Nakit Akışı ve Geliri Nasıl Farklıdır?
Gelir, bir şirketin ürün ve hizmetlerinin satışından kazandığı paradır. Nakit akışı, şirkete giren ve şirketten çıkan net nakit tutarıdır. Gelir, bir şirketin satış ve pazarlamasının etkinliğinin bir ölçüsünü sağlarken, nakit akışı daha çok likidite göstergesidir. Hem gelir hem de nakit akışı yatırımcıların ve analistlerin bir şirketin finansal sağlığını değerlendirmesine yardımcı olmak için kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Gelir, bir şirketin ürün ve hizmetlerinin satışından kazandığı paradır. Nakit akışı, şirkete giren ve şirketten çıkan net nakit tutarıdır. Gelir, bir şirketin satış ve pazarlamasının etkinliğinin bir ölçüsünü sağlarken, nakit akışı daha çok likidite göstergesidir.
Geliri Anlama
Hasılat, şirketin ana faaliyetlerine ilişkin mal veya hizmet satışından elde edilen toplam gelir tutarıdır. Gelir, genellikle gelir tablosunun en üstünde yer aldığı için en üst satır olarak adlandırılır. Gelir, giderler düşülmeden önce bir şirket tarafından kazanılan toplam geliri temsil eder.
Gelir genellikle satışlar için birbirinin yerine kullanılsa da, iki terim belirgin şekilde farklıdır. Gelir, bir bankaya yapılan yatırımlardan kazanılan para veya tahvillerin faiz geliri gibi her türlü geliri içeren her şeyi kapsar. Tersine, satış, bir mal veya hizmet satmaktan elde edilen para miktarıdır.
Ancak şirketler, kullanılan muhasebe yöntemine ve sektörlerine bağlı olarak gelirlerini farklı şekilde raporlayabilirler. Örneğin, perakende sektöründeki şirketler genellikle net satışlar gelir yerine net satış rapor eder, çünkü net satışlar malların iadesinden sonraki satış gelirini temsil eder.
Gelir, bir şirketin gelir tablosuna gelir türüne göre ayrılabilir ve ayrı satır öğeleri olarak listelenebilir. Örneğin, birçok şirket işletme gelirlerini ayrı olarak listeler, bu da bir şirketin temel iş faaliyetlerinden kazanılan paradır. Diğer taraftan, faaliyet dışı gelir, yatırım geliri olabilecek veya bir varlığın satışından elde edilen gelir olabilecek ikincil kaynaklardan kazanılan paradır.
Tahakkuk eden Gelir
Tahakkuk eden gelir, bir şirketin henüz müşteri tarafından ödenmemiş olan mal veya hizmetlerin teslimi için kazandığı gelirdir. Tahakkuk muhasebesinde, satış işlemi gerçekleştiğinde gelir raporlanır ve eldeki nakdi temsil etmeyebilir. Gelir, nihayetinde nakit akışı rakamlarını etkiler, ancak bunlar üzerinde otomatik olarak anında bir etkisi yoktur.
Kazanılmamış gelir
Kazanılmamış gelir tahakkuk eden gelirin karşıtı olarak düşünülebilir, çünkü kazanılmamış gelir, henüz teslim edilmemiş mallar veya hizmetler için bir müşteri tarafından ön ödemeli paraya karşılık gelir. Bir şirket malları için ön ödeme almışsa, geliri kazanılmamış olarak muhasebeleştirir, ancak mal veya hizmetlerin teslim edildiği döneme kadar gelir tablosundaki geliri muhasebeleştirmez.
Gelir Kaynakları
Bazı kuruluşlar için gelir, bir ürün veya hizmetin tipik satışından başka kaynaklardan gelebilir. Gelir türleri ve kaynağı, ilgili şirket veya kuruluşa bağlıdır.
Gayrimenkul yatırımcıları kira gelirlerinden gelir elde edebilirler. Federal ve yerel yönetimler için gelir, muhtemelen emlak veya gelir vergilerinden vergi makbuzları şeklinde olacaktır. Hükümetler ayrıca bir varlığın satışından veya bir tahvilin faiz gelirinden gelir elde edebilirler.
Yardım kuruluşları ve kar amacı gütmeyen kuruluşlar genellikle bağış ve yardımlardan gelir elde ederler. Üniversiteler ücretlendirme harçlarından değil, aynı zamanda bağış fonlarındaki yatırım kazançlarından gelir elde edebilirler.
Nakit Akışını Anlama
Nakit akımı şirkete ve şirket dışına aktarılan net nakit ve nakit benzerleri. Pozitif nakit akışı, bir şirketin likit varlıklarının artmakta olduğunu gösterir; bu da borçların kapatılmasına, işine yeniden yatırım yapılmasına, hissedarlara para iadesine, masrafların ödenmesine ve gelecekteki mali zorluklara karşı bir tampon sağlanmasına olanak tanır.
Nakit akışı tahakkuk etmeyen gelirden farklıdır. Bunun yerine, nakit akışı eldeki gerçek parayı ve şirkete giren ve şirketten çıkan parayı izler. Nakit akışının kritik önemi, bir şirketin işlevsel kalabilmesi; kısa vadeli finansal yükümlülükleri yerine getirmek için her zaman yeterli paraya sahip olmalıdır.
