Yatırımcılar için bir şirketin nakit akışlarını, satışlarını, borç yüklerini ve diğer hayati istatistikleri araştırmak firmanın bakış açısını ve geleceğini anlamak için yeterli olmayabilir. Çeşitli dış etkiler portföyünüzde büyük bir etkiye sahiptir - stoklarınız için her şey yolunda gitse bile. Çeşitli ekonomik göstergeler ve güçler, portföyünüzün ne kadar iyi performans gösterdiğini etkileyebilir ve yapabilir.
Ekonomide bir derece gerekli olmamakla birlikte, bu çeşitli ekonomik ölçümlerin yatırım getirilerini nasıl etkilediğini anlamak yatırımcılar için hayati bir derstir. Bu temel kavramlar hakkında bilgi sahibi olmak, büyük kazançlar veya ağır bir portföy kaybı arasındaki fark anlamına gelebilir.
Gayri Safi Yurtiçi Hasıla (GSYİH)
Genellikle bir ülke, Gayri Safi Yurtiçi Hasıla veya GSYİH için genel bir genel ekonomik sağlık göstergesi olarak yatırım getirileriniz üzerinde büyük bir etki olabilir. Temel olarak, GSYİH, belirli bir ülkenin sınırlarında üretilen toplam hizmet ve mal miktarıdır. Bu, tüm özel ve kamu tüketimini, devlet harcamalarını, yatırımları ve belirli bir bölgede gerçekleşen daha az ithalatı içerir.
Beklediğiniz gibi, bir ülkenin ekonomik sağlığının bu ölçümü borsa getirileri üzerinde büyük bir etkiye sahiptir. GSYİH'daki yukarı veya aşağı doğru herhangi bir önemli değişikliğin genellikle borsa yönü üzerinde önemli bir etkisi vardır. Örneğin, bir ekonomi sağlıklı ve büyüyorsa, işletmelerin daha iyi kazanç ve büyüme raporlaması beklenmektedir. Açıkçası, bu tür daha yüksek karlar, tüm çizgilerin yatırımcılarını memnun eder ve onları özkaynaklara iter. Aynı zamanda, daha düşük GSYİH ölçümleri işletmeler zarar görmeye başladığında hisse senedi fiyatları üzerinde ters etki yaratabilir.
Bunun en iyi örneği son durgunluk dönemiydi. ABD GSYİH'sı düşüp daraldıkça, SPDR 500 S&P gibi geniş borsa endeksleri on yılın en düşük seviyelerine geriledi.
İşsizlik Oranı / İş Raporu
Borsaları etkileyen bir diğer güçlü gösterge de işsizlik oranıdır. GSYİH gibi, istihdam oranı da ekonominin gelişimini ve gücünü göstermektedir. İş Raporu, ABD Çalışma İstatistikleri Bürosu tarafından aylık olarak raporlanmakta ve ABD'nin gayri safi yurtiçi hasılasını üreten işçilerin yaklaşık% 80'ini oluşturmaktadır. İstatistik, hükümet politika yapıcılarına ve ekonomistlerine ekonominin mevcut durumunu belirleme ve gelecekteki ekonomik faaliyet düzeylerini tahmin etme konusunda yardımcı olmak için kullanılır.
Yatırımcılar da bu sayıyı yakından takip ediyor. İş Raporu ve işsizlik oranları, ekonominin genel sağlığının kritik ölçütleridir. Esasen, işleri olan daha fazla insan, daha yüksek ekonomik çıktı, perakende satışlar, tasarruflar ve kurumsal kârlara eşittir. Bu nedenle, yatırımcılar bu alanlardaki potansiyel değişiklikleri sindirdiği için hisse senetleri genellikle iyi veya kötü istihdam raporlarıyla yükselir veya düşer.
Tüketici Fiyatı / Ürün Fiyat Endeksleri
Enflasyonun soğuk eli de portföy getirileri üzerinde gerçek bir ayı olabilir. Hem Tüketici Fiyat Endeksi (TÜFE) hem de Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) mal sepetlerindeki fiyat değişimlerini ölçmektedir. Tüketici Fiyat Endeksi, 200'den fazla farklı kategoride tüketici mal ve hizmetlerinin fiyatındaki ortalama değişikliğe dikkat çekmektedir. Veriler, insanların günlük olarak kullandıkları evler, enerji, gıda ve tıbbi ürünler için fiyatları içerirken, Üretici Fiyat Endeksi (ÜFE) şirketlerin nihai ürünlere dönüştürmek için kullanacağı 10.000'in üzerinde malın ortalama fiyatını takip ediyor.
Yatırımcılar için, yüksek tüketici ve üretici enflasyon dönemleri, şirket karları için ölüm patlamasını heceleyebilir. Temel mallar için daha yüksek tüketici fiyatları, Starbucks lattes gibi isteğe bağlı ürünler satın almak için artık para olmayacağı anlamına gelebilir. Aynı zamanda, daha yüksek ÜFE sayıları, bir firmanın mal üretme maliyeti arttıkça daha fazla işçiyi genişletmesini veya istihdam etmesini engelleyebilir. Bu iki göstergenin sağladığı sinyallere dayalı olarak borsa yükselebilir veya düşebilir.
Perakende satışlar
Son olarak, perakende satışların ABD GSYİH'sının% 70'ini oluşturması nedeniyle, tüketici güveni ve gerçek perakende satış verilerinin aylık ölçümü büyük önem taşımaktadır. Perakende harcamalarında, özellikle de Noel gibi mevsimsel zirvelerin çevresinde, herhangi bir uzatılmış düşüş dönemi, hükümete vergi makbuzlarını düşürerek ve şirketleri azalan karlar nedeniyle kafa sayısını azaltmaya zorlayarak ekonomide bir düşüşe neden olabilir.
Ayrıca, perakende satış raporu, yalnızca birkaç haftalık veri sağladığından en güncel raporlardan biridir. Bireysel perakende şirketleri genellikle ayda aynı saatte kendi satış rakamlarını verir ve bu şirketlerden gelen kötü raporlar, yatırımcıların stok azalmasından korktukları için tüm yelpazede satışları tetikleyebilir.
Alt çizgi
Hisse senetleri üzerinde sadece satış, kazanç ve borç ölçütlerinden çok daha fazla etki vardır; ekonomideki çeşitli değişiklikler portföyleri de etkileyebilir. Akıllı yatırımcı, piyasalarda bir değişikliğe işaret edebilecek ekonomik ve diğer tüm göstergeleri takip etmeyi bilir. Önceki tedbirler, ekonominin makroekonomik bir resminin şekillenmesine yardımcı olmak için kullanılabilecek ekonomik verilerin sadece bir kısmıdır.
![ABD borsalarını etkileyen ekonomik göstergeler ABD borsalarını etkileyen ekonomik göstergeler](https://img.icotokenfund.com/img/stock-markets/391/economic-indicators-that-affect-u.jpg)