliyetini çoğu borçlu için uygun olmayan bir orana yükselttiklerinde.
Şimdi bir kredi krizinin anatomisine bakalım.
Borç veren kurumlar önceki kredilerden zarar gördüklerinde, genellikle isteksizdir veya borç veremezler. Bu, borçluların temerrüde düşmesi ve temerrüde düşmüş bir kredinin altında yatan mülklerin değer düşüklüğü olması durumunda meydana gelir. Bu durumda, borçlular temerrüde düştükçe, bankalar ipotekleri tahmin ederler ve ödünç aldıkları fonları geri kazanmak için bu mülkleri satmaya çalışırlar. Sonuç olarak, konut fiyatları düşerse, banka mülkü zararına satmaya bırakılır. Bankaların asgari likidite seviyelerini (sermaye) tutmaları gerektiğinden, zarar gördüklerinde sermaye pozisyonları azalır, bu da ödünç verebilecekleri miktarı azaltır.
Kredi sıkıntıları, düzenleyici kurumların finansal kurumlar için sermaye gereksinimlerini artırması durumunda da ortaya çıkabilir. Bankaların ve diğer borç verenlerin, risk ağırlıklı varlık seviyelerine göre belirli bir miktarda sermaye likiditesi sağlamaları gerekmektedir. Bu gereksinim artarsa, birçok bankanın sermaye rezervlerini artırması gerekecektir. Buna uymak için, bankalar borç vermeyi kesecek, bireyler ve şirketler için kredilerin kullanılabilirliğini azaltacaktır.
Ayrıca, eğer bankalar piyasada daha büyük bir risk algılarlarsa, bu riski dengelemek için genellikle borç verme oranlarını yükseltirler. Bu borçlanma maliyetini artırır ve borçluların finansmana erişimini zorlaştırır. Borçlular bu oranlarda borç almak istemiyorlarsa, bankanın borç verme olasılığı düşüktür.
Kredi krizi, azaltılmış sermaye likiditesi ve azalan borçlanma kabiliyeti yoluyla ekonomik büyümeyi engelleyerek ekonomiye büyük zarar verebilir. Birçok şirketin faaliyetleri finanse etmek ve / veya genişletmek için kredi veren kurumlardan borç para alması gerekir; bu yetenek olmadan genişleme mümkün değildir; bazı durumlarda şirketlerin faaliyetlerini durdurması gerekecektir. Bir durgunluk ile birleştiğinde, bir kredi krizi çoğu zaman birçok şirket iflasına yol açacaktır. Bu, ekonominin iyileşme yeteneğini boğarak krizin ekonomik etkisini arttırır.
İlgili okuma için İpotek Oranınız Nasıl Olacak?
(Subprime ipotek ve subprime erimesi ile ilgili tek duraklı bir dükkan için Subprime Mortgage Kredisi Özelliğine göz atın .)