Bazılarımız diğerlerinden daha disiplinliyiz. Doğduktan kısa bir süre sonra yaşamın kurallarını öğrenmeye başlarız. Bu kurallardan bazılarını deneme yanılma yoluyla zor yoldan öğrenmek zorunda kaldık. Diğerleri ebeveynlerimizden öğrendik. Başkalarından bu şekilde öğrenmek genellikle daha kolaydır, ancak zor yoldan öğrendiğimiz dersleri hatırlamak için daha iyi bir iş çıkarmışızdır. Yatırımcılar olarak bir seçeneğimiz var. Zor yolu öğrenebilir ve derslerimizde hayatta kalacağımızı ve paramızın bitmeyeceğini umabiliriz ya da aşağıdaki üç bilge adamdan öğrenebiliriz.
Üç bilge adam - Warren Buffett, Dennis Gartmen ve Puggy Pearson - finansal başarıya ulaşmak için çok farklı yöntemler buldular, ancak hepsi ortak bir özelliği paylaşıyorlardı - başarıları katı bir kurallar dizisiyle geldi. size üç bilge yatırımcının yaşadığı dokuz kuralı göstereceğiz.
Dünyanın En Büyük Yatırımcısı Warren Buffett, “Omaha'nın Oracle'ı”, çoğu kişi tarafından şimdiye kadarki en büyük yatırımcı olarak görülüyor. Ayrıca 40 milyar dolarlık servetinin çoğunu sağlık ve öğrenmede yenilikler getirmeye adamış Bill & Melinda Gates Vakfı'na verdiği için de biliniyor. Buffett öncelikle Graham'ın firması Graham-Newman'da çalıştıktan sonra Benjamin Graham'ın yatırım felsefesini yakından takip eden bir değer yatırımcısıdır. (Buffett hakkında, bkz. Warren Buffett: Nasıl Yapar ve Warren Buffett'in Yatırım Stili Nedir? )
Buffett'in birkaç mükemmel yatırım kuralı vardır. Birçoğunu şirketinin (Berkshire Hathaway) yıllık raporlarında okuyabilirsiniz, bu bilgi için mükemmel bir yatırım kaynağıdır.
İşte Buffett'in kurallarından üçü:
- Kural No.1: Asla para kaybetmeyin. Kural No.2: Kural 1'i asla unutma. Bir yatırımda para kaybederseniz, ek para kazanmak yerine, sadece kırmak için çok daha büyük bir geri dönüş gerekecektir. Geçici olarak indirimli fiyatlarla satış yapan kaliteli şirketler bularak kayıplarınızı en aza indirin. Sonra iyi sermaye yönetimi ilkelerini takip edin ve sondaki duraklarınızı koruyun. Ayrıca, kaybedilen bir ticarette oturmak zaman, para ve zihinsel sermaye kullanır. Kendinizi bu durumda bulursanız, devam etme zamanı. Borsa, aktif olandan hastaya para aktarmak için tasarlanmıştır. En iyi getiriler, bir taahhütte bulunmadan önce kendini göstermek için en iyi fırsatı bekleyenlerden gelir. Mevcut sıcak stoğu kovalayanlar genellikle kazandıklarından daha fazlasını kaybederler. Analizinizde aktif kalın, kaliteli şirketleri indirimli fiyatlarla arayın ve satın almadan önce indirimli fiyatlarına ulaşmalarını bekleyin. Bir yatırımcı için en önemli kalite akıl değil mizaçtır. Kalabalığa karşı olmaktan ya da ona karşı olmaktan büyük zevk almayan bir mizaç gerekir. Bağımsız düşünme ve inandığınız şeye güvenme, piyasadaki en akıllı kişi olmaktan çok daha önemlidir. Çoğu zaman, en iyi fırsatlar borsadan herkes vazgeçtiğinde bulunur. Aşırı güven ve duygu, yüksek kaliteli bir portföyün düşmanlarıdır.
Büyük Tüccar Gartman Futures dergisinin Ekim 1989 sayısında Dennis Gartman ticaret için 15 basit kural yayınladı. Büyük kazanmadan neredeyse her şeyi kaybetmeye kadar ticaret gamını deneyimleyen başarılı bir tüccar. Halen deneyimli yatırımcılar ve kurumlar için günlük yayın yapan The Gartman Letter'ı yayınlamaktadır.
İşte Gartman'ın en iyi kurallarından üçü:
- Asla bir hamamböceği yoktur. Yönetimin kötüye kullanılması nedeniyle bir sorunla karşılaştığınızda, daha fazlasını takip etmeyi bekleyin. Kötü haber genellikle kötü haber getirir. Bu tür bir sorunla karşılaşırsanız, hisse senedinden kaçının ve şu anda sahip olduğunuz hisseleri satabilirsiniz. (İlgili okumalar için bkz. Bir Şirket Yönetimini Değerlendirme , Yönetim Pufunu Zorlaştırma ve Yönetimi Mikroskop Altına Koyma .) Boğa piyasasında sadece uzun olun. Bir ayı piyasasında sadece kısa. Bir hisse senedinin hareketinin yaklaşık% 60'ı piyasanın genel hareketine dayanmaktadır, bu nedenle yatırım yaparken veya ticaret yaparken eğilim ile devam edin. Söylediği gibi, "Trend senin arkadaşın." Temel bilgiler ve teknikler anlaşana kadar ticaret yapmayın. Temel bilgiler indirimli fiyatlarla satış yapan kaliteli şirketler bulmanıza yardımcı olur. Teknik analiz, ne zaman satın alınacağını, çıkış hedefini ve sondaki durağı nereye ayarlayacağınızı belirlemenize yardımcı olur. Bunun bir varyasyonu bir köktendinci gibi düşünmek ve bir teknisyen gibi ticaret yapmaktır. Stoku yönlendiren temel nedenleri anladığınızda ve teknikler temelleri onaylarsa, ticareti yapabilirsiniz. (Daha fazla bilgi için bkz. Yatırımcılar için Temel Analiz ve Yatırımcılar Yatırımcılardan Ne Öğrenebilir? )
Kumarbaz
İki kez şampiyon olan dünya poker oyuncusu Puggy Pearson'un bilgeliği, takip etmek için son kural setimizi sunuyor. Puggy bir keresinde "Kumar oynamak için sadece üç şey" dedi. "Bir teklifin 60/40 sonunu bilmek, para yönetimi ve kendinizi tanımak." Bu kurallar yatırımcılar için de geçerlidir.
