Değişken Faiz Oranı Nedir?
Değişken faiz oranı (bazen “ayarlanabilir” veya “değişken” oran olarak da adlandırılır), dönemsel olarak değişen temel ölçüt faiz oranına veya endeksine dayandığından, zaman içinde dalgalanan bir kredi veya menkul kıymetin faiz oranıdır.
Değişken faiz oranının bariz avantajı, altında yatan faiz oranı veya endeks düşerse borçlunun faiz ödemelerinin de düşmesidir. Tersine, temel alınan endeks yükselirse faiz ödemeleri artar. Değişken faiz oranlarının aksine, sabit faiz oranları vade boyunca dalgalanma göstermez.
Değişken faiz oranlı kredi kartları müşterilerine söylemeden oranları değiştirebilir.
Değişken Faiz Oranları Nasıl Çalışır?
Değişken faiz oranı, piyasanın geri kalanıyla veya bir endeksle birlikte yukarı ve aşağı hareket eden bir faiz oranıdır. Değişken faiz oranının altında yatan gösterge faiz oranı veya endeksi, kredi veya menkul kıymetin türüne bağlıdır, ancak genellikle Londra Bankalar Arası Teklif Oranı (LIBOR) veya federal fon oranı ile ilişkilendirilir.
İpotekler, otomobiller ve kredi kartları için değişken faiz oranları, bir ülkedeki asal oran gibi bir kıyaslama oranına dayanabilir. Bankalar ve finans kurumları tüketicilere bu kıyaslama oranı üzerinden bir spread uygular ve bu spread varlık türü ve tüketicinin kredi notu gibi bