Bir bankayı rakiplerinden ayıran nedir? Amerika Birleşik Devletleri'ndeki bankalar birleşmeye ve oligopolleşmeye devam ettikçe, asıl cevap “fazla değil”. En büyük dört Amerikan bankası o kadar baskın ki varlıklara göre dördüncü en büyük banka Citigroup Inc. (C) beşinci en büyük varlığın iki katına sahip.
Citi, ATM'leri 1970'lerde ABD'ye tanıttı ve mevduat sertifikaları ve tasarruf hesaplarına bileşik faiz de dahil olmak üzere yol boyunca daha fazla yenilik yarattı. Banka da daha şüpheli yollardan ayrıldı. 2008 mortgage krizinin ardından vergi mükellefi parasını milyarlarca dolar (Citi'nin durumunda 25 milyar dolar) ile yanlış yönetilen bankaları ödüllendiren Sorunlu Varlık Yardım Programının (TARP) ilk yararlanıcılarından biriydi. Hazine Sekreteri halka açık tıkanıklığı Citi'nin cebine çevirmeden bir buçuk yıl içinde, bankanın hisse senedi fiyatı 500 dolardan 35 dolara düşmüştü. Çoklu bölünmeler ve ters bölünmelerden sonra, Citi'nin hisseleri o zamandan beri çift haneli kaldı ve bu da bankaya 30 Ekim 2018 itibariyle 157.14 milyar dolarlık bir piyasa değeri verecek kadar yüksek. ProShares UltraPro Short S & P500'ün bir parçası ETF.
Citi, 2018'in üçüncü çeyrek karını 12 Ekim 2018'de açıkladı. Banka, bu çeyrekte, geçen yılın aynı dönemine göre 18.2 milyar $ 'a karşılık 18.39 milyar $ gelir bildirdi. Citi parasını şu şekilde kazanıyor.
İki Citis Masalı
Citi on yıl önce ipotek krizinde kendini tarihin yanlış tarafında buldu. Bankanın mali krizin arifesinde subprime ipotekleri ikiye katlama kararı, 2008'in 4. çeyreğinde 17 milyar dolar zararla sonuçlandı.
O zamanki CEO'su Vikram Pandit, "Citicorp bizim temel franchise'ımız ve Citi'nin uzun vadeli kârlılığının ve büyümesinin kaynağı olacak." Dedi. "Zaman içinde değerlerini optimize etmek için Citi Holdings'deki işletmelerimizi ve varlıklarımızı yöneteceğiz."
Citicorp, kelimenin tam anlamıyla, Citi'nin "çekirdek" operasyonlarını kontrol eder ve üç bölüme ayrılır: küresel tüketici bankacılığı, kurumsal müşteri grubu ve kurumsal. Bu bölümlerden ilki “Citibank” adı altında faaliyet göstermektedir. Bir tüketici bankasından, mevduat fonu tutmak, küçük işletmelere borç vermek ve düşük düzeyli finansal danışmanlık sunmak gibi olağan şeyleri ele alır. Citibank, aynı zamanda Citi'nin kart operasyonlarına ev sahipliği yapıyor ve bu da bankaların en yüksek kar marjlarından bazılarının tadını çıkardıkları yerdir.
Kurumsal müşteriler grubu Citicorp'in ikinci bölümüdür. Burası Citi'nin kurumsal ve menkul kıymet ödünç verme gibi geleneksel yatırım bankacılığı yaptığı yerdir. Sprint Corp. (S) Japon şirketi SoftBank ile birleştiğinde, Citi baş mali müşavir olarak görev yaptı. Kurumsal müşteriler işletmesi 2018'in üçüncü çeyreğinde% 2 düşerek 9.2 milyar dolara düştü. Citicorp'in son bölümü, diğer banka dışı kuruluşlardaki kurumsal departmanlara benzeyen şirket departmanıdır. Günlük operasyonlar, bordro, bankanın kendi gayrimenkul varlıkları ve iş yapmak için gerekli diğer öğeler için bir hesaptır. Para kazanıcı değil, ama hayati önem taşıyor. Kurumsal gelir de 2018'in üçüncü çeyreğinde% 5 düşüşle 494 milyon $ 'a geriledi.
Citi Holdings ise 54 milyar dolarlık küçük bir portföyü yönetiyor ve bu da Citigroup'un toplam bilançosunun sadece% 3'üne denk geliyor. Citi Holdings zirvede 800 milyar $ 'dan fazla varlık yönetti ve bu da iştiraki hem şu anda hem de 2009 yılında yaratıldığı ülkenin beşinci en büyük bankası haline getirecek. Ancak 2016'nın dördüncü çeyreğinde Citigroup bunun kazanç raporlarken şirketin sonuçlarını artık Citi Holdings'ten ayırmıyor.
Global erişim
Citi yaklaşık 200 milyon müşteri hesabına sahip ve 160'tan fazla ülkede faaliyet göstererek, operasyonları dört coğrafi bölgeye ayırıyor: Kuzey Amerika, Latin Amerika, Asya Pasifik, Avrupa, Orta Doğu ve Afrika. Öncelikle bölgeye göre tüketici bankacılığına bakıldığında, Kuzey Amerika açık arayla Citi'nin en kârlısı. Kıta, 2018'in üçüncü çeyreğinde 5.1 milyar dolardan fazla gelir elde etti. Bunun yarısından biraz fazlası, 2.1 milyar dolar, çoğu banka için sürekli kâr merkezi olan kredi kartlarından geliyor
Avrupa, Orta Doğu ve Afrika, Citi için küçük bir pazar olmaya devam ediyor. Batı Avrupa'da, Citi neredeyse hiç kayıt olmuyor. Dünyanın bu bölgesindeki en büyük pazarları Polonya, Rusya ve Birleşik Arap Emirlikleri; Fransa, Almanya ve Birleşik Krallık faktör değildir. Avrupa, Orta Doğu ve Afrika'daki tüketici bankacılığı geliri, 2018'in ikinci çeyreği için neredeyse 3 milyar dolardı. Toplam net gelir, bu çeyrek için sadece 4, 5 milyon dolardı ve bu da daha yüksek gelir ve daha düşük etkili vergi oranı ile dengelendi. daha yüksek kredi maliyeti.
Latin Amerika'da ortalama kredi bakiyeleri daha da yüksektir. Orada tüketici bankacılığı bu çeyrekte geçen yılın aynı dönemine göre% 20 artışla 1.7 milyar $ gelir elde etti. Bu, Citi'nin menkul kıymet bankacılığının karşılık gelen tüketici bankacılığına göre en büyük olduğu bölge olan Asya'yı terk ediyor. Dünyanın en büyük ve en kalabalık kıtasındaki tüketici bankacılığı geliri, 2018'in üçüncü çeyreğinde mevduat, borç verme ve sigortadaki büyümenin etkisiyle 1, 9 milyar $ olarak gerçekleşti.
Alt çizgi
Bankacılık pazarının hakim paylarından lobiciler üzerinde nüfuz etmeye kadar, Citi bunun için her şeye sahip. Bir şirket tekrar tekrar federal olmayacağını garanti ettiğinde, yatırımcılar bunu yeşil bir ışık olarak almalı ve onunla birlikte çalışmalıdır.