Piyasadaki bir düşüş mutlaka paranızın pencereden uçacağı anlamına gelmez. Piyasalar kargaşa içinde olsa bile, hisse senetlerinden para kazanmak hala mümkündür. Düşen bir piyasa ile karşı karşıya olan yatırımcılar için, temettü getirisi yüksek hisse senetleri iyi bir yatırım olabilir. Birçok durumda, yüksek verim sunan hisse senetleri genellikle büyüme hisse senetlerinden daha güvenli bir bahistir. Yine de, yatırımcıların dikkat etmesi gerekiyor - yüksek temettü getirisi olan tüm hisse senetleri kazanan değil.
Yüksek Verimi Ölçme
Temettü getirisi, yatırımcılara hisse senedinde riske koydukları paradan bekleyebilecekleri nakit temettü getirisi hakkında bir fikir verir.
Temettü veriminin belirlenmesi biraz matematik alır, ancak bir servet kazanabilir (veya kurtarabilir). Örneğin, bir ilaç üreticisinin varsayımsal stoğunu ele alalım: CompanyJKL. Aralık 2008'de hisse senetlerinin temettüsü her üç ayda bir hisse başına 32 sent idi. Hisse başına 1, 28 $ yıllık temettü elde etmek için bu üç aylık temettüyü dört ile çarpın. Hisse başına 1.28 $ yıllık temettüyü o anki hisse senedi fiyatına 16.55 $ 'a bölün. Bu şirket için temettü getirisi% 7.73'tür. Diğer bir deyişle, 16.55 dolardan ŞirketJKL hissesi satın aldıysanız ve üç aylık temettü 32 sentte sabit kaldıysa, sadece temettüden% 7.73'lük bir getiri veya getiri elde edersiniz.
Hisse senedinin temettüsü her çeyrekte sabit kalırken, temettü getirisi günlük olarak değişebilir, çünkü hisse senedinin fiyatı ile bağlantılıdır. Hisse senedi arttıkça, verim düşer ve tersi de geçerlidir. JKL hisseleri aniden iki katına çıkarsa, 16.55-33.10 dolar arasında, verim yarı yarıya% 3.9'a düşecekti. Diğer taraftan, hisselerin yarı yarıya düşmesi halinde, şirketin temettü ödemesini sabit tutması koşuluyla temettü getirisi iki katına çıkar.
Belirsiz Zamanlarda Bahis
Yüksek temettü getirisi sağlayan hisse senetleri paranızın diğer yatırımlardan daha fazla çalışmasını sağlayabilir. Dahası, stokun nasıl performans gösterdiğine bakılmaksızın, getiri güzel bir yinelenen yatırım getirisi sağlar. Sonuç olarak, yüksek temettü sağlayan hisse senetleri piyasalar düşerken paranızı koymak için iyi bir yer olabilir. Bunun nedeni büyük ölçüde diğer hisse senetlerinden daha az oynak olmalarıdır çünkü yatırımcılar bir ayı piyasası aracılığıyla bu yüksek gelirli hisse senetlerine daha fazla istekli davranmaktadır.
Sonuçta, bir hisse senedinden elde edilen toplam getiri, hem hisse değerinin takdir ettiği miktarı hem de temettü getirisini temsil eder. Örneğin, bir hisse senedinin değeri% 10 ve temettü getirisi% 10 ise hisse senedinin toplam getirisi% 20'dir. Öte yandan, aynı hisse senedi değer kaybederse, hissedarlar ancak hisse değeri% 10 temettü getirisinden daha fazla düşerse zarar görürler. Aynı zamanda, yüksek getiri, hisse senedinin değerine bir zemin koyabilir, çünkü hisse senedi değerindeki büyük bir düşüş, yeni yatırımcıları temettü getirisi arttıkça daha düşük seviyelerden alım yapmaya çekebilir.
Nitekim, yatırımcıların yüksek getirili temettü hisse senetleri ile piyasa endekslerinden daha iyi performans gösterebildikleri gösterilmiştir. "Dow köpekleri" olarak bilinen verim odaklı stratejiye dikkat çekmeye yardımcı olan Michael O'Higgins, Dow Jones Endüstriyel Ortalama (DJIA) 'da en yüksek getirili 10 menkul kıymete yatırım yaparak yatırımcıların ortalama kendisi.
