Yıllar geçtikçe, çalışan hisse senedi opsiyonları, üst düzey çalışanları işe almak ve onlara bir şirkette sahiplenme hissi vermek için giderek yaygınlaşan bir yol haline gelmiştir. Ulusal Çalışan Sahipliği Merkezi'ne göre, seçenekleri olan işçi sayısı 1980'lerin sonundan bu yana dokuz kat arttı.
Gerçekten de, ileriki bir tarihte hisse senetlerini önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma hakkı veren hisse senedi opsiyonları, genel tazminat paketinizin değerli bir bileşeni olabilir. Ancak bunlardan en iyi şekilde yararlanmak için, nasıl çalıştıklarını ve vergi amaçları için nasıl davrandıklarını anlamak önemlidir.
Çalışan Hisse Senedi Seçeneklerinden En İyi Şekilde Yararlanın
Temel Kavramları Anlamak
Hisse senedi opsiyonunun yararı, piyasa değeri satın alımınızı yaptığınızda bu tutardan daha yüksek olsa bile gelecekte sabit bir fiyattan satın alma yeteneğidir. Seçeneklerinizi kullanma yeteneğiniz, bir çalışanın daha sonra belirli tarihlerde satın alabileceği hisse sayısını listeleyen bir yetkilendirme programı ile belirlenir.
Önemli Çıkarımlar
- Çalışan hisse senedi opsiyonları, bir şirketin genel tazminat paketinin kazançlı bir parçası olabilir, ancak her şirket bu teklifleri sunmaz.Çalışanlar, opsiyonlar kullanılırken hisse senedinin fiyatına bakılmaksızın, önceden belirlenmiş bir fiyattan hisse satın alabilirler. Nitelikli olmayan hisse senedi opsiyonları (NSO'lar) çalışanlara, danışmanlara ve danışmanlara verilir; Teşvik hisse senedi opsiyonları (ISO'lar) sadece çalışanlar içindir. NSO'larla, opsiyonları kullandığınızda normal gelir vergileri ödersiniz ve hisseleri sattığınızda sermaye kazanırsınız. ISO'larla, hisse senetlerini sattığınızda vergi ödersiniz, sıradan gelirleri veya sermaye kazançlarını, hisseleri ilk ne kadar tuttuğunuza bağlı olarak.
Bir işveren, hibe tarihinde size 1.000 hisse verebilir, örneğin, bir yıl sonra 250 hisse devredilebilir. Bu, başlangıçta verilen 1.000 hissenin 250'sini kullanma hakkına sahip olduğunuz anlamına gelir. Ertesi yıl 250 hisse daha devredildi. Onay programı ayrıca bir son kullanma tarihi de içerir. İşte o zaman çalışanın sözleşme şartları altında şirket hissesi satın alma hakkı yoktur.
Çalışanın hisse satın alabileceği fiyat, alıştırma fiyatı olarak bilinir. Çoğu durumda, hibe tarihindeki hisse senedinin piyasa değeri. Eğer hisse senedinin fiyatı yemin ettiğinde artarsa, seçeneğin “para içinde” olarak kabul edilir, yani hisse senetlerini artık değerinden daha düşük bir fiyata satın alabilirsin.
Stok Seçenekleri Türleri
İki tür çalışan stoku seçeneği vardır: kalifiye olmayan hisse senedi opsiyonları (NSO'lar) ve teşvik stoku opsiyonları (ISO'lar). Aralarındaki farklardan biri uygunluktur. Şirketler, çalışanlara, danışmanlara ve danışmanlara öncekiler verebilir; ancak, sadece çalışanlar ISO alabilir. Ancak en büyük ayrım, egzersiz tarihinde vergi amaçları için nasıl muamele gördüğüdür.
Bir NSO durumunda, seçeneği kullandığınızda bir faturaya girersiniz. Alış fiyatı ve hisse senetlerinin piyasa değeri arasındaki fark, o yılki normal gelir vergisine tabidir.
Diyelim ki egzersiz yaptığınız zaman 30 $ 'a yükselen 10 $' lık bir egzersiz fiyatına sahip seçenekleriniz var. Gelir vergisini hisse başına 20 $ ödersiniz.
