C sınıfı hisse senetleri bir tür yatırım fonu hissesidir. Yatırım fonu payları üç sınıfa ayrılır: A Sınıfı hisseler, B Sınıfı hisseler ve C Sınıfı hisseler. Her bir yatırım fonu sınıfı kendi özel yük ücretleri ve yapıları ile ayırt edilir.
C Sınıfı hisseler ile diğer iki yatırım fonu hissesi sınıfı arasındaki temel fark, C Sınıfı payların seviye yükü olmasıdır. Bu, yatırımcının yatırım fonuna ödediği toplam para miktarının hisselere yatırıldığı anlamına gelir. İlk yatırımın bir yüzdesini komisyon olarak ödemek yerine yatırımcı, yatırım fonu komisyonlarını yıllık ücretlerle öder.
Yatırım Fonu Hisse Senetleri
A sınıfı paylar ön uç yükü yükler. Birisi yatırım fonuna yatırım yaptığında, bu ilk yatırımın belirli bir yüzdesi yatırım fonu yöneticileri için bir komisyon olarak alınır. C Sınıfı hisselere kıyasla A Grubu hisselere daha az miktarda yatırım yapılır, çünkü bu yatırımın bir yüzdesi komisyon olarak alınır.
B Sınıfı hisseler bir arka uç yükü yükler. İlk yatırım, yatırım fonu hisselerini komisyon oluşturmadan satın alır. Bununla birlikte, yatırımcı hisselerini satmaya hazır olduğunda, kazançlardan belirli bir önceden belirlenmiş yüzde kesilir ve komisyonun yöneticilerine komisyon şeklinde ödenir. B Sınıfı hisseler, yatırımcının istediği takdirde A Sınıfı hisselere dönüştürülebilirken, C Sınıfı hisseler dönüştürülemez.
C Sınıfı hisseler avantajlıdır, çünkü bir yatırımcının komisyon ödemelerini yaymasına ve yatırım tutarının tamamının yatırılmasına izin verir, bu da daha yüksek getiri sağlayabilir.
Hangi Paylaşım Sınıfının Sizin İçin Uygun Olduğu Nasıl Belirlenir
Yatırımcıların hangi hisse sınıfının kendileri için doğru olduğunu belirleyebilmesinin bir yolu, önce zaman ufkuna ve yatırım yapmayı planladıkları miktara karar vermektir. Daha sonra bu bilgileri, her bir hisse sınıfını potansiyel bir yatırım seçeneği olarak değerlendirmek için kullanabilirler.
Örneğin, A Sınıfı yatırım fonu hisseleri yüksek bir ilk yatırım yapabilen ve uzun bir zaman ufkuna sahip yatırımcılar için en iyisidir. Bunun nedeni, A Grubu hisselerin, belirtilen sürede daha büyük miktarda yatırım yapmayı taahhüt edebilecek yatırımcılara ön uç yükünden indirimler sağlamasıdır. Bu indirim seviyesine kesme noktası denir. Bazı yatırım fonları yatırımcıların kırılma noktasının üzerinde yatırım yapmak istediklerini belirten bir niyet mektubu sunabilir.
B Sınıfı hisseler yatırım yapmak için çok az yatırımcı için ve uzun zaman ufku için en iyisidir. Bir yatırımcı B Sınıfı hisseleri ile bir yatırım fonu satın alırsa, satış ücretlerini hisselerini satana kadar erteleyebilir. Bir yatırımcı hisseleri ne kadar uzun süre tutarsa, satış ücreti o kadar küçük olur. Bir yatırımcı B Grubu hisselerini belirli bir süre için elinde tutabilirse, hisseler otomatik olarak A Grubu hisselere dönüşecektir. Bu, yatırımcıya fayda sağlar çünkü A Grubu hisselerin B Grubu hisselere göre yıllık gider oranları daha düşüktür.
C Sınıfı yatırım fonu hisseleri, kısa bir zaman ufkuna sahip olan ve hisselerini yakında kullanmayı planlayan yatırımcılar için en iyisidir. C Sınıfı hisselerle ön uç ücreti olmamakla birlikte, fonlar ilk yıl içinde çekilirse arka uç yükü tahsil edilir. Ayrıca, C Sınıfı hisseleri satın alan yatırımcılar yüksek yıllık yönetim ücreti ödeyebilirler. Yatırımcılar C Sınıfı hisseleri daha düşük gider oranlarına sahip olan A Grubu hisse senetlerine dönüştüremezler.