O'Higgins'e göre, bunun nedeni DJIA'nın yüksek kâr payı sağlayan stoklarının tipik olarak gecikmeler olacağıdır. Hisse senetleri "ucuz" iken satın alarak ve temettüler üreterek, potansiyel olarak diğer stratejileri ve ortalama bir piyasayı aşağı piyasada yenebilirsiniz.
Risksiz Değil
Nispi güvenliklerine rağmen, yüksek kâr payı getirisi yatırım stratejisinin risksiz olduğunu varsaymayın. Yüksek getirili temettü hisse senetleriyle temkinli olmanın birçok nedeni vardır.
Yeni başlayanlar için, ağır temettü getirisi bir uyarı işareti olabilir. Sonuçta, hisse fiyatı nispeten düşüktür, bu da yatırımcıların şirketin büyüme beklentileri konusunda daha az hevesli olduklarını ya da daha da kötüsü şirketin başı belada olduğunu gösterir. Bir şirket kazançlarını sürdüremezse ve büyümede bir yavaşlama varsa, temettü getirisi yüksek olsa bile hisse senedinden kurtulmak için bir uyarı olabilir. Şirketin işlerde bir temettü kesintisi olabileceği kadar sorun yaşamadığından emin olun.
CompanyJKL bu tür bir gelişme ile karşı karşıya gibi davranalım. 2008 sonunda% 7, 73'lük iri temettü getirisi büyük ölçüde hızla azalan stok değerine dayanıyordu. 2004'ten itibaren, JKL hissesi neredeyse yarı yarıya düştü, çünkü şirketin en büyük uyuşturucularının bazıları patent sürelerinin dolmasına maruz kaldı ve şirket yeni gişe rekorları kıran ürünler yaratamadı. Kârını artırmak için Ocak 2009'da JKL, ilaç devi WXY edinme niyetini açıkladı. Anlaşmayı finanse etmek için JKL, temettü getirisini yarıya düşürmek zorunda kaldı ve temettü getirisi odaklı yatırımcıları önemli ölçüde daha düşük getirilere sahipti.
Yüksek Verimde Neler Arar
Her zaman olduğu gibi, uygun stok adaylarını belirlemek için yalnızca temettü getirisine güvenmeyin. Yüksek temettü getirisi hisse senetlerine yatırım yaparken aklınızda bulundurmanız gereken başka kriterler de vardır. Her şeyden önce, hisse senedinin geçmişine bakın. İstikrarlı veya yükselen temettü ödemeleri konusunda sağlam bir sicile sahip şirketler tercih edilir. Düzensiz temettü ödeme geçmişine sahip şirketlere, aradığınız güvenlik tamponunu sağlama konusunda güvenilemez.
Şirketin hisse başına yıllık temettü olarak hesaplanan hisse başına kazanç oranına bölünen temettü ödeme oranını inceleyin. Yüksek bir temettü getirisi ve düşük bir ödeme oranı, şirketin zaman zorlaştığında temettüsünü sürdürmek için yeterli alana sahip olduğuna dair bir işaret sunar.
Benzer şekilde, şirketin mevcut ve gelecekteki nakit gereksinimlerini inceleyin. Şirketler genellikle temettüleri ancak fazla nakit ürettiklerinde dağıtırlar. Ancak, yalın zamanlarda, kapıya daha az nakit geliyor olabilir ya da şirket sermaye harcamaları, genişleme ya da birleşme ve devralmalar için nakit isteyebilir, bu durumda temettülerini azaltmak ya da ortadan kaldırmak zorunda kalabilir. Bu nedenle, yüksek temettü getirisi olan hisse senedi ararken bile, şirketin diğer finansal engelleri kaldırabilmesini sağlamak önemlidir.
Alt çizgi
Yüksek temettü getirisi olan hisse senetleri bir düşüşe yatırım yapmak için harika bir yer olabilir. Sermayelerini korumak isteyen yatırımcılar için yüksek temettü getirisi belirsiz piyasalarda güvenlik tamponu sağlar. Ancak unutmayın, şirketler istedikleri zaman temettü ödemeye başlayabilir veya durdurabilirler, bu nedenle bu tür hisse senetlerinden yanlış güvenlik almamak önemlidir.