Finansal Yükümlülükler Oranı (FOR) Nedir?
Finansal yükümlülükler oranı, ABD'de hanehalkı borç ödemelerinin toplam harcanabilir gelire oranıdır ve Federal Rezerv tarafından ulusal bir istatistik olarak üretilmektedir. Borçları ve diğer mali yükümlülükleri geri ödemek için hane halkı gelirinin ne kadar harcandığını ölçer.
Borç geri ödemesine tabi olan hanehalkı vergi sonrası gelirinin (ipotek, HELOC'lar, otomatik kredi ödemeleri ve kredi kartı faizi gibi) payını yakalamayı amaçlayan bu tedbir, toplam zorunlu borç ödemelerinin (faiz ve anapara) vergi sonrası geliri toplamak. Hanehalkı borç yükünün ve hane halkı bütçeleri üzerindeki diğer yükümlülüklerin tek ulusal ekonomik ölçüsüdür.
Bu veriler üç ayda bir üretilmektedir. Bununla birlikte, Fed tarafından yayınlanan bir programda yayınlanmaz ve öngörülemeyen revizyonlara ve gecikmelere tabidir. Veriler bir dizi başka kaynaktan elde edildiğinden, serileri daha eksiksiz bilgileri yansıtacak şekilde üç ayda bir revize edilmektedir. Önceden bilinen bir model olmadan revizyonlar herhangi bir çeyrekte büyük veya küçük olabilir.
Açıklanan Finansal Borçlar Oranı
Finansal borç oranı, hanehalkı borç servisi oranından (DSR) daha geniş bir ölçüttür. Gerekli ipotek ödemelerine ve DSR'yi içeren planlı tüketici borç ödemelerine ek olarak FOR, kiracı tarafından kullanılan mülklere yapılan kira ödemelerini, otomatik kira ödemelerini, ev sahiplerinin sigortasını ve emlak vergisi ödemelerini içerir.
Hanehalkı borç servisi oranı (DSR), toplam hanehalkı borç ödemelerinin toplam harcanabilir gelire oranıdır. DSR iki kısma ayrılmıştır. Mortgage DSR'si ve tüketici DSR'si DSR'nin toplamıdır. İpotek DSR üç aylık toplam ipotek ödemeleri toplam üç aylık harcanabilir kişisel gelire bölünür.
Tüketici DSR'si, üç aylık olarak planlanan toplam tüketici borç ödemelerinin, üç aylık tek kullanımlık kişisel gelire bölünmesiyle elde edilir. Finansal yükümlülükler oranı borç hizmeti oranlarından daha geniş bir ölçüttür. Kiracı tarafından kullanılan mülklere yapılan kira ödemelerini, otomatik kira ödemelerini, ev sahiplerinin sigortalarını, döner kredileri ve emlak vergisi ödemelerini içerir.
Birincil konutlara yapılan kira ödemeleri ve konutla ilgili diğer giderler dahil olmak üzere, hane halkı sektörünün artan ev sahibi olma özelliğini yansıtmaktadır. Otomobil kiralama ödemelerinin dahil edilmesi, otomobil kiralama pazarının büyümesini yansıtır.
Zaman içinde, Amerikan hane halklarının karşılaştığı finansal yükümlülüklerin yükü, borç, faiz oranları ve gelirdeki değişikliklere bağlı olarak değişecektir. FOR ne kadar yüksek olursa, hane halklarının mali yükümlülüklerini yerine getirememe riski de o kadar yüksek olur.
Finansal Yükümlülükler Oranının Sınırlamaları
Ekonomik faaliyetlerin diğer birçok önleminde olduğu gibi, FOR'nun bazı zayıflıkları ve sınırlamaları vardır. Bu tedbiri kullanan herhangi bir makroekonomik analiz diğer verilerle birleştirilmelidir. En sık belirtilen zayıflıklar şunları içerir:
- yayınlanmış bir programda yayınlanmayan veriler veya çeyrek verinin sonundan itibaren önceden açıklanamayan önemli gecikme süreleri yalnızca öngörülemeyen revizyonlara tabi veriler - yalnızca toplu ve ulusal - demografik veya bölgesel ayrıntı yok