Pearson'un her şeyi kapsayan kuralları:
- Bir teklifin 60/40 sonunu bilmek Kazanan bir eli çekme olasılığını anlamak poker için çok önemlidir. 60/40 bahisler, mevcut tüm seçenekler göz önüne alındığında en iyi kazanma şansını sunan bahislerdir. Sadece bu oranlara veya daha iyisine sahip eller oynarsanız, istatistikler sizin tarafınızdadır.
Yatırımcılar olarak, her ticarette oranları lehimize koymaya çalışmalıyız. En iyi 60/40 fırsatlarını bulmak zaman ve araştırma gerektirir, çünkü iyi adaylar bulmanın birçok yolu vardır. Bunlar, bireysel stok seçimi, yukarıdan aşağıya veya aşağıdan yukarıya yaklaşımlar, teknik veya temel analiz, değere dayalı fiyatlandırma, büyümeye yönelik, sektöre yönelme veya belirli bir yatırımcı için en uygun olan yaklaşımla belirlenebilir. Mesele şu ki, yatırımcılar kendilerini sundukları fırsatları bulmak ve tanımak için sürekli çalışıyor olmalıdırlar. Size doğru kartlar dağıtıldıktan sonra, bir sonraki adıma geçme zamanı gelmiştir. Para Yönetimi Para yönetimi devam eden bir süreçtir. İlk prensip, her fırsattaki kayıpları en aza indirmektir. Neyse ki, yatırımcılar pokerde olduğu gibi oynamak için ante etmek zorunda değiller, ancak yatırımcıların iyi fırsatlar bulmak için çok çalışması gerekiyor. İyi bir eliniz olduğunda, fırsata ne kadar para vereceğinize karar verme zamanı.
Bu konuda çok şey yazılmış olsa da, basit tutalım. Temelde bu bir risk-ödül kararıdır. Ne kadar fazla para taahhüt ederseniz, olası ödül o kadar büyük olur ve bu paranın bir kısmını kaybetme riski o kadar yüksek olur. Ancak, oynamazsanız, kazanamazsınız. (Bununla ilgili daha fazla bilgi için, bkz. Risk ve Risk Piramidini Belirleme .)
Temel olarak, en iyi fırsatlar kendilerini sunduğunda, genellikle önemli bir taahhütte bulunmak akıllıca olur. İyi (ama büyük değil) fırsatlar için, potansiyel ödül daha az olduğu için daha küçük miktarlar taahhüt etmek mantıklıdır. Pokerde olduğu gibi, bir yatırımcının parasının çoğu küçük aralıklarla yapılır ve arada bir büyük kazanç arada bir gelir. Bu, bir yatırımcının geçmişte kendini gösteren diğerlerine kıyasla her fırsatı değerlendirmesini gerektirir. Deneyim mükemmel bir öğretmendir. Son olarak, yatırımcılar, fırsatları değerlendirmelerinin yanlış olduğunu kanıtlarsa, daha büyük kayıpları azaltmak için bir zarar durdurma stratejisi kullanabilirler. Çok kötü kumarbazların böyle bir aracı yok! (Kime, Kaybı Durdurma Emri - Kullandığınızdan Emin Olun .) Kendinizi Tanıyın Kendinizi tanıyan son kumar kuralı, disiplinize bağlı kalmak için elinizden gelen her şeyi yapmak anlamına gelir. Herkes bir sonraki ticareti yapmak için onunla uğraşmak istiyor, ancak eğer bu fırsat iyi bir 60/40 fırsatı ölçünüze uymuyorsa, kendinizi geçmeye zorlamalısınız. Bazı iyi kazançları kaçıracak olsanız da, bu sizi bazı ağır kayıplardan da koruyacaktır. Disiplininizi takip etmek hem bir kumarbaz hem de bir yatırımcı olarak başarı için gereklidir. Doğru fırsatları arayışınızda olağanüstü sabırlı olmalısınız ve sonra agresif olarak en iyi olanları takip etmelisiniz.
Sonuç Bu üç bilge erkeğin her biri kendi kurallarına uyarak üstünlük sağlar. Bu şekilde, başkalarının başarısız olduğu yerlerde başarılı oldular. Bu üç adam kadar bilgili olmasak da, en iyisini öğrenebiliriz.
![Üç bilge adamdan finansal bilgelik Üç bilge adamdan finansal bilgelik](https://img.icotokenfund.com/img/entrepreneurs/507/financial-wisdom-from-three-wise-men.jpg)