Zor Duruş Nedir?
Zor durma, gerçek bir sipariş türünden çok bir kavramdır. Zor bir durma, ulaşılması durumunda temel bir menkul kıymet satmak için bir emri tetikleyecek bir fiyat seviyesi olduğunu varsayar. Sert duruşlar genellikle piyasadaki açık bir pozisyonda durdurma emri olarak uygulanır. Sipariş, hangisi önce gelirse iptal edilinceye veya dolduruluncaya kadar iyi olacak şekilde ayarlanmıştır. Belirlenen fiyat seviyesi değiş tokuş edildiğinde, emir bir piyasa emrine dönüşür ve bir sonraki mevcut piyasa fiyatı ticaret olarak alınır. Zorlu durmanın arkasındaki kavram, sadece kuralın tavizsiz olması ve takip edilmesi gerektiğidir.
Önemli Çıkarımlar
- Zor durma, bir ticareti kapatmak için esnek olmayan bir karar noktasıdır. Sabit durma kullanan trader'lar genellikle kayıpları açık bir pozisyonda sınırlamak için bir tür durma emri kullanırlar. Zor durma alternatifi, emrin verilmediği bir zihinsel durmadır. komisyoncu platformundan önce.
Zor Durmayı Anlama
Olumsuz bir hareketin önüne sert bir durdurma yerleştirilir ve altta yatan menkul kıymetin fiyatı durma seviyesinin ötesine geçene kadar aktif kalır. Zor bir durak, bir trader'ın akılda bir fiyatı olabileceği, ancak durma fiyatlarının alınıp satılmadığını görene kadar gerçekten harekete geçmeyen zihinsel bir durağın aksine esnek olmayan bir duraktır - bu sırada beklenenleri takip edebilir veya etmeyebilir satış kuralı.
Yatırımcılar zihinsel bir duruşu, sadece ayakta duran bir emir yaratarak ve sisteme iyi iptal edilen bir duruma getirerek zor bir durmaya dönüştürür. Bu, bir çıkış siparişinde takip etme konusunda disiplinli olma ihtiyacını ortadan kaldırır. Bu tür bir sipariş, boşluk fiyatlarına karşı koruma sağlamaz, ancak orijinal durdurma fiyat seviyesinin altına düştükten sonra işlem devam ederken mümkün olan ilk fiyattan çıkma avantajına sahiptir.
Birçok tüccar yatırımlarının fiyatı karlı hale geldiğinde sert bir durmayı seçecek ve emri fiyat hedefine ulaşana kadar aktif bırakacaktır. Örneğin, teknik bir tüccar yükselen bir üçgenden bir kopuşun ardından hisse senedi satın alabilir ve fiyat eğilimine ulaşıldığında kar elde etme veya koparsa başarısız olursa pozisyondan çıkma planlarıyla üst eğilim çizgisi desteğinin hemen altına sert bir durak yerleştirebilir.
Sert duruşlar genellikle başarı olasılığını en üst düzeye çıkarmak için teknik analiz ile birlikte kullanılır. Bu emirleri destek seviyelerinin hemen altına yerleştirerek, piyasada bir testere yaşanması durumunda trader'lar erken durmaktan kaçınabilir. Bu nedenlerden dolayı, büyük pozisyonlara sahip fon yöneticileri yatırım veya ticaret stratejilerinin bir parçası olarak sabit stoplar kullanmak konusunda isteksizdir.
Takip eden zararı durdurma emirleri, zararı durdurma fiyat noktasının, temel hisse senedi fiyatındaki bir artışı hesaba katmak için düzenli olarak sıfırlandığı sert durdurma emirlerine yaygın bir alternatiftir. Fikir, kar almadan önce stokun çok fazla düşmesine izin vermeden sürekli bir tampon bulundurmaktır.
Zor Durma Örneği
Bir yatırımcının Acme Co.'nun 100 hissesini hisse başına 10, 00 $ karşılığında satın aldığını varsayalım.
Yatırımcı, hisse kaybı anlamlı bir şekilde yükseldiğinde hisse başına 10, 00 ABD doları değerinde sert bir duruş belirlemeye karar verebilir ve zarar görmemesini sağlayabilir. Mevcut fiyattan anlamlı derecede yüksek olduğu için, kısa bir çırpma testeresi tarafından yapılan sert durdurma emri riski yoktur. Amaç, sert durma emri yerleştirildikten sonra pozisyonun asla su altında kalmamasını sağlamaktır.
Alternatif olarak, yatırımcı hisse başına 20, 00 $ 'a ulaşana kadar bekleyebilir, çünkü 1.000 $ kar kazanmış olacaklardır. 50 hisse için hisse başına 20, 00 $ 'lık sabit bir duruş belirleyebilir ve bu da maliyet esaslarını pozisyondan etkili bir şekilde kaldıracaktır. Geri kalan 50 hisse, sıfıra gideceklerse toplam 100 hisse pozisyonunda net zarar olmaması nedeniyle konut parası olarak değerlendirilir. Bu parayı masadan çıkarmak olarak bilinir.