Haciz Krizi Neydi?
Haciz krizi, 2007-2010 yılları arasında ABD konut piyasasında büyük ölçüde yükselen mal ele geçirme dönemiydi. Haciz krizi, mali kriz ve bu dönemde gelişen Büyük Durgunluk'un bir yönüdür. İpotek kredisinin aşırı derecede genişletilmesi, ipotek borcunun menkul kıymetleştirilmesinin karmaşık şemaları ve haciz sayısındaki hızlı artış (hepsini işlemeye hazır bir sektörde) her biri krize katkıda bulundu.
Önemli Çıkarımlar
- Haciz krizi, 2007-2010 yılları arasında ABD konut piyasasında büyük ölçüde yükselen mülk ele geçirme dönemiydi. Krizden önce ve sırasında, ipotek hizmet şirketleri onlara eşlik eden bilgileri yeterli şekilde gözden geçirmeden çok sayıda kredi işlemiştir. bankalar yanlış mülkiyeti tahmin etmek, ev değerlerini yanlış hesaplamak ve bazı durumlarda hacizle karşı karşıya kalan ev sahiplerine avukatlara davanın tamamen dışarı atılma şansı vermek. Konut patlaması, mortgage borç menkul kıymetleştirmesi ve hazırlıksız bir finansal sistem temerrütlerde yaygın bir artışla başa çıkmak hepsi krize katkıda bulundu.
Haciz Krizini Anlamak
Haciz, bir ev sahibi ipotekinde tam anapara ve faiz ödemeleri yapamadığında ortaya çıkan yasal işlemdir. Bu sorun belirtilen bir yetkisiz kullanım süresi içinde giderilmezse, borç veren ev sahibini tahliye etme, mülkün kontrolünü ele geçirme ve sonra satma hakkına sahiptir.
Haciz krizi, Eylül ayında, bir aylık dönemde yaklaşık 120.000 evin yeniden mülkiyete uğradığı zirveye ulaştı. Bununla birlikte, kökleri konut piyasasında 2007'nin başında başlayan ve Lehman Brothers'ın Eylül 2008'de iflas ilan etmesiyle bir krize dönüştü.
Fazla Mortgage Kredisi
ABD Federal Rezervi'nde genişleyen para politikası nedeniyle aşırı düşük faiz oranları, 2000'li yıllarda yürütme organı tarafından konut yanlısı politika ile birleştiğinde, ev alımında bir patlama ve konut ipotekleri için kredi genişletilmesi yarattı. Bu, genellikle kabataslak veya varolmayan yüklenim denetimine yol açtı Komisyona aç olan borç verenler, düşük gelirli ve kredibilitesi olan kişilere bazen yırtıcı şartlar altında riskli subprime ipotek ordularını pervasızca tüketti. Bu süreç, kredi verenlerin bu kredilerin risklerini yatırımcılara aktarmasına ve kredilendirmeye devam etmesine olanak tanıyan ipotek borcu menkul kıymetleştirmesinin yeniliği ile kolaylaştırılmıştır.
Ekonominin geri ödeme kabiliyetine göre ipotek borcunun hacmi hızla arttı. ABD'deki toplam mortgage borcu 2008'in ilk çeyreğinden itibaren ABD Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH) 'yi aştı.
Borç Menkul Kıymetleştirme
İpotek bankaları sık sık ücretleri cebe indirdi ve sonra kredileri hemen dikkatsiz finansal kurumlara sattı ve bu da krediler üzerinde gerekli özeni göstermedi. İpotekler, ipotek destekli menkul kıymetlere ve daha karmaşık araçlara menkul kıymetleştirildi; bu da, herhangi bir ipoteğin varsayılan riskini, riski etkin bir şekilde havuzlamak ve daha sonra tümüne dağıtmak için diğer kredilerle birleştirerek yönetmek için yeterli bir araç olduğuna inanılıyordu. çıkarılan menkul kıymet sahipleri. Nihayetinde yeterli bir risk yönetim aracı olmamaya ek olarak (özellikle neredeyse tüm konut fiyatları düştüğünde ve temerrütler yaygınlaştığında), çoğu durumda kredilerin menkul kıymetleştirilmesi, kredileri kimin elinde tutanlarla borçlular arasındaki bağlantıları gizlemiştir.
