Birçok büyük kurum, yönetilmesi gereken çalışan emeklilik planlarında kendilerini para ile bulur, ancak kim tarafından? Örneğin bir uçak üreticisinin veya ilaç şirketinin üst yönetimi, çalışanlarının emekli maaşlarının fonlarının nasıl yatırılacağını bilmek konusunda en nitelikli olmayabilir.
Ayrıca, bunu onlar için yapmak için doğru portföy yöneticisini seçme uzmanlığına sahip olmayabilirler. İşte bu noktada kurumsal yatırım danışmanı devreye giriyor. Bunlar varlık yöneticilerine büyük kurumlar için para yönetme şansı tanıyan "kapıcılar". Bu makale size bir yatırım danışmanının ne yaptığı ve müşterilerine yönetici seçiminde nasıl yardımcı oldukları hakkında genel bir fikir verecektir.
Tipik Yatırım Danışmanının Profili
Kurumsal bir yatırım danışmanı, paralarını veya çalışanlarının emeklilik fonlarındaki parayı yönetme konusunda yardım arayan kamu ve özel şirketlere, vakıflara ve vakıflara yatırım tavsiyesi verir. ABD, Avrupa ve Avustralya'da yaygın olarak kullanılmaktadır.
Meslek, emeklilik planları konusunda şirketlere yardım etmeye başladı ve bu nedenle emeklilik danışmanı olarak da adlandırılıyor. Rolleri emeklilik danışmanlığının ötesine geçtiği için artık kurumsal yatırım danışmanları olarak biliniyorlar.
Bugün, birçok emeklilik planı, tanımlanmış katkı planlarını ve tanımlanmış fayda planlarına (emeklilik) ek olarak veya bunların yerine 401 (k) 'i içermektedir. Kurumsal yatırım danışmanları, emeklilik uzmanlıklarını belirlenmiş katkı planları hakkında tavsiyelerde bulunmak ve üniversite vakıfları gibi diğer kurumlarla çalışmak için kullanırlar.
Ayrıca, mevcut varlık sınıflarının genişliği de genişledi. Artık bir kurumun gezinmek için yardıma ihtiyacı olabilecek birçok alternatif yatırım sınıfı (riskten korunma fonları veya özel sermaye gibi) vardır.
Tipik büyük danışman grubu genellikle danışmanlarını saha danışmanlarına ve araştırma danışmanlarına böler. Saha danışmanları, müşterilerle buluşan danışmanlardır. Araştırma departmanı esas olarak yöneticiler hakkındaki performansı ve diğer ilgili bilgileri derler. Bu araştırmadan danışmanlar, alan danışmanlarının belirli bir müşteri için en iyi portföy yöneticisini değerlendirirken kullandığı onaylanmış yöneticilerin "kısa listesini" sağlar.
Daha yeni bir eğilim, bir danışmanlık grubunun araştırma departmanının kısa listeye koymayı seçtikleri yöneticilerin geri dönüşüne dayanarak telafi edilmesidir. Bu, araştırma ekibinin çıkarlarını müşterinin çıkarlarıyla uyumlu hale getirmek için tasarlanmıştır.
Gerekli Aracı
Çok sayıda yatırım yöneticisi nedeniyle, danışmanlar gerekli bir eşleştirme işlevi sağlayan gerekli bir aracıdır. Varlık yöneticilerini müşterilerinin yatırım ihtiyaçlarına göre ayarlarlar. Bu bir danışmanın uzmanlık alanı olduğu için, genellikle tarama yöntemleri ve endüstride kapsamlı temasları vardır.
Yatırım danışmanları, durum tespiti sürecinde sıklıkla kullanılır, çünkü bazı firmalar ya çok küçüktür ya da bir departmanı personeline yatırım yöneticilerini aramak için uzmanlığa sahip değildir. Büyük, sofistike bir firma olsa bile, karar vermede tarafsız görünmesine yardımcı olmak için bir yatırım danışmanına ihtiyaç duyulabilir. Mesele insanların portföy yöneticisinin uygun kriterlere göre seçildiğini hissetmelerini sağlamaktır.
Sundukları
Geniş bir hizmet menüsü sunan birkaç yüz danışman vardır. 20 ila 30 büyük oyuncu, emeklilik varlıklarının yönetimi ile ilgili olarak müşterileri için "tek elden alışveriş" sağlamaya çalışmaktadır.
Bu büyük oyuncular tarafından sağlanan en yaygın hizmetler şunlardır:
- Planlama tasarımı
Örneğin, bir müşterinin varlık tahsisi tavsiyesine ihtiyacı varsa, "Gayrimenkullere bazı yatırımlar yapmalı mıyız?" Gibi sorulara cevap arıyor olabilir. veya "Yükselen piyasa menkul kıymetlerine daha fazla sermaye portföyü yatırmalı mıyız?"
Kurumsal yatırım danışmanı, müşterileri en iyi varlık tahsisine doğru yönlendirmeye yardımcı olabilir. Bir danışman aynı zamanda varlık tahsisine rehberlik edecek resmi yatırım yönergelerinin (bir yatırım politikası beyanı) tanımlanmasına yardımcı olabilir. Veya her bir varlık sınıfının risk / getiri profiline dikkat ederek önceden belirlenmiş kılavuz ilkelerin kısıtlamaları dahilinde çalışabilirler. Bununla birlikte, ana işleri, müşterilere (en yaygın emeklilik fonları) en iyi portföy yöneticisini seçmelerine yardımcı olmaktır.
