Sık sık duyduğumuz bir tavsiye varsa, ince baskıyı okumak her zaman iyidir. Bir şirketin finansal tabloları için neden farklı olması gerekir? Gelir tablosu, bilanço ve nakit akış tablosu bir şirketin finansal bilgisinin temelini oluşturuyorsa, dipnotlar bu çekirdeği açıklayan ince baskıdır.
Bununla birlikte, bu akıllıca tavsiye ile birlikte genellikle sağlanmayan şey, bir şirketin dipnotlarını tam olarak nasıl okuyacağınıza dair bir dizi talimattır. Bu makale sadece dipnotların ne olduğunu değil, ne anlama geldiklerini ve bunları mali yararınıza nasıl kullanacağınızı açıklayacaktır.
Dipnotlar Nedir?
Herhangi bir finansal raporu alın ve her zaman finansal tabloların dipnotlarına referanslar bulacaksınız. Dipnotlar, şirketin muhasebe yöntemlerinin uygulamalarını ve raporlama politikalarını ayrıntılı olarak açıklamakta ve açıklamaların kendisinde gösterilemeyen ek bilgileri açıklamaktadır. Diğer bir ifadeyle, dipnotlar, bir şirketin belirli bir dönemdeki gerçek finansal performansını daha iyi anlamasını sağlayan nitel bilgiler sunarak nicel finansal tablolarda genişler.
Dipnot bilgileri genellikle iki farklı alana bölünebilir. Bunlardan ilki, bir şirketin gelirlerini muhasebeleştirme politikaları gibi finansal bilgilerini formüle etmek için seçtiği muhasebe yöntemleriyle ilgilidir. İkincisi, önemli şirket operasyonel ve finansal sonuçlarının genişletilmiş bir açıklamasını sunar.
Muhasebe Yöntemleri
Dipnotların başında olma eğilimi gösteren bu alan, bir şirketin temel muhasebe politikalarını belirler ve açıklar. Bu dipnotlar, bir şirketin o hesaba ve değerinin nasıl belirlendiğine ilişkin politikasını ayrıntılandıran belirli muhasebe alanlarına (gelir, envanter vb.) Ayrılmıştır.
Örneğin, en önemli finansal önlemlerden biri gelirdir. Dipnotlarda, genellikle bir şirketin gelirini ne zaman kazandığını nasıl belirlediğini açıklayan bir gelir tanıma notu bulacaksınız. Ticari faaliyetlerin sıklıkla karmaşık olması nedeniyle, bir satışın rezerve edilebileceği nokta (finansal tablolara konabilir) her zaman net değildir. Bu bölüm, yatırımcının bir şirketin gelir kaydettiği zaman hakkında değerli bilgiler verecektir. Örneğin, Ford Motor Co., bir bayinin bir Ford aracına sahip olduğu bir satışı kabul eder.
Bakılacak şey
Dipnotlarda bulunan bir şirketin muhasebe yöntemlerini analiz ederken üzerinde durulması gereken iki şey vardır. İlk şey, bir şirketin muhasebe yöntemine ve genel kabul görmüş muhasebe yöntemi ile endüstri standartlarıyla karşılaştırılmasına bakmaktır. Şirket, sektördeki diğerlerinden farklı veya çok agresif görünen bir politika kullanıyorsa, şirketin istenmeyen bir olayı örtbas etmek veya daha iyi bir algı vermek için finansal tablolarını değiştirmeye çalıştığının bir işareti olabilir. verim.
Araba şirketi X'te gelir tanımayı kullanmanın bir örneği olarak, sahiplik devri üzerine gelir ayırmak yerine, X şirketi, bir otomobil üretilirken geliri kaydettiğini varsayalım. Bu strateji çok agresif, çünkü X şirketi bayilerin o araca sahip olmasını garanti edemez. Başka bir örnek, aboneliğin başlangıcında tüm satışlarını kaydeden bir dergi şirketi olabilir. Bu durumda, şirket satış tarafını gerçekleştirmedi (ürünü teslim etti) ve yalnızca her dergi aboneye gönderildiğinde gelir ayırmalıdır.
