Eski Dağıtımın TANIMI
Eski dağıtım, belirli bir dağıtım veya ödemeye ilişkin haklar olmadan işlem gören bir güvenlik veya yatırım anlamına gelir. Yatırım fonu veya gelir güveni gibi eski bir dağıtım yatırımı, eski bir dağıtım esasına göre ticarete başladığında, alıcı yerine satıcı (veya önceki sahibi) dağıtımı almaya hak kazanır. Dağıtım tarihinde, menkul kıymet genellikle fiyatın dağıtımın dolar miktarına eşit bir miktarda düşecektir.
AŞAĞI KIRMA Eski Dağıtım
Örneğin, hisse başına net varlık değeri (NAVPS) olan 10 $ 'lık yatırım fonunun 50 sent tahsis ettiğini varsayalım. Eski dağıtım tarihinde, fon birimleri NAVPS $ 9.50 olacaktır, çünkü fon birimleri artık dağıtım hakları olmadan işlem görmektedir. Bu durum, hisse senetlerinde temettü esasına göre işlem görmeye başladığındaki düşüşe benzer. Eski dağıtım bazında yatırım fonu ticareti, gazetelerdeki işlem tablolarında d sembolü ile belirtilir .
Eski Dağıtım - Eski Temettü
Eski dağıtım, eski temettüye benzer. Bir şirket temettü beyan ettiğinde, temettü alabilmek için şirketin ortaklarında hissedar olmanız gereken bir kayıt tarihi belirler. Eski temettü tarihinde veya sonrasında bir hisse senedi satın alırsanız, bir sonraki temettü ödemesini almayacaksınız. Bunun yerine, satıcı temettü alır. Eski temettü tarihinden önce satın alırsanız temettüyü alırsınız.
Eski Temettü Örneği
8 Eylül 2017 tarihinde, XYZ Şirketi 3 Ekim 2017 tarihinde hissedarlarına ödenecek bir temettü beyanında bulunmuştur. XYZ ayrıca 18 Eylül 2017 tarihinde veya bu tarihten önce şirketin kayıtlarında yer alan pay sahiplerinin temettü alma hakkına sahip olduklarını duyurur. Hisse senedi daha sonra kayıt tarihinden bir iş günü önce temettü gider.
Bu örnekte, kayıt tarihi Pazartesi gününe denk gelmektedir. Hafta sonları ve tatil günleri hariç tutulduğunda, eski kar payı, kayıt tarihinden veya piyasanın açılışından bir iş günü önce (bu durumda önceki Cuma günü) belirlenir. Bu, hisse senedini Cuma günü veya daha sonra satın alan herkesin temettü alamayacağı anlamına gelir. Önemli bir temettü ile hisse senedinin fiyatı temettü tarihinde bu tutara kadar düşebilir.
Bazen bir şirket nakit para yerine hisse senedi şeklinde temettü öder. Hisse senedi temettüsü şirketteki ek hisseler veya dağıtılan bir bağlı ortaklık olabilir. Hisse senedi temettü prosedürleri nakit temettülerden farklı olabilir. Eski temettü tarihi, hisse senedi temettüsü ödendikten sonraki ilk iş günü olarak belirlenir (ve ayrıca kayıt tarihinden sonradır).