ETF ailesini son dört yılda 21 ETF'ye büyüten Goldman Sachs Group Inc. (GS), pazarda ilk on oyuncu olma hedefini ikiye katlıyor. Bu başarı, Wall Street Bank'ın şu anda sektörde sırasıyla on ve beşinci sırada olan JPMorgan Chase & Co. (JPM) ve Charles Schwab Corp. (SCHW) gibi rakipleri yakalamasını gerektiriyor., ayrıntılı bir Barron'un hikayesine göre.
Bu girişim Goldman'ın Standard & Poor's Yatırım Danışmanlık Hizmetleri'nden 33 milyar dolarlık varlık satın almasını açıklıyor. Model portföylerin yaratıcısı olan SPIAS, ETF'ler ve yatırım fonları ile oluşturulmuş portföyler sunmakta ve bu model finansal danışmanlar arasında hızlı bir çekiş kazanmaktadır. Goldman'ın son mega anlaşması, model portföylerine bağlı büyüyen 360 milyar dolarlık varlık piyasasının ardından finansal hizmetler devinin peşine düşmesini sağlayacak.
Goldman'ın SPIAS Alımı
- 1.5 milyar dolarlık Varlık Yönetimi kolu, ETF alanında N.17'de 33 milyar dolar daha ekledi.
Üç Yılda İkiye Katlanan Model Portföy Alanı
SPIAS işi, Goldman Sachs Asset Management'ın yönetim altındaki 1, 5 trilyon dolarlık varlığına bir başka hizmet hattı ve 33 milyar dolar daha ekleyecek. Şu anda, Goldman sektördeki büyüklük açısından 17 numarada yer alıyor ve Goldman'ın ETF stratejisi başkanı Michael Crinieri'ye göre, tek haneli rakamlara girmeye çalışıyor.
SPIAS, Goldman'a giderek kalabalıklaşan ve rekabet gücü yüksek bir ETF alanında avantaj sağlamalıdır; burada ihraççıların yatırımcı varlıklarını kazanmak istedikleri için yoğun ücret indirimi ile tartılması sağlanır. Danışmanlar portföy yapısından uzaklaştıkça model portföy alanı artmaya devam etmeli ve bunun yerine zamanlarını koçluk, emlak planlaması ve vergi rehberliği gibi hizmetlerde daha verimli kullanıldığını görmelidir. Model portföylerin benimsenmesi, dış kaynak kullanımını daha cazip hale getiren ve alıcıların rapor başına fon varlıkları ve fiyatlarına göre farklılaşmasını kolaylaştıran daha geniş düzenleme ve endüstri değişikliklerinden de kaynaklanmıştır.
Crinieri, “Piyasa önümüzdeki üç yıl içinde ikiye katlanabilir” dedi.
Goldman, SPIAS'ın başarılı bir geçmiş performansı ve zaten birçok danışman tarafından kullanılan teknoloji platformlarına çekici bir şekilde yerleştirilmesi avantajına sahip olduğunu söylüyor. Bankanın satın aldığı 33 milyar dolarlık S&P Global birimi de kurallara dayalı hisse senedi portföylerini yönetiyor.
SPIAS model portföyü, diğer firmalardan ETFS'nin portföylere dahil edilmesini sağlayan ve hizmetleri için tipik olarak% 0.15 civarında bir “kaplama” ücreti alan açık bir mimari yapı kullanır. Goldman, bindirme ücretleri talep etmeyecek tescilli Goldman Sachs ETFS'yi kullanarak kendi model portföylerini ekleyerek tekliflerini genişletecektir. Banka bunun yerine altta yatan ETF'ler için yönetim ücretlerinden gelir elde edecektir.
İlerleme
Goldman'ın şu anki ETF'lerinin çoğunluğu ileriye dönük olarak özkaynak fonları olsa da Crinieri, firmanın birden fazla varlık sınıfına ve ürün kategorisine genişlemeyi planladığını söylüyor. Bu ayın başlarında Goldman, makine öğrenimine dayanan Motif Investing Inc. ile ortaklaşa beş yeni ETF başlattı. Banka, teknoloji yatırımlarında devrim yaratmaya çalışanlar arasında yer alıyor ve veri, finans ve üretim gibi sektörlere odaklanmak için yeni yapay zeka odaklı teknoloji ETF'lerini kullanıyor.