İncelenmesi gereken ikinci önemli husus, bir hesapta bir dönemden diğerine yapılan herhangi bir değişiklik ve bunun alt satırdaki finansal tablolar üzerindeki etkisidir. X şirketi örneğinde, şirketin teslimat yönteminden üretim yöntemine geçtiğini düşünün. Mallar devredilmeden önce gelir elde etmek, X şirketinin muhasebesinin agresifliğini artıracaktır. Şirketin finansal tabloları daha az güvenilir hale gelecektir, çünkü yatırımcılar gelirin ne kadarının gerçek satışlardan elde edildiğinden ve X şirketi tarafından üretilen ancak teslim edilmeyen ne kadar temsil edilen ürünün emin olamayacaklardır.
Bu alanla başa çıkarken, öncelikle finansal bilgilerin hesaplanmasında Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkeleri (GAAP) standartlarına ilişkin temel bir anlayış kazanmak önemlidir. Bu, bir şirketin bu standardı takip etmediğini belirlemenizi sağlar.
Açıklama ve Finansal Detaylar
Yıllık rapordaki finansal tabloların temiz ve takip edilmesi kolay olması gerekir. Bu temizliği korumak için dipnotlar için başka hesaplamalar da yapılır. Açıklama bölümü, borçlanma maliyetlerinin nasıl düzenlendiği hakkında daha iyi bir fikir verebilecek vade tarihleri ve faiz oranları gibi uzun vadeli borçlar hakkında ayrıntılı bilgi vermektedir. Ayrıca, yatırımcılar için de önemli olan çalışan hisse senedi sahipliği ve ihraç edilen hisse senedi opsiyonları ile ilgili ayrıntıları kapsar.
Dipnotlarda belirtilen diğer detaylar arasında önceki muhasebe tablolarındaki hatalar, şirketin dahil olduğu yasal davalar ve sentetik kiraların detayları yer almaktadır. Bu tür açıklamalar şirketin faaliyetleriyle ilgilenen yatırımcılar için büyük önem taşımaktadır.
Açıklama segmentine bakıldığında bir diğer önemli odak noktası finansal tabloların dışında kalanlardır. Bir şirket muhasebe standartlarını karşılarken, kurallar finansal tabloların dışında büyük bir yükümlülük tutmasına ve bunun yerine dipnotlarda rapor edilmesine izin verebilir. Yatırımcılar dipnotları atlarlarsa, şirketin karşı karşıya olduğu bu yükümlülükleri veya riskleri kaçıracaklardır.
Dipnotlarla İlgili Sorunlar
Dipnotlar finansal tabloların zorunlu bir parçası olmasına rağmen, açıklık veya kısalık için herhangi bir standart yoktur. Yönetimin dava açılma riskinden kaçınmak için bilgileri "yasal minimumun ötesinde" ifşa etmesi gerekmektedir. Ancak bu asgari düzenin nerede olduğu, yönetimin öznel yargısına dayanmaktadır. Ayrıca dipnotlar, ticari sırları ve şirkete rekabet üstünlüğü kazandıran şeyler hakkında diğer ilgili bilgileri zararlı bir şekilde serbest bırakmadan mümkün olduğunca şeffaf olmalıdır.
Dipnotlarla ilgili bir başka sorun, bazen şirketlerin notları yasal jargon ve teknik muhasebe şartları ile doldurarak yatırımcıları karıştırmaya çalışmasıdır. Açıklamanın deşifre edilmesi zorsa şüpheli olun; şirketin gizleyecek bir şeyi olabilir. Şirketin büyük bir olay veya konu hakkında yalnızca bir paragraf yazdığı veya tamamen etek içine almak için kıvrımlı bir dil kullandığı durumlar görürseniz, başka bir şirkete geçmeniz akıllıca olabilir.
Alt çizgi
Bilgilendirilmiş yatırımcılar, diğerlerinin genellikle aramayacağı bilgileri arayan derin bir araştırma yaparlar. Ne kadar sıkıcı olursa olsun, ince baskıyı okuyun. Uzun vadede yaptığınız için mutlu olacaksınız.
![Finansal dipnotlar: Küçük yazıları okumak Finansal dipnotlar: Küçük yazıları okumak](https://img.icotokenfund.com/img/financial-analysis/492/financial-footnotes-reading-fine-print.jpg)