Artan faiz oranları, 2018 yılında ev inşaat sektörüne ölü bir ağırlık vererek iShares US Home Construction ETF'yi (ITB) 52 haftanın en düşük seviyesine düşürdü. Yine de, Pazartesi günü KB Home'un (KBH) iyimser rehberliğinde kanıtlandığı gibi, yeni ev talebi alışılmadık derecede güçlü kalmaya devam ediyor. Hisse salı gününün ön-pazarında% 7'den fazla arttı, ancak normal seansın ilk saatinde agresif bir şekilde satılıyordu. Tüccar, 3 Ekim'de Lennar Corporation'ın (LEN) endüstri gücü veya zayıflığına daha fazla ışık tutması için arama yapmalıdır.
Federal Rezerv'in, sektör dalgalanmalarına ek olarak Çarşamba öğleden sonra sekizinci kez kıyaslama oranları artacağı tahmin ediliyor, ancak merkez bankasının uzun vadeli tahmini, konut inşaatı stokları için eşit derecede önemli olacak. Bir şahin bakış açısının şu anda Fed vadeli işlemleriyle indirilenden daha yüksek 2019 oranlarına dönüşmesi muhtemeldir, ancak bir güvercin bakış açısı satın alma baskısını destekleyebilir ve sıkılaştırma döngüsünün on yılın başından önce sona ereceğini umuyor.
ABD Ev İnşaatı ETF'si 2006 yılında 50 dolara yaklaştı ve 2008 ekonomik çöküşü sırasında tek haneli rakamlarla sonuçlanan ani bir düşüş trendine girdi. Müteakip iyileşme dalgası, 2010 yılında gençlerin ortasında durdu ve 2011'de uzun vadeli çift dipli bir geri dönüşü tamamlayan bir düşüşe yol açtı. Fon, daha sonra 2013 ve 2016 arasında sığ bir artışla kesintiye uğrayan iki güçlü ralli dürtüsünde zemin kazandı..
Yükseliş trendi Ocak 2018'de 46.56 $ seviyesine ulaştı ve dikey bir düşüş izledi ve ardından 200 günlük üstel hareketli ortalamayı (EMA) çaprazlama yapan yedi aylık düşük yüksek ve düşük düşükler izledi. Hareketli ortalama şimdi devrildi, bu da teknik görünümü kötüleştirmek için 38, 50 $ 'ın üzerinde yüksek hacimli bir artışa ihtiyaç olduğunu gösteriyor. Buna rağmen hissedarlar inatla sadık kalmış ve birikim okumaları 2018 zirvesine nispeten yakındır. (Daha fazla bilgi için, bkz. İShares ABD İnşaat ve SPDR Ev Yapıları : Ev İnşaatı ETF'lerinin Karşılaştırılması .)
KB Home hisseleri 2008 yılında tek haneli rakamlara geriledi ve 2011 yılında destek sağlayarak 20 yılın en düşük seviyesi 5, 02 $ 'a geriledi. Sonraki sıçrama 2013'te 20 $ 'ın ortasında durdu ve 2016'nın başında daha yüksek bir düşüş kaydeden geniş bir gerilemeye yol açtı. Hisse senedi Temmuz 2017'de direnişe geri döndü ve üç ay sonra 30 $' ın üstüne çıktı. O zamandan beri izlediği yol, uzun vadeli trend takipçilerinin sabrını test eden azalan bir kanalla sektör fonuna benziyor.
Bununla birlikte, hisse senedi Ağustos ayında kırılmış 2017 koparma ve.786 Fibonacci düzelme seviyelerini yeniden düzenledi ve daha geniş fiyat hareketi ile onaylanması gereken bir satın alma sinyali verdi. Hisse senedinin üzerinde işlem yapabilir ve 200 günlük EMA'yı dördüncü çeyrekte tutabilirse bu olabilir. İlgilenen piyasa oyuncuları da hacim seviyelerini izlemelidir çünkü hisse senedini uzun vadeli bir dip seviyesine işaret edebilecek bir birikim safhasına kaldırmak için fazla alım gücü gerektirmez.
Lennar hisseleri 2005'teki 60 $ 'lık rakamlardan 2005 yılında 13 yılın en düşük seviyesi olan 3.42 $' dan satıldı. Sonraki iyileşme dalgası 2015 yılında 50 $ 'ın ortasında durdu ve 2016'da 29 puanlık bir düşüş izledi. Temmuz ayında bir önceki zirveye ulaştı. Bir Ekim patlaması Ocak 2018'de güçlü bir artış kaydetti ve 2005'in en yüksek seviyesinin dört puanından daha az oldu. Sadece bir hafta sonra koparmada başarısız oldu ve 2018 düşük seviyesini test eden kalıcı bir düzeltme girdi.
KB Home ve sektör fonuna kıyasla hisse senedi zayıf bir konumda yer alıyor ve 52 haftalık işlem aralığında çok daha düşük seviyede kaldı. Sonuç olarak, Lennar'ın önümüzdeki haftanın kazanç raporunda kanamayı dengelemek ve iyileşme sürecini başlatmak için büyük bir sürpriz olması gerekecektir. Bu düşük performans, ayak parmaklarınızı bu sorunlu sektöre geri çekmeye hazırsanız dikkatli bir stok toplama ihtiyacını vurgular.
Alt çizgi
İyimser KB Evde rehberlik, geciken ev inşaatlarında bir rahatlama rallisini tetikleyebilir, ancak Fed'in önümüzdeki aylarda sektör için daha düşük en düşük seviyelere ulaşmaya yönelik agresif bir oran zam programı ile dördüncü çeyrek fiyat hareketinde nihai söz hakkı olması bekleniyor. (Ek okuma için şu öğelere göz atın : JPMorgan Bu 5 Ev Yapıcısında Zayıfladı .)
