Özkaynak Stili Kutusu nedir
Bir özkaynak stili kutusu, hisse senetleri ve hisse senedi yatırım fonlarının temel yatırım özelliklerinin görsel bir temsilidir. Stil kutusu Morningstar tarafından oluşturuldu ve yatırımcıların hisse senedi / hisse senedi portföylerinin risk getiri yapılarını ve / veya bu yatırımların yatırım kriterlerine nasıl uyduğunu belirlemek için kullanmaları için değerli bir araçtır.
BREAKING DOWN Eşitlik Stil Kutusu
Bir özkaynak stili kutusu, dikey ve yatay eksenleri boyunca sunulan hisse senetlerinin / hisse senedi yatırım fonlarının yatırım özellikleri ile dokuz kareden veya kategoriden oluşur. Kurumsal yatırım yöneticileri, özkaynak stili kutu kategorilerini portföy yönetimi hedefleri için merkezi bir unsur olarak kullanacaklardır. Her tür yatırımcı hisse senetlerini ve yatırım fonlarını bireysel yatırım özellikleri için taramak için hisse senedi tarzı kutu kategorilerini kullanabilir.
Hisse senetleri ve hisse senedi fonları için, dikey eksen, piyasa değerine göre üç şirket boyutunda kategoriye ayrılır: büyük, orta ve küçük. Yatay eksen yatırım stilini temsil eder ve hisse senetleri ve hisse senedi fonları için biraz değişir. Hem hisse senetleri hem de hisse senedi fonları değer ve büyüme kategorilerini içerir. Hisse senedi yatırımları için Morningstar, genellikle değer ve büyümenin bir karışımı olarak kabul edilebilecek orta kategoriyi hisse senetleri ve fonlar için bir karışım olarak sınıflandırır. Yatırımcılar genellikle bu kategorileri hisse senedi raporlarında ve yatırım fonu pazarlama materyallerinde kullandıklarını göreceklerdir.
Yatırımcılar, hedeflenen yatırım portföyü tahsisleri için belirli hisse senetlerini veya hisse senedi fonlarını tanımlamak için özkaynak stili kutuları kullanırlar. Risk faktörleri, yatırımları stil kutusuna göre filtrelerken önemli bir husus olabilir. Küçük çaplı hisse senetleri ve büyüme hisse senetleri genellikle daha yüksek riskler ve daha yüksek potansiyel getiriler rapor eder. Büyük sermayeli hisse senetleri, uzun vadeli yatırım arayan yatırımcılar için genellikle düşük riskli bir seçimdir. Karışım kategorisi, büyüme ve değer stoklarının bir karışımını içeren fonları içerecektir. Hisse senetleri için temel kategori tutarlı sermaye değerleme potansiyeli sunan iyi uzun vadeli holdingler olabilir.
Hisse Senedi Stili Kutu Yatırımları
Morningstar, yatırımcıların fonları özkaynak stili kutu kategorisine göre filtrelemelerini sağlar. Potansiyel getirisi en yüksek olan nispeten güvenli sermaye yatırımları arayan bir yatırım fonu yatırımcısı, büyük sınır / büyüme kategorisindeki fonları filtreleyebilir.
2017 yılında, yükselen piyasa hisse senetleri ve özellikle Çin'de hisse senetleri büyüme piyasasının en yüksek getirilerinin bir kısmını bildirdi. 12 Ocak 2018'den bir yıllık döneme kadar, Columbia Büyük Çin Fonu, % 65, 89'luk getiri ile büyük sınır / büyüme tarzı kutuya yapılan en büyük yatırımlardan biri olarak rapor edildi. Bu fon öncelikle Hong Kong, Çin Halk Cumhuriyeti ve Tayvan dahil olmak üzere Büyük Çin Bölgesi'ndeki şirketlere yatırım yapıyor. Fonun toplam getirisi, yıllık olarak ödenen temettüsünü içerir. 12 Ocak 2018 itibariyle, Fon% 0.53'lük on iki aylık temettü getirisi rapor etmiştir.