Ekonomik göstergeler, yatırımcıların cephaneliklerine yerleştirebilecekleri en değerli araçlardan bazılarıdır. Yayımlarında tutarlı olarak, kapsamları ve aralıkları geniş, Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) gibi metrikler ve "Bej Kitap" gibi yazılı raporlar tüm yatırımcıların incelemesi ve analiz etmesi için ücretsizdir. Politika yapıcılar, özellikle de Federal Rezerv'de olanlar, sadece ekonominin nereye gittiğini değil, oraya ne kadar hızlı ulaştığını belirlemek için göstergeleri kullanıyor.
Yatırımcıların ekonomik göstergeleri tanıması gerekmesine rağmen, raporlar kuşkusuz kuru ve veriler ham. Diğer bir deyişle, yatırımlar ve varlık tahsisi konusunda herhangi bir karar alınmasında yardımcı olabilmesi için bilgilerin bağlamlaştırılması gerekir. Ancak bu ham veri bültenlerinde değerli bilgiler var. Anketleri yürüten ve raporları yayınlayan çeşitli hükümet ve kar amacı gütmeyen gruplar, herhangi bir yatırımcının kendi başına yapması mantıksal olarak imkansız olan şeyleri harmanlamak ve uyumlu bir şekilde sunmak için çok iyi bir iş çıkarırlar. Çoğu gösterge ülke çapında kapsama alanı sağlar ve birçoğunun her biri bireysel yatırımcılar için çok yararlı olabilecek ayrıntılı sektör arızaları vardır.
Ekonomik Gösterge Nedir?
En basit şekliyle, bir gösterge, yatırımcının ekonomide olup bitenleri deşifre etmesine yardımcı olabilecek herhangi bir bilgi parçası olarak düşünülebilir. ABD ekonomisi aslında yaşayan bir şeydir; herhangi bir anda milyarlarca hareketli parça var - bazıları hareket ediyor, bazıları tepki veriyor. Bu basit gerçek tahminleri son derece zorlaştırır. Göreve hangi kaynakların konursa konulsun, her zaman çok sayıda varsayım içermelidirler. Ancak, çok çeşitli ekonomik göstergelerin yardımıyla, yatırımcılar çeşitli ekonomik koşulları daha iyi anlayabilirler. Tesadüfi göstergeler ve gecikme göstergeleri için de endeksler vardır - her birinin bileşenleri, ekonomik bir genişleme sırasında veya sonrasında yükselme eğilimine dayanır.
Tandem'de Kullanım, Bağlamda Kullanım
Bir yatırımcı, çeşitli göstergelerin nasıl hesaplandığını ve göreceli güçlü yönlerini ve sınırlamalarını anladıktan sonra, daha kapsamlı kararlar almak için birlikte birkaç rapor kullanılabilir. Örneğin, istihdam alanında, birkaç sürümden gelen verileri kullanmayı düşünün. İşgücü Raporu ve tarım dışı bordrolarla birlikte saat başı çalışılan verileri (İstihdam Maliyet Endeksi'nden) kullanarak, yatırımcılar işgücü piyasasının durumu hakkında oldukça eksiksiz bir tablo elde edebilirler.
Ayrıca, artan perakende satış rakamları artan kişisel harcamalarla doğrulanıyor mu? Yeni fabrika siparişleri daha yüksek fabrika gönderilerine ve daha dayanıklı mal rakamlarına mı yol açıyor? Daha yüksek ücretler daha yüksek kişisel gelir rakamlarında mı ortaya çıkıyor? Bilgili yatırımcı, herhangi bir gösterge açıklamasının sonuçlarına göre hareket etmeden önce eğilimlerin doğrulanmasını bulmak için tedarik zincirini yukarı ve aşağı arayacaktır.
Araştırmanızı Kişiselleştirme
Bazı insanlar, birkaç spesifik göstergeyi gerçekten iyi anlamayı ve analizlerine dayanarak yatırım oyunları yapmak için bu uzman bilgisini kullanmayı tercih edebilir. Diğerleri, herhangi bir şeye çok fazla güvenmeden tüm göstergelerin temellerini anlayarak tüm esnaflardan bir kriko olmak isteyebilir. Örneğin, emeklilik ve uzun vadeli Hazine bonolarının bir birleşimi üzerinde yaşayan emekli bir çift, iş döngüsünün dalgalarını süren bir borsa yatırımcısından farklı şeyler aramalıdır. Çoğu yatırımcı, borsa getirilerinin istikrarlı ve uzun vadeli tarihsel ortalamalara yakın olmasını umarak ortada yer alır (yılda yaklaşık% 8 ila% 10).
Herhangi bir serbest bırakma için beklentilerin ne olduğunu bilmek de faydalıdır ve genel olarak makroekonomik tahminin ne olduğuna inandığını bilmek önemli işlevler haline gelir. Tahmin numaraları Yahoo! Finans veya MarketWatch. Belirli bir gösterge yayınının yapıldığı gün, Associated Press ve Reuters gibi haber tellerinden vurgulanan önemli parçaları içeren rakamları sunacak basın bültenleri olacaktır.
Haber kablolarından biri hakkında, analist beklentileri, mevsimsellik rakamları ve yıldan yıla sonuçların filtreleri yoluyla gösterge verilerini ayrıştırabilecek bir rapor okumak yararlıdır. Yatırım danışmanları kullananlar için, bu danışmanlar büyük olasılıkla yakın zamanda yayımlanan göstergeleri yaklaşan bir bültende analiz edecek veya gelecek toplantılarda tartışacaktır.
