Riskten korunma genellikle gelişmiş bir yatırım stratejisi olarak kabul edilir, ancak riskten korunma ilkeleri oldukça basittir. Finansal riskten korunma fonlarının popülerliği ve beraberinde getirilen eleştirilerle, finansal riskten korunma uygulaması daha yaygın hale gelmiştir. Buna rağmen, hala geniş bir şekilde anlaşılamamıştır.
Günlük Çitler
Çoğu insan, bilseler de bilmeseler de, hedging ile uğraşırlar. Örneğin, ölümü durumunda ailenizi desteklemek için hayat sigortası aldığınızda, bu bir riskten korunmadır. Bir sigorta şirketi tarafından sağlanan teminat için aylık olarak para ödersiniz. Riskten korunma ders kitabı tanımı başka bir yatırım riskini sınırlamak için yapılan bir yatırım olmasına rağmen, sigorta gerçek hayat riskinden korunmaya bir örnektir.
Vadeli İşlemlerin Korunması İçin Vadeli İşlemler Nasıl Kullanılır?
Kitaptan Korunma
Hedging, kelimenin Wall Street anlamında, en iyi örnek olarak gösterilmiştir. Bungee cord üretiminin tomurcuklanan endüstrisine yatırım yapmak istediğinizi düşünün. En yakın rakibi Drop'in iki katı kadar iyi kablolar yapmak için malzeme ve tasarımlarda devrim yaratan Plummet adlı bir şirketi biliyorsunuz, bu yüzden Plummet'in hisse değerinin önümüzdeki ay artacağını düşünüyorsunuz.
Ne yazık ki, bungee kordon imalat endüstrisi her zaman düzenlemelerde ve güvenlik standartlarında ani değişikliklere açıktır, bu da oldukça uçucudur. Buna endüstri riski denir. Buna rağmen, bu şirkete inanıyorsunuz; sadece endüstri riskini azaltmanın bir yolunu bulmak istiyorsunuz. Bu durumda, rakibi Drop'ı kısaltırken Plummet'e uzun süre girerek korunacaksınız. Söz konusu hisselerin değeri her şirket için 1.000 $ olacaktır.
Bir bütün olarak endüstri yükselirse, Plummet'ten kar elde edersiniz, ancak Drop'dan kaybedersiniz - umarım mütevazı bir genel kazanç için. Endüstri bir darbe alırsa, örneğin birisi bungee jumping yaparken ölürse Plummet'te para kaybedersiniz, ancak Drop'dan para kazanırsınız.
Temel olarak, genel kârınız - Plummet'in uzun süre devam etmesinden elde edilen kâr - daha az endüstri riski lehine en aza indirilir. Buna bazen çift ticaret denir ve yatırımcıların değişken endüstrilerde bir dayanak kazanmasına veya bir tür sistematik riski olan sektörlerde şirket bulmasına yardımcı olur.
Genişleme
Finansal riskten korunma, finans ve ticaretin tüm alanlarını kapsayacak şekilde büyümüştür. Örneğin, bir şirket kur riskine karşı korunmak için ürünlerini ihraç ettiği başka bir ülkede bir fabrika kurmayı seçebilir. Bir yatırımcı, uzun pozisyonlarını satış opsiyonları ile koruyabilir veya kısa bir satıcı, arama opsiyonlarına rağmen pozisyonu korunabilir. Vadeli işlem sözleşmeleri ve diğer türevler sentetik enstrümanlarla korunabilir.
Temel olarak, her yatırımın bir tür çitleri vardır. Bir yatırımcıyı çeşitli risk türlerinden korumanın yanı sıra, riskten korunmanın pazarın daha verimli çalışmasını sağladığına inanılmaktadır.
Bunun açık bir örneği, bir yatırımcı alımının, aşağı yönlü riski en aza indirmek için hisse senedi opsiyonları koymasıdır. Bir yatırımcının bir şirkette 100 hisseye sahip olduğunu ve şirketin hisse senedinin geçen yıl 25 ila 50 dolar arasında güçlü bir hamle yaptığını varsayalım. Yatırımcı hisse senetlerini ve potansiyel müşterilerini dört gözle bekliyor ancak bu kadar güçlü bir harekete eşlik edebilecek düzeltmelerden endişe ediyor.
Hisse senetleri satmak yerine, yatırımcı tek bir hisse senedi satın alabilir, bu da şirketin 100 hissesini son kullanma tarihinden önce egzersiz fiyatından satma hakkı verir. Yatırımcı, 50 $ 'lık bir alıştırma fiyatı ve üç ay sonra sona erme günü ile satış opsiyonunu satın alırsa, önümüzdeki üç ay içinde hisse senedi ne olursa olsun 50 $' lık bir satış fiyatı garanti edebilecektir. Yatırımcı sadece opsiyon riskini öder, bu da esasen aşağı yönlü riskten bazı sigortalar sağlar.
Alt çizgi
Riskten korunma genellikle çit fonlarıyla haksız yere karıştırılır. Riskten korunma, portföyünüzde, işletmenizde veya başka herhangi bir yerde, riski azaltmak veya transfer etmekle ilgilidir. Riskten korunma, portföyünüzü, evinizi ve işyerinizi belirsizlikten korumaya yardımcı olabilecek geçerli bir stratejidir.
Herhangi bir risk / ödül dengesinde olduğu gibi, riskten korunma, değişken bir yatırımda "çiftliğe bahse girdiğinizden" daha düşük getiri ile sonuçlanır, ancak aynı zamanda gömleğinizi kaybetme riskini de azaltır. Pek çok riskten korunma fonu, insanların transfer etmek istemesi riskini üstlenmektedir. Bu ek riski alarak, beraberindeki ödüllerden yararlanmayı umuyorlar.