Haciz Artışı
Federal Rezerv parasal frenlere çarpmaya ve 2006'da büyük kredi genişleme akışını yavaşlatmaya başladıkça, sektörde sorunlar ortaya çıkmaya başladı. Daha sıkı kredi koşulları, kredi verenlerin riskli ipotekleri uzatmaya devam etmesini zorlaştırdı ve ayarlanabilir faiz oranlı mevcut ipotekleri mevcut borçlular için daha az uygun hale getirdi. 2006-2008 yılları arasında konut kredilerindeki temerrüt oranları iki kattan fazla arttı ve kriz yayıldıkça 2010 yılına kadar tırmanmaya devam edecektir.
Temerrütler yükseldiğinde, bankalar aniden kendilerini etkili bir şekilde işleyemeyecekleri pek çok haciz olayıyla karşı karşıya buldular. Kriz öncesinde ve sırasında, mortgage servis şirketleri, beraberindeki bilgileri yeterli şekilde gözden geçirmeden çok sayıda kredi işlemiştir. Genellikle konut kredilerindeki temerrütlerin ve müteakip hacizlerin, kredi verenlerin ve kredi görevlilerinin normal operasyonları sırasında kolayca işlenebilecek ve tasfiye edilebilecek bireysel veya çoğu yerel olay olacağına inanılıyordu.
Konut patlaması sırasındaki aceleyle menkul kıymetleştirme, her halükarda, herhangi bir ipotek kredisinin gerçek sahipliğinin kayıtlarının zayıf tutulmasına neden olmuştur. Bazı durumlarda, bankalar ev sahiplerinin ödeme yapmayı bıraktıktan sonra aylarca evlere haciz başlatamadı. Kayıt tutma süreçleri o kadar özensiz olmuştu ki, bankalar her zaman ipotek edilen mülkler için gerçekten ipotek sahibi olduklarından ve yasal olarak sahip olmadıkları ipotek kredileri için ipotek aldıklarından emin olamazlardı.
Birçok banka çalışanı, tüm evrak işlerinin meşru olduğunu varsayarak masalarından geçen her şeyi imzaladı. Haciz hacmi önemli ölçüde arttığında, robo-imzalayanlar, ne imzaladıklarını bilmedikleri ya da kimlik doğrulaması için uygun işi yapmak için çok fazla belge işlemek zorunda oldukları için uygunsuz evrak işlerini imzaladıklarında önemli sorunlar yarattılar..
Haciz belgelerini uygun şekilde gözden geçirmeden imzalayan çalışanlar robo imzacı olarak biliniyordu.
Ülke çapında temerrüde düşmüş ev kredisi sayısındaki artış ile birlikte yanlış ve belirsiz evrak işlerinin etkileri yaygın problemler yaratmıştır. Bazı bankalar, yanlış mülklere, yanlış hesaplanmış ev değerlerine ya da bazı durumlarda hacizle karşı karşıya kalan ev sahiplerine avukatlara haciz davalarını tamamen atma şansı verdi.
Haciz Krizinin Çözümü
Hükümet sonunda ülkenin en büyük beş ipotek memuru olan Ally ile önceden GMAC olarak bilinen bir çözüme ulaştı; Amerika Bankası; Citi; JPMorgan Chase; Ulusal Mortgage Uzlaşması olarak bilinen anlaşma, hizmet verenlere 50 milyar doların üzerinde ceza ve tüketici yardım ödemelerine mal oldu.
Etkilenen borçlular anapara aldı sualtındaki kredilerin azaltılması veya yeniden finanse edilmesi, hacizden kaçınmalarını ve evlerinde kalmalarını sağlar. Ayrıca, anlaşmanın bankalar tarafından denetlenen kredi hizmet sistemlerinin revize edilmesi gerekiyordu.
Bu bankaların, uzlaşma anlaşmasına taraf olan devletlerde haciz nedeniyle evlerini kaybeden borçlular yaklaşık 1.480 dolar ödemeye hak kazanmıştır. Toplam uzlaştırma bedeli yaklaşık 1.5 milyar $ 'dır.
Emlak bilgi şirketi RealtyTrac, ABD'deki her 248 haneden birinin Eylül 2012'de rehine bildirimi aldığını tahmin ediyor.
