Finans Mühendisliği Nedir?
Finansal mühendislik, finansal problemleri çözmek için matematiksel tekniklerin kullanılmasıdır. Finans mühendisliği, mevcut finans konularını ele almanın yanı sıra yeni ve yenilikçi finansal ürünler tasarlamak için bilgisayar bilimi, istatistik, ekonomi ve uygulamalı matematik alanlarındaki araçları ve bilgileri kullanır.
Finans mühendisliği bazen nicel analiz olarak adlandırılır ve normal ticari bankalar, yatırım bankaları, sigorta acenteleri ve riskten korunma fonları tarafından kullanılır.
Önemli Çıkarımlar
- Finans mühendisliği, finansal problemleri çözmek için matematiksel tekniklerin kullanılmasıdır.Finansal mühendisler yeni yatırım araçları ve analiz yöntemlerini test eder ve yayınlar.Araç şirketleri, varlık yönetimi firmaları, finansal riskten korunma fonları ve bankalarla çalışırlar.Finansal mühendislik, türevlerde patlamaya yol açtı finansal piyasalarda ticaret ve spekülasyon. Finansal piyasalarda devrim yarattı, ancak 2008 mali krizinde de rol oynadı.
Finans Mühendisliği Nasıl Kullanılır
Finans endüstrisi her zaman yatırımcılar ve şirketler için yeni ve yenilikçi yatırım araçları ve ürünleri sunmaktadır. Ürünlerin çoğu finans mühendisliği alanındaki tekniklerle geliştirilmiştir. Matematiksel modelleme ve bilgisayar mühendisliği kullanarak, finans mühendisleri yeni yatırım analizi yöntemleri, yeni borç teklifleri, yeni yatırımlar, yeni ticaret stratejileri, yeni finansal modeller vb.Gibi yeni araçları test edebilir ve yayınlayabilirler.
Finans mühendisleri, bir yatırım aracının nasıl performans göstereceğini ve finansal sektördeki yeni bir teklifin uzun vadede uygulanabilir ve karlı olup olmayacağını ve piyasaların oynaklığı göz önüne alındığında her bir ürün teklifinde ne tür risklerin sunulduğunu tahmin etmek için nicel risk modelleri kullanırlar.. Finans mühendisleri sigorta şirketleri, varlık yönetimi firmaları, finansal riskten korunma fonları ve bankalarla çalışır. Bu şirketler içinde, finans mühendisleri tescilli ticaret, risk yönetimi, portföy yönetimi, türev ve opsiyon fiyatlaması, yapılandırılmış ürünler ve kurumsal finans departmanlarında çalışmaktadır.
Finans Mühendisliği Türleri
Türev Ürünler Ticareti
Finans mühendisliği, finanstaki sorunları çözmek için yeni finansal süreçler tasarlamak ve uygulamak için stokastikler, simülasyonlar ve analitikler kullanırken, alan aynı zamanda şirketlerin kurumsal karlarını en üst düzeye çıkarmak için yararlanabileceği yeni stratejiler de yaratıyor. Örneğin, finans mühendisliği, finans piyasalarında türev ticaretin patlamasına yol açtı. Chicago Board Options Exchange (CBOE) 1973'te kurulduğundan ve ilk finans mühendislerinden ikisi olan Fischer Black ve Myron Scholes, opsiyon fiyatlama modellerini yayınladı, opsiyonlar ve diğer türevlerde ticaret önemli ölçüde büyüdü. Birinin alım yapabileceği ya da yükseliş ya da düşüş eğilimine bağlı olarak koyabileceği normal seçenekler stratejisi sayesinde, finans mühendisliği opsiyon spektrumu içinde yeni riskler oluşturmuş ve riskten korunmak ya da kâr etmek için daha fazla olanak sağlamıştır. Finans mühendisliği çabalarından doğan seçenek stratejilerine örnek olarak Evli Kova, Koruyucu Yaka, Uzun Paçavra, Kısa Boğazlar, Kelebek Formaları vb. Verilebilir.
Spekülasyon
Finans mühendisliği alanı, piyasalara spekülatif araçlar da getirmiştir. Örneğin, Kredi Temerrüt Takası (CDS) gibi enstrümanlar, başlangıçta belediye tahvilleri gibi tahvil ödemelerinde temerrütlere karşı sigorta sağlamak için 90'lı yılların sonlarında yaratılmıştır. Ancak, bu türev ürünler yatırım bankalarının ve CDS ile ilişkili aylık prim ödemelerinden onlarla bahis oynayarak para kazanabileceklerini fark eden spekülatörlerin dikkatini çekti. Aslında, genellikle bir banka olan bir CDS'nin satıcısı veya ihraççısı, takas alıcılarından aylık prim ödemeleri alacaktır. Bir CDS'nin değeri bir şirketin hayatta kalmasına dayanır - takas alıcıları şirketin iflas etmesi üzerine bahis oynar ve satıcılar alıcıları herhangi bir olumsuz olaya karşı sigortalar. Şirket finansal açıdan iyi durumda olduğu sürece, ihraç eden banka aylık olarak ödeme almaya devam edecektir. Şirket devam ederse, CDS alıcıları kredi etkinliğine para yatırırlar.
Finansal Mühendisliğin Eleştirisi
Her ne kadar finansal mühendislik finansal piyasalarda devrim yaratmış olsa da, 2008 finansal krizinde rol oynamıştır. Subprime mortgage ödemelerindeki temerrüt sayısı arttıkça daha fazla kredi etkinliği tetiklendi. Kredi Temerrüt Takası (CDS) tahsis eden kurumlar, yani bankalar, temerrütler hemen hemen aynı anda gerçekleştiği için bu takaslarda ödeme yapamadı. Çok yatırım yaptıkları ipotek destekli menkul kıymetler (MBS) üzerine CDS'leri alan birçok kurumsal alıcı, kısa süre içinde elde tutulan CDS'lerin değersiz olduğunu fark etti. Değer kaybını yansıtmak için, bilançolarındaki varlıkların değerini düşürdüler ve bu da şirket düzeyinde daha fazla başarısızlığa ve müteakip ekonomik durgunluğa yol açtı.
Mühendislik yapılandırılmış ürünlerin getirdiği 2008 küresel durgunluğu nedeniyle, finans mühendisliği tartışmalı bir alan olarak kabul edilmektedir. Bununla birlikte, bu niceliksel çalışmanın piyasalara ve sektöre yenilik, titizlik ve verimlilik katarak finansal piyasaları ve süreçleri büyük ölçüde iyileştirdiği açıktır.