Yıllık portföy yeniden dengeleme planı nedir ve neden bir plana ihtiyacınız var? İlk portföy oluşturduğunuzda, varlıklar yatırım hedeflerinize, risk toleransınıza ve zaman ufkunuza göre dengelenir. Bununla birlikte, "ağırlıklandırma" olarak bilinen bu denge, muhtemelen her bir segmentin performansına bağlı olarak zaman içinde değişecektir. Bir segment diğerlerinden daha hızlı büyürse, portföyünüz bu alanda nihayetinde aşırı ağırlıklı olur ve artık hedeflerinize uymayabilir.
Portföyün yeniden dengelenmesi, bu aşırı kiloyu önler ve zaman içinde istediğiniz ağırlığı korur. Gelecek yıl ileriye dönük olarak neyin yeniden dengelenmesi gerektiğini belirlemek için portföyünüzü yıllık olarak - kendiniz veya mali müşavirinizle - incelemek önemli bir adımdır. Piyasadaki oynaklığa bağlı olarak, yılda bir defadan daha sık yeniden dengelemeniz gerekebilir. (devam etmek için portföyünüzü yeniden dengeleme hakkında.)
Yıllık Portföy Yeniden Dengeleme Planı Nasıl Çalışır?
En basit haliyle, yeniden dengeleme stratejisi, herhangi bir segmentin geri kalanından daha hızlı büyüyen bir kısmını satarak ve diğer portföy segmentlerinin ek kısımlarını satın almak için elde edilen geliri kullanarak bir portföyün orijinal varlık tahsisini sürdürecektir. Örneğin, % 50 hisse senetleri, % 40 bono ve% 10 nakitten oluşan bir portföy oluşturduğunuzu varsayın. Hisse senetleri yılda% 10 ve tahviller% 5 oranında büyürse, hisse senetleri yakında portföyün% 50'sinden fazlasını oluşturacaktır.
Yeniden dengeleme stratejisi, hisse senedi portföyündeki aşırı büyümenin satılmasını ve gelirlerin orijinal varlık oranını korumak için tahvil ve nakit segmentlerine yönlendirilmesini gerektirecektir. Bu strateji ayrıca, fiyatları yüksek olduğunda daha iyi performans gösteren segmentlerin satışından ve fiyatları düşük olduğunda başkalarını satın almaktan yararlanır ve bu da zaman içindeki toplam getiriyi artırır.
Yeniden dengeleme, piyasalar oynak olduğunda en etkili olabilir çünkü portföy kazanan hisse senetlerine para verir ve düşük fiyatlı varlıkları indirimli alır. Bazı yeniden dengeleme stratejileri diğerlerinden daha sıkıdır: portföy bir sektörde% 5 aşırı kilolu hale gelirse, diğeri% 10'a kadar fazla kilolamaya izin verebilir.
Emlak Planlaması ve Vergiler
Aynı zamanda portföyünüzü yeniden dengelerken, bunu emlak planlama amacıyla ayarlamalar yapmak için bir fırsat olarak da kullanmak isteyebilirsiniz. Örneğin, Her Topluluğu Emeklilik Artırması İçin Ayarlama (GÜVENLİ) Yasası, kalıtsal IRA'ların eş olmayan bazı yararlanıcılarının IRA sahibinin ölümünü takip eden 10. takvim yılı sonuna kadar dağıtım alması gerektiğini şart koşar.
Bu, yararlanıcılarınızın dağıtımları aldıkları zaman ve miras alınan IRA'nın toplam değerine bağlı olarak beklenmedik derecede yüksek bir vergi faturasından etkilenebilecekleri anlamına gelir. Hedeflerinizden biri, portföy varlıklarınızı ölmeniz durumunda eşinize, çocuklarınıza veya diğer yararlanıcılara bırakmaksa, portföyünüzün nasıl gerçekleştiğine bağlı olarak karşılaşabilecekleri vergi sonuçlarının farkında olmalı ve planlamanız gerekir. ve emeklilik varlıkları yapılandırılmıştır.
Maliyetleri Düşünün
Yeniden dengeleme, piyasa koşullarına bakılmaksızın her çeyrek veya altı ay gibi daha sık periyodik aralıklarla da yapılabilir. Bununla birlikte, bir portföy ne kadar sık yeniden dengelenirse, komisyonlar veya işlem maliyetleri o kadar yüksek olur. Ayrıca, bazı yatırım sorumluları, parayı bir fondan veya varlık sınıfından diğerine kaydırmayı yılda belirli bir sayıda sınırlayabilir.
Ücretleri düşürmenin bir yolu, yakın zamanda ortaya çıkan bir robo-danışmanının hizmetlerini kayıt altına almaktır. Bu otomatik hizmetler, bir portföyün yeniden dengelenmesi gibi temel para yönetimi işlerini bir insan danışmanının maliyetinin çok altında yapar. Şu anda tüketicilerin kullanabileceği birkaç tane var ve varlık tabanları hızla büyüyor. (robo danışmanlarının gerçekten sizin yararınıza olup olmadığı hakkında.)
Yeniden dengelemeyle ilgili bir diğer husus, vergilendirilebilir hesaplar için kârda satılan yatırımların sermaye kazancı vergisine tabi olmasıdır.
Alt çizgi
Yeniden dengeleme temel olarak riski yönetmekle ilgilidir. Örneğin, orijinal portföyünüz yüzde 60 hisse senedi ve yüzde 40 tahvilden oluşuyorsa, hisse senedinin büyüdüğü (ve yeniden dengelenmeden) güçlü bir hisse senedi piyasasında bu oran 90:10 olabilir. Böyle bir stok ağır portföy çeşitlilikten yoksundur ve çok daha risklidir. Bu, yüksek risk toleransı ve uzun bir risk ufku olan kişiler için iyi olabilir, ancak gelecek yıl veya iki yıl içinde emekli olmak isteyen biri için kötü olabilir.
Portföy yeniden dengelemesi, orijinal varlık tahsisini korumanıza ve risk miktarınızı azaltmanıza yardımcı olabilir. Ayrıca, daha az oynaklıkla portföyünüzün toplam getirisini zaman içinde artırabilir. Çoğu para yönetimi hizmetleri, yatırım fonu şirketleri ve değişken yıllık gelir taşıyıcıları bu hizmeti bazen ücretsiz olarak sunmaktadır. Yeniden dengelemenin portföyünüze nasıl yardımcı olabileceği hakkında daha fazla bilgi için finansal danışmanınıza danışın.
![Yıllık sağlam bir yeniden dengeleme planı nasıl geliştirilir Yıllık sağlam bir yeniden dengeleme planı nasıl geliştirilir](https://img.icotokenfund.com/img/affluent-millennial-investing-survey/627/how-develop-solid-annual-rebalancing-plan.jpg)