10K Büyüme Nedir?
10K'luk büyüme, belirli bir zaman diliminde bir finansal varlığa yapılan ilk 10.000 ABD Doları tutarındaki yatırımın değerindeki değişikliği vurgulayan bir grafiktir. 10.000 grafiğin büyümesi genellikle çeşitli yatırımların getirilerini birbirlerine göre veya temel ölçüt endeksine göre karşılaştırır. 10K'lık sergilerin büyümesinde gösterilen varlık getirileri tipik olarak temettü ve sermaye kazançlarının yeniden yatırımını içerir, ancak çoğunlukla yatırımcıların maruz kalabileceği tüm ücretleri ve satış ücretlerini içermez. Yatırım fonu şirketleri 10 bin grafik büyümenin önemli kullanıcılarıdır ve bunları pazarlama materyallerinde öne çıkarmaktadır.
KIRILMA 10K'lık Büyüme
10K'luk grafiklerin büyümesi, yatırım fonu yıllık raporlarının temelidir ve neredeyse tüm fon şirketleri, web sitelerinde 10K'lık grafiklerin etkileşimli büyümesini yayınlamaktadır. Bu, yatırımcıların çeşitli zaman dilimlerinde varsayımsal 10, 000 $ 'lık yatırımların performansını ve çeşitli dönemlerdeki kriterlerini görsel olarak karşılaştırmasını sağlar. Bir yatırımcı kuruluşundan bu yana iki veya daha fazla fonun performansını karşılaştırmak isterse, başlangıç karşılaştırma noktası en eski fonun piyasaya sürülmesini içerecek kadar ileri gitmelidir.
10.000 grafiğin büyümesi, yatırım performansını karşılaştırmak için kullanışlı ve popüler bir araç olsa da, bazı sınırlamaları vardır. Genellikle fon yönetim ücretlerini ve satış ve itfa giderleri dahil diğer maliyetleri içermediğinden, gösterilen büyüme genellikle abartılır. Dolayısıyla, bir yatırımcının söz konusu dönemde alacağı fiili getiriler, gösterilenlerden daha düşük olacaktır.
Bir yatırımcı, bir yatırım kararı verirken oynaklığın etkisini de göz önünde bulundurmalıdır, ancak grafik bu bağlamda sınırlı olarak kullanılmaktadır. Örneğin, A Fonuna 10.000 dolarlık bir yatırım beş yıl içinde 15.000 dolara yükselebilirken, B Fonu aynı zaman dilimi içinde ancak önemli ölçüde daha fazla oynaklıkla 16.000 dolara yükselmiş olabilir. Düşük getirisine rağmen, A Fonu daha az değişken bir yatırım tercih eden muhafazakâr yatırımcılar için daha uygun veya arzu edilebilir olabilir.
Yatırım Fonu Yıllıklarında 10.000 Dolarlık Büyüme Zorunlu
SEC'e göre, her bir yatırım fonu yıllık raporu, “bir endekse karşı varsayımsal 10.000 $ 'lık ilk yatırımın fonunu, son 10 yıldaki performansı veya fonun ömrü kısaysa karşılaştıran bir karşılaştırma grafiği içermelidir.”, altı ayda bir yapılan hissedar raporlarında da 10 bin grafik büyüme var. Her iki durumda da, şemaya kısa bir bakış, fonun performansının son 10 yıl içinde istikrarlı mı yoksa çalkantılı mı olduğunu ya da fonun ömrü içinde olduğunu ortaya koyacaktır. Aşamalı eğim dönem boyunca daha istikrarlı bir geri dönüşü gösterirken, birden fazla tepe ve vadiye sahip dalgalı bir çizgi fonun performansta önemli farklılıklar gösterdiğini gösterir.