Enflasyon Göstergeleri - Dikkatli Olun
Başta sabit gelirli menkul kıymetlere yatırım yapanlar olmak üzere birçok yatırımcı enflasyondan endişe duyuyor. Mevcut enflasyon, ne kadar güçlü olduğu ve gelecekte ne olabileceği, mevcut faiz oranlarının ve yatırım stratejilerinin belirlenmesinde hayati öneme sahiptir. Enflasyonist baskıya odaklanan çeşitli göstergeler vardır. Bu grupta en dikkat çekici olanlar Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) ve Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) 'dir. ÜFE, herhangi bir raporlama ayında ilk kez ortaya çıkar, bu nedenle birçok yatırımcı ÜFE'yi gelecek TÜFE'yi denemek ve tahmin etmek için kullanacaktır.
İktisat teorisi, mal üreticileri üretimde daha fazla ödemeye zorlanırsa, fiyat artışının bir kısmının tüketicilere aktarılacağını öne sürdüğü gibi, ikisi arasında kanıtlanmış bir istatistiksel ilişki vardır. Her endeks bağımsız olarak türetilir, ancak her ikisi de Çalışma İstatistikleri Bürosu (BLS) tarafından serbest bırakılır. Diğer kilit enflasyon göstergeleri arasında para arzı ve İstihdam Maliyet Endeksi (ECI) düzeyleri ve büyüme oranları yer almaktadır.
Ekonomik Çıktı - Hisse Senedi Yatırımcıları
Gayri safi yurtiçi hasıla (GSYİH), özellikle kurumsal kar büyümesine odaklanan hisse senedi yatırımcıları için en önemli gösterge olabilir. GSYİH, ekonomimizin ürettiği toplamı temsil ettiğinden, büyüme oranının belirli aralıklarda olması hedeflenmektedir. Rakamlar bu aralığın dışında kalmaya başlarsa, piyasalarda enflasyon ya da durgunluk korkusu artacaktır. Bu korkuyu aşmak için, birçok kişi üç aylık GSYİH raporuna ışık tutabilecek aylık göstergeleri takip edecektir. Örneğin, Fabrika Siparişleri Raporundan sermaye malları gönderileri, üreticilerin GSYİH raporunda dayanıklı ekipman siparişlerini hesaplamak için kullanılır. Perakende satışlar ve cari işlemler dengeleri gibi göstergeler de GSYİH hesaplamalarında kullanılmaktadır, bu nedenle piyasaya sürülmeleri üç aylık GSYİH'den önce ekonomik bulmacanın bir kısmının tamamlanmasına yardımcı olmaktadır.
GSYİH için gerçek hesaplamaların bir parçası olmayan diğer göstergeler, tahmini yetenekleri için hala değerlidir; toptan envanterler, "bej kitap", Satın Alma Yöneticileri Endeksi (PMI) ve Çalışma Raporu gibi metriklerin tümü ekonomimizin ne kadar iyi çalıştığına ışık tutuyor. Tüm bu aylık verilerin yardımıyla, bileşen verileri çeyrek boyunca yavaş yavaş yayınlandıkça GSYİH tahminleri sıkılaşmaya başlayacaktır. B, gerçek GSYİH raporunun yayımlandığı tarihte, şeklin genel bir mutabakatı olacaktır. Gerçek sonuçlar tahminlerden çok saparsa, piyasalar genellikle yüksek oynaklık ile hareket edecektir. Sayı beklenen aralığın tam ortasına düşerse, piyasalar ve yatırımcılar kolektif olarak kendilerini sırtlarında patlatabilir ve mevcut yatırım trendlerinin devam etmesine izin verebilir.
Takvimini işaretle
Bazen göstergeler çok değerli veriler içerdiğinden daha değerli bir rol üstlenirler. Örneğin, Tedarik Yönetimi Enstitüsü'nün PMI raporu tipik olarak her ayın ilk iş gününde yayınlanır. Bu nedenle, henüz sona eren aya ait ilk toplu veri parçalarından biridir. Takip edilecek göstergelerin çoğu kadar ayrıntılı olmasa da, kategori arızaları genellikle gelecekteki İş Raporu ayrıntıları (istihdam anketi sonuçlarından) veya toptan envanterler (envanter araştırması) gibi ipuçlarından dolayı ayrılır.
Göstergelerin sunulduğu göreceli sıralama aydan aya değişmez, bu nedenle yatırımcılar ekonomilerinin yatırımları veya zaman ufku hakkındaki düşüncelerini değiştirebilecek alanlarını okumak için aylık takvimlerinde birkaç gün işaretlemek isteyebilirler. Genel olarak, varlık tahsisi kararları zaman içinde dalgalanabilir ve bu tür değişikliklerin aylık makro göstergelerinin gözden geçirilmesinden sonra yapılması akıllıca olabilir.
Alt çizgi
Gösterge ekonomik gösterge verileri, gündem veya satış konuşması olmadan gelir; veri sadece ve bu günlerde bulmak zor. Başlıca ekonomik göstergelerin ne ve nedenleri hakkında bilgi sahibi olarak, yatırımcılar borsayı ve dolarlarının yatırıldığı ekonomiyi daha iyi anlayabilirler ve zamanlama doğru olduğunda bir yatırım tezini tekrar ziyaret etmeye daha iyi hazırlanabilirler.
Alınıp satılmayacağını belirleyebilecek tek bir "sihirli gösterge" olmasa da, standart gösterge ve menkul kıymetler analiziyle birlikte ekonomik gösterge verilerini kullanmak, kendin yap yatırımcısı için daha akıllı bir portföy yönetimine yol açabilir.