Nakit Akışı Tablosu
Nakit akışı, nakit kaynaklarını ve nakitlerin nasıl harcandığını gösteren nakit akışı tablosunda (CFS) raporlanır. Nakit akım tablosunun en üst satırı, gelir tablosundan taşınan net dönem ya da dönem karı ile başlar. Hatırlarsanız, gelir gelir tablosunun en üstünde yer alır ve tüm giderler ve maliyetler çıkarıldıktan sonra net gelir sonuç olur ve gelir tablosunun altında yer alır. Konumlar, gelirin genellikle en üst satır numarası, net gelir veya kâr ise alt satır numarası olarak adlandırılır.
Net gelir, bir şirketin nakit akışı analizinin başlangıç noktasıdır. Bir işletmenin katıldığı tüm nakit faaliyetleri şirketin net gelirine eklenir veya çıkarılır. Bu faaliyetler nakit akış tablosunda üç bölüme ayrılmıştır.
Işletme faaliyetlerinden kaynaklanan nakit akışı
Dönen varlıklar ve kısa vadeli kalemler içeren kısa vadeli borçlardan kaynaklanan nakit değişiklikleri, operasyonlardan kaynaklanan nakit akımları içerisinde gösterilir. Tahsil edilen müşterilerin borçlu olduğu alacak hesapları, bu bölümde nakit olarak kaydedilmiştir. Ayrıca, tedarikçilere borçlu olunan finansal yükümlülükler olan borçlar, ödendiklerinde faaliyet faaliyeti olarak kaydedilmektedir.
Yatırım Faaliyetlerinden Gelen Nakit Akışı
Uzun vadeli varlıklardan yaratılan veya ödenen nakit yatırım faaliyetleri bölümüne kaydedilir. Örneğin, yeni bir imalat binası gibi tesis, mülk ve ekipman alımları burada kaydedilir. Ayrıca, bu faaliyetler arasında araç satın alımları, ofis mobilyaları ve arazi bulunmaktadır. Yatırım faaliyetlerine verilen krediler genellikle bir binanın satışı veya şirketin bölünmesi gibi varlıkların satışından kaynaklanır. Kısacası, nakit etkileyen uzun vadeli yatırım alış ve satışları yatırım faaliyeti olarak kaydedilir.
Finansman Faaliyetlerinden Gelen Nakit Akışı
Şirketler genellikle işlerini iki yoldan biriyle finanse eder: Borç veya özsermaye finansmanı. Bankadan ihraç edilen hisse senedi, tahvil veya bankadan borçlanma, finansman faaliyetlerinden nakit akışı olarak kaydedilir. Bu bölümdeki nakit çıkışları, temettü ödemeyi, geri satın almayı, borç ya da tahvili ödemeyi içerebilir.
Gelir aynı zamanda bir şirkete tek yönlü para girişi olarak anlaşılmalıdır; nakit akışı ise nakit girişlerini ve nakit çıkışlarını temsil eder. Bu nedenle, gelirin aksine, nakit akışının negatif bir sayı olma olasılığı vardır.
Gelir ve Nakit Akımının Farkı Örneği
Aşağıda Apple Inc için 29 Haziran 2019'da 10Q'da raporlanan gelir tablosu ve nakit akışı tablosu bulunmaktadır.
- Net satışlar (gelir) o dönem için 196 milyar dolardı. Apple, geliri net satışlar olarak listeliyor çünkü şirketin genellikle gelir rakamından çıkarılan mal iadeleri var. Dönem için 41, 5 milyar dolar gelir kaydedildi ve gelir tablosunun altında yer alıyor. net gelire (en alt satırda) ulaşmak için gelire eklenmiş veya gelirden (üst satırda) çıkarılmıştır.
Gelir Tablosu Apple. investopedia
Apple Inc. için nakit akışı tablosu aşağıda gösterilmiştir.
- Net gelir rakamı 41, 5 milyar dolar gelir tablosundan taşınır ve CFS için başlangıç noktası oluşturmak üzere nakit ve nakit eşdeğerlerine eklenir. CFS'nin dibinde, tüm girişler ve çıkışlar, dönem için 52 milyar dolarlık nakit pozisyonuna ulaşacak şekilde netleştirilmiştir.
Nakit Akışı Tablosu Apple Inc. Investopedia
Nakit akışı tablosunun, şirketin nakit pozisyonuna olan borç ve alacaklarını gösterdiğini görebiliriz. Ancak gelir, satışlardan ve diğer çeşitli gelir getirici faaliyetlerden kazanılan paradır.
Bir şirketin önemli miktarda nakit akışına sahip olabileceğini, ancak zayıf gelir yaratabileceğini belirtmek önemlidir. Örneğin, bir şirket yeni bir borç üstlenirse, nakit pozitif olacaktır, ancak gelir üzerinde hiçbir etkisi olmayacaktır. Tersine, bir şirket çok fazla gelir elde ediyor olabilir, ancak nakit yoluyla yanıyor, çünkü şirketi işletme maliyeti çok yüksek. Çok fazla borç ödemesine sahip şirketler, milyarlarca gelir elde etmelerine rağmen zayıf nakit akışına sahip olma eğilimindedir.
Bir şirketin finansal sağlığının kapsamlı bir incelemesi için hem gelir hem de nakit akışı birlikte analiz edilmelidir.