Çekirdek uydu yatırımı, maliyetleri, vergi borcunu ve oynaklığı en aza indirgemek ve aynı zamanda geniş borsadan bir bütün olarak daha iyi bir performans sağlamak için tasarlanmış bir portföy oluşturma yöntemidir. Portföyün özü, Standard ve Poor's 500 Endeksi (S&P 500) gibi büyük piyasa endekslerini takip eden pasif yatırımlardan oluşmaktadır. Uydu olarak bilinen ek pozisyonlar, aktif olarak yönetilen yatırımlar şeklinde portföye eklenir.
Çekirdek uydu yatırımları şu şekilde çalışır:
Portföy İnşaatı
İlk olarak, portföyünüzün çekirdek kısmına bakın. Varlıklar, pasif olarak yönetilmek üzere tasarlanan yatırımlara tahsis edilecektir. Örneğin, hisse senetlerine tahsis edilen varlıkların yarısını S&P 500'ü izleyen bir endeks fonuna koyabilirsiniz.
Aktif olarak yönetilen kısım için amaç, portföy yöneticisinin becerisinin, portföyün pasif kısmı tarafından üretilenlerden daha fazla getiri elde etme fırsatı sunduğu yatırımları seçmektir.
Bu örnekte, portföyün% 10'unu yüksek getirili bir tahvil fonuna koyabilir ve kalan stok kısmını bir biyoteknoloji fonu ile bir emtia fonu arasında eşit olarak bölebilirsiniz. Varlık tahsisi, aşağıdaki Şekil 1'de gösterildiği gibi bozulabilir.
| Yatırım | Yüzde |
| S&P 500 Endeks Fonu | % 50 |
| Aktif Olarak Yönetilen Yüksek Verimli Tahvil Fonu | % 10 |
| Aktif Yönetilen Biyoteknoloji Fonu | % 20 |
| Aktif Yönetilen Emtia Fonu | % 20 |
Şekil 1
Bu portföyün sadece bir örnek olduğunu unutmayın. Portföyün çekirdek kısmı, kasıtlı olarak büyüme üzerinde değer, değer üzerinde büyüme, kurumsal tahviller üzerindeki devlet tahvili, dış pazarlardaki iç pazarlar veya tercih ettiğiniz her şey için bir stil yanlılığını yansıtanlar da dahil olmak üzere herhangi bir endeksi izlemek için kullanılabilir. Benzer şekilde, gökyüzü uydu kısmındaki sınırdır.
Stratejinin Özü
Varlık tahsisini yerine getirmek için seçilen özel yatırımlar ne olursa olsun - maliyet, portföy oynaklığı ve yatırım getirileri temel hususlardır.
Her alanın kısa bir incelemesi ek bilgiler sağlar:
Maliyetler
Pasif yatırımlar aktif muadillerinden neredeyse her zaman daha ucuz olduğu için portföyün çekirdek kısmı maliyetleri en aza indirmeye yardımcı olur. Pasif yatırımlar endeksleri takip ettiğinden portföy sadece endeks değiştiğinde değişir. Endekslerin seyrek değişmesi nedeniyle işlem maliyetleri ve sermaye kazancı vergisi en aza indirilir. Aktif portföy yönetimi ise ticarete dayanmaktadır. Her ticaret, icra masrafları ve potansiyel vergi yükümlülüklerini sermaye kazançları şeklinde üretir.
uçuculuk
Beta, borsadaki oynaklığın bir ölçüsüdür. Oynaklık, birçok yatırımcının kaçınmayı tercih ettiği bir şeydir. Bir portföyün büyük bir bölümünü pasif yatırımlara adayarak toplam portföyün beta düzeyi yüksek olmamalıdır. Bir bütün olarak borsa hareketleriyle ilişkili olmayan emtia fonu gibi yatırımların eklenmesi, piyasalar değiştiğinde genel oynaklığın sınırlanmasına yardımcı olur.