Sonradan hisse sattığınızda, satış fiyatındaki diğer artışlar daha uygun sermaye kazanç oranına tabidir. İki yıl sonra sattığınızda değer olarak 55 dolara yükseldiğini varsayalım. Uzun vadeli sermaye kazancı oranını hisse başına 25 $ olarak ödersiniz (ancak satın alımlarından itibaren bir yıl içinde satsaydınız daha yüksek kısa vadeli oranı ödersiniz).
ISO'lar genellikle çalışan için daha avantajlı olarak görülür, çünkü egzersiz tarihi vergilendirilebilir bir olay değildir (daha yüksek kazanç elde eden çalışanlar mevcut piyasa fiyatı arasındaki farka dayalı olarak alternatif bir asgari vergi veya AMT ayarlaması yapmak zorundadır ve egzersiz fiyatı).
Bunun yerine, hisselerinizi gerçekten sattığınız zaman IRS ile anlaşıyorsunuz. Hisse senedini bir yıldan fazla tuttuysanız, alış-veriş fiyatı ile nihai satış fiyatı arasındaki farka uzun vadeli sermaye kazancı vergisi uygularsınız. Dolayısıyla, önceki örnekte aynı fiyatları kullanırsak, sermaye kazancı vergisini hisse başına 45 $ ödersiniz (55 $ satış fiyatı eksi 10 $ alıştırma fiyatı).
Tercih edilen vergi muamelesini alabilmek için, ISO'ların verildikleri tarihten itibaren iki yıl ve egzersiz tarihinden itibaren en az bir yıl boyunca tutulmaları gerekir. Aksi takdirde, “diskalifiye edici bir eğilim” meydana gelir ve kullanım tarihinde hibe fiyatı ile piyasa değeri arasındaki fark normal gelir vergisine tabidir.
Son Kullanma Tarihine Dikkat Edin
Stok seçenekleri sonsuza kadar sürmez. Tipik olarak, bazı çalışanlar 10 yıla kadar sürebilir, ancak bir yıldan dört yıla kadar süren bir yelek programı vardır. Ve işten çıkarılma, istifa veya emeklilik nedeniyle herhangi bir nedenle şirketten ayrılırsanız, bunları kullanmak için sadece 90 gününüz olabilir.
Son kullanma tarihinden birkaç hafta sonraysanız ve hisse senedi alıştırma fiyatının üzerinde işlem yapıyorsa, muhtemelen harekete geçme zamanı gelmiştir. Yapmak istediğiniz son şey, seçeneklerin süresinin dolmasına ve değersiz olmasına izin vermektir.
14, 2 milyon
Ulusal Çalışan Sahipliği Merkezi'ne göre, 2016 itibariyle ABD'de Çalışan Hisse Senedi Opsiyon Planı katılımcılarının sayısı, en son yıl olan verilerdir.
Portföyünüzü Farklı Tutun
Cömert bir hisse senedi opsiyon faydası kesinlikle şikayet edilecek bir şey değildir. Ancak önemli bir riski var - servetinizin çok büyük bir miktarının tek bir hisse senedine bağlanması olasılığı.
Genel bir kural olarak, portföyünüzün% 10 ila% 15'inden fazlasının belirli bir şirkete bağlı olmasını önlemek istersiniz. Organizasyon zor zamanlara düşerse, darbeyi hafifletecek kadar çeşitlendirilmezsiniz.
Bu eşiği geçiyorsanız, her yıl yuva yumurtanızı aşırı oynaklık riskinden korumak için yeterli stok satmayı düşünebilirsiniz. Piyasadaki dalgalanmaları hesaba katmak için, satışı birkaç hafta veya ay boyunca, özellikle daha büyük miktarlarda olmak üzere bir dizi işleme bölmeyi düşünün. Daha sonra bu geliri 401 (k) ve IRA katkılarınızı artırmak için kullanabilirsiniz.
Alt çizgi
Çalışan stoku seçenekleri, özellikle stoğu çok geç olan bir şirkette çalışıyorsanız, tazminat paketinizin değerli bir parçası olabilir. Tam olarak yararlanmak için, haklarınızı süreleri dolmadan ve kararlarınızın vergi etkisini anlamadan önce kullandığınızdan emin olun.