Yatırımcılar uzun vadeli planlarını bir şapka düştüğünde tamamen değiştirmemeliyken, bir portföyde basit ayarlamalar yapmak, kayıpları veya artış kazançlarını hafifletmeye yardımcı olabilir. En küçük perakende yatırımcı bile portföy tahsislerinde bazı değişiklikler yapmaktan ve sonuçlardan faydalanmaktan yararlanabilir. Boğa ya da ayı, piyasanın akışı ile hareket etme şansı var.
Oynaklık Beklentisi
Tarih, borsa ve ekonominin tekrar eden döngülerde hareket ettiğini göstermiştir. Ekonominin farklı aşamalarını anlamak yatırım kararlarınızı yönlendirmenize yardımcı olabilir. Piyasa koşulları iki çeşittir: boğa ve ayı. Her biri kendi nüanslarıyla birlikte gelir.
Boğa piyasaları genellikle yatırımcıların büyük bir güven gösterdiği dönemler olarak tanımlanır. Teknik olarak, bir boğa piyasası, pazarın değerinde en az% 20'lik bir artıştır - 1990'ların teknoloji patlaması sırasında Nasdaq'ın devasa tırmanışı gibi - çoğu yatırımcı bu terime çok daha gevşek bir anlam uygulamaktadır.
Bu güvenin göstergeleri arasında Dow Jones Industrial Average (NYSE: DIA) gibi büyük piyasa endekslerinde yükselen hisse senedi fiyatları ve artışlar yer alıyor. Tersine, altın ve tahvil gibi güvenli liman varlıkları boğa piyasası karşısında bir kenara düşecek. Ayrıca, işlem gören hisselerin hacmi daha fazladır ve ilk halka arzlar (halka arz) yoluyla hisse senedi piyasasına dokunmak isteyen şirketlerin sayısı bile artmaktadır. Tüketici güveni, doğal kaynak talebi ve iyi iş verisi gibi diğer ekonomik faktörlerin hepsi bu güveni beraberinde getirir.
Diğer taraftan, ayı piyasaları boğaların tam tersidir: mahkumiyet eksikliği gösteren bir pazar. Hisse senedi fiyatları yatay veya düşme eğilimi gösterir, endeksler düşer ve işlem hacmi durgundur. Aynı zamanda, aracılık hesabı nakit ve tahvil bakiyeleri genellikle daha yüksektir, yerel gazetenizin iş bölümündeki başlıklar kötümser hale gelir ve sonuçta yatırımcılar yakın gelecek hakkında daha az güvende hissederler. Birkaç yukarı veya aşağı gün bir boğa ya da ayı piyasası yapmazken, iki hafta ya da daha fazla stok dalgalanması ya da düşüşü şimdi ne tür bir pazara girdiğimizi gösterebilir.
Bir Ayı için Ayarlama
Bir ayı piyasasının tamamen ekonomiye olan güven eksikliğiyle ilgili olduğu göz önüne alındığında, yatırımcılar bu dönemde güvenli havzalara yönelmelidir. Bu, tuttuğunuz tahvil yüzdesini ayarlamak anlamına gelebilir. Esasen, bir tahvil, şirketlerin ve hükümetlerin günlük faaliyetlerini finanse etmek veya belirli projeleri finanse etmek için ihraç ettikleri süslü bir ESB'dir.
Tahvillerin para kaybetme olasılığı hisse senetlerinden daha azdır ve borsa düşüşleri sırasında portföyünüzün kayıplarını azaltabilir. Buna ek olarak, tahviller düzenli olarak faiz ödemektedir, böylece kötü zamanlarda tasarruflarınızdan istikrarlı ve öngörülebilir bir gelir akışı oluşturmaya yardımcı olabilirler.
Aynı zamanda, mavi yonga stoklarına odaklanmak ayı piyasalarında verimli olabilir. Mavi yongalar, piyasadaki olası düşüşleri ele almak için daha donanımlıdır ve yığınları yavaşlayan ve belirsiz bir ekonomide avantajlar sunar. Bu avantajlar, daha büyük temettüleri, daha küçük rakipleri kazanma kabiliyetini ve daha düşük oynaklığı içerir.
Son olarak, yatırımcıların ayı ile başa çıkmak için bahis oynayabilecekleri bazı alternatifler vardır. Altta yatan bir ölçüt değerinde bir düşüşten kazanç sağlayan ters ETF olarak bilinen bir tür borsa yatırım fonu (ETF) yoluyla kısa vadeli stoklar, azalan hisse senedi fiyatlarından kısa vadeli rahatlama sağlayabilir. Başka bir strateji: piyasa değeri düştüğünde daha yüksek getiri sağlamak için özel olarak tasarlanmış ayı fonlarına yatırım, yatırım fonları.
Boğa Koşsun
Boğa piyasasını çevreleyen tüm öfori göz önüne alındığında, yatırımcılar daha fazla risk almak konusunda kendilerine güvenmelidir. Bu, dodgier profilli stoklara yükleme anlamına gelir. Enerji, tüketici ihtiyari (zorunlu olmayan mallar ve hizmetler) ve temel malzeme ve / veya emtia üreticileri gibi bazı sektörler, ekonomi yemek pişirirken çok daha iyi performans gösterir. Bu sektörler boğa piyasaları sırasında son derece iyi performans göstermektedir; bunları çeşitli sektör ETF'leri üzerinden aşırı kilolandırmak iyi bir fikirdir.
Sonra dikkate alınması gereken gelişmekte olan pazarlar var. Bu ulusların birçoğunun hala “büyüyen ağrıları” yaşadığı göz önüne alındığında, Çin veya Brezilya'daki stoklar, örneğin Birleşik Krallık veya Almanya'daki çokuluslu şirketlerden daha riskli bir bahis olarak kabul edilir. Bu gibi gelişmekte olan piyasalarda bir hisse senedi endeksini izleyen bir ETF arayabilirsiniz.
Son olarak, sabit gelirde bile, boğa piyasası oyunları var. Yüksek verimli veya hurda tahvil getirisi profillerinin stoklarla geleneksel tahvillerden daha fazla ortak noktası vardır. Aynı zamanda, yüksek getirili gayrimenkul yatırım ortaklıkları (GYO) veya boru hattı ana limited ortaklıkları (MLP'ler) artan hisse senedi fiyatlarına katılma ve büyük temettü kontrolleri toplama şansı sunar.
Alt çizgi
Yatırımcılar piyasanın günlük hareketlerine tepki olarak portföylerini kökten değiştirmek zorunda hissetmemeleri gerekirken, boğa veya ayı piyasası karşısında küçük düzeltmeler ihtiyatlı olabilir. Birinin yatırım yelkenlerini piyasada riskin nasıl algıladığı konusundaki hakim rüzgarlara yatırımcıları felaket kayıplarından kurtarabilir ya da onlara muazzam kazançlar kazandırabilir. İlgili bilgiler için, geçici zamanlarda nasıl yatırım yapılacağına ilişkin açıklama için "Ayı ve Boğa Piyasalarında Kâr" konusuna bakın.