İadeler
Aktif yöneticiler kriterlerinden daha iyi performans göstermeye çalışırlar. Portföyün azınlık bir kısmını aktif yönetime tahsis ederek, aktif bir yöneticinin karşılaştırmalı değerlendirmeden daha iyi performans göstermesi, böylece genel portföyün ürettiği getiriye eklenmesi ve bir bütün olarak portföy için kıyaslama getirisi elde etmesine olanak tanır.
Strateji Nasıl Uygulanır?
Bir çekirdek uydu portföyü birçok şekilde uygulanabilir. Şekil 1'de gösterildiği gibi, yatırım fonuna dayalı bir portföy sadece bir potansiyel uygulamadır. Bu strateji ayrıca, ayrı ayrı yönetilen hesaplar, borsa yatırım fonları (ETF'ler), yatırım fonları, hisse senetleri, tahviller ve alfa arayan yatırımlarla birleştirilmiş çekirdek endeks izleme yatırımlarının diğer kombinasyonları kullanılarak da uygulanabilir.
Alt çizgi
Çekirdek uydu yaklaşımı, tüm dünyaların en iyilerine erişme fırsatı sunar. Ortalamanın üstünde performans, sınırlı oynaklık ve maliyet kontrolü, ihtiyaçlarınızı karşılamak için özel olarak tasarlanabilen esnek bir pakette bir araya geliyor.
Yatırım Hesaplarını Karşılaştır × Bu tabloda yer alan teklifler, Investopedia'nın tazminat aldığı ortaklıklardan alınmıştır. Sağlayıcı Adı Açıklamaİlgili Makaleler
Portföy Yönetimi
Portföyünüzü Ayarlama ve Yenileme
Emeklilik planı
ETF'leri Kullanarak Emeklilikte Gelir Yaratın
Emeklilik Tasarruf Hesapları
VTIVX: Öncü Hedef Emeklilik 2045 Fonuna Genel Bakış
Portföy Yönetimi
Kârlı Bir Portföy Oluşturmanın 4 Adımını Öğrenin
Otomatik Yatırım
E * TİCARET Çekirdek Portföyleri ve TD Ameritrade Temel Portföyleri
Otomatik Yatırım
Betterment vs. E * TRADE Çekirdek Portföyler: Sizin İçin En İyisi Hangisi?
Ortak Bağlantılarıİlgili terimler
Çekirdek Holding Tanımı Çekirdek holdingler, en büyük beklentileri olduğu için bir yatırım portföyündeki en önemli holdinglerdir. daha fazla Çeşitlendirme Çeşitlendirme bir yatırım yaklaşımı, özellikle bir risk yönetimi stratejisidir. Bu teoriyi takiben, çeşitli varlıkları içeren bir portföy daha az risk taşır ve sonuçta sadece birkaçını elinde tutandan daha yüksek getiri sağlar. daha fazla Yatırım Fonu Tanımı Yatırım fonu, profesyonel bir para yöneticisi tarafından denetlenen bir hisse senedi, tahvil veya diğer menkul kıymetler portföyünden oluşan bir yatırım aracı türüdür. Finansta Risk Yönetimi Finansal dünyada risk yönetimi, yatırım kararlarında belirsizliğin belirlenmesi, analizi ve kabulü veya hafifletilmesi sürecidir. Risk yönetimi, bir yatırımcı veya fon yöneticisi bir yatırımdaki kayıp potansiyelini analiz etmeye ve ölçmeye çalıştığında gerçekleşir. Aktif Risk Tanımı Aktif risk, bir fonun veya yönetilen portföyün, karşılaştırıldığı kıyaslamanın getirilerini aşmaya çalışırken yarattığı bir risk türüdür. daha fazla ETF ETF Tanımı ETF ETF'si, temel bir hisse senedi, tahvil veya endeks yerine diğer ETF'leri izleyen borsa yatırım fonudur (ETF). Daha