Doğru portföy yöneticisini bulmakla görevli bir danışman ne yaptıklarını ve nasıl yaptıklarını bilmelidir. Bu nedenle, bu makalenin geri kalanı yönetici seçimine odaklanacaktır.
süreç
Peki bir portföy yöneticisi nasıl yeni para kazanır? İşlem uzun olabilir. İyi performans açıkça daha fazla para getirir, ancak sadece iyi getiri elde etmekten daha fazlası vardır. Ağ geçidi denetçileri olarak, eğer danışmanlar yöneticinin kim olduğunu bilmiyorlarsa, yöneticiye müşterinin parasına erişim hakkı vermeyecektir.
Bir varlık yöneticisi için, oyunun nasıl oynandığını bilmek önemlidir - fark edilmek için konumlandırılması gerekir. Bunu sağlamak için alabileceğiniz bazı önlemler vardır. Bunlardan biri Global Yatırım Performans Standartları (GIPS) ile uyumlu olmaktır. ABD'de, birçok yatırım danışmanı, GIPS uyumlu değilse, müşterileri için bir yönetici bile düşünmeyecektir.
Başka bir taktik yöneticinin kullanabileceği kişiler, danışman topluluğuyla uğraşmaya adanmış insanlara sahip olmaktır. Tüm varlık yöneticileri, yöneticinin müşterilerle ilişkisini kolaylaştırmaya yardımcı olan müşteri hizmetleri departmanlarına sahiptir. Müşteri ile ana irtibat noktasıdır ve aylık raporlar sunabilir ve müşterinin sahip olabileceği tek seferlik soruları cevaplayabilirler.
Aynı ilişki yönetimi kavramı, varlık yöneticisinin danışman topluluğuyla ilişkisini yönetmeye yardımcı olan departmanlara veya bireylere aktarılır.
Seçim
Danışmanların bakış açısından, bir varlık yöneticisi seçmedeki görevleri, belirli bir müşteri için en iyi yöneticiyi seçmek için gereken tüm özeni göstermektir. Bunun bir parçası olarak, birçok danışman kendi veritabanlarını geliştirmiştir. Bu veritabanları yalnızca bir yöneticinin performans numaralarını değil, aynı zamanda yönetim altındaki varlıklar, portföy yöneticisi görev süresi ve stil bilgileri (büyüme, değer vb.) Gibi diğer ilgili veri noktalarını da izler.
Bu veritabanlarının çoğu, varlık yönetim firmalarının veritabanındaki bilgilerini yenilemek için danışmanlara periyodik güncellemeler gönderecek şekilde kurulmuştur.
Karar
Ekranları gerçekleştirmenin ve sayıları düzeltmenin yanı sıra bir varlık yöneticisi seçmek için daha fazlası var. Uzun vadeli getiri veya yönetim altındaki toplam varlıklar gibi nicel faktörlere ek olarak nitel faktörler de vardır.
Birçok tescilli veritabanında, danışmanın bir yönetici ile yapılan toplantılardan notları taramasına izin veren özelliklere de sahiptir. Bu, danışmanların ekran yapmayan maddi olmayan şeyleri takip etmelerine yardımcı olur. Bu niteliksel özellik, varlık yöneticilerinin danışman topluluk içindeki imajları hakkında endişelenmelerinin neden önemli olduğudur. Bu, bir danışmanla "içeri" girerek oyunu düzeltebileceğinizden değil, ancak her şey eşitse, yöneticiye gereken titizlik sürecinde bir avantaj sağlayacaktır.
Bir yönetici araması yaparken bir danışman tarafından gerçekleştirilen çeşitli faaliyetler vardır. İzlenen bir ilerleme vardır, ancak adımlar tam olarak yerine getirilemeyebilir. İşe alınmaya yol açan bazı önemli adımlar şunlardır:
- Ayarlama kurallarıVeritabanı taraması Finalistleri seçmePerformans analiziRisk analiziSite ziyareti
Başka birkaç adım ve alt adım var, ancak hepsi aynı soruyu cevaplamaya çalışıyor: "Bu müşteri için en uygun yönetici hangisidir?"
Alt çizgi
İnsanlar kazanılmış emeklilik maaşlarına veya 401 (k) bakiyesine baktıklarında, muhtemelen emekliliklerini yöneten takımı seçmiş olabilecek danışmanı düşünmezler. Ancak, her gün her yerde şirketler için çok çalışıyorlar.
Yönetilen varlıklara 30 trilyon dolardan fazla yatırım yapıldı ve danışmanlar bu paranın çoğunluğunun yerleştirilmesine yardımcı oldu. Bu kurumsal yatırım danışmanları, işlerini nüfusun çoğuna görünmez hale getiriyorlar, ancak herkesin gelecekleri üzerinde büyük bir etkisi var.
![Kapı bekçileri: danışmanlar anahtarı elinde tutar Kapı bekçileri: danışmanlar anahtarı elinde tutar](https://img.icotokenfund.com/img/retirement-planning-guide/937/gatekeepers-consultants-hold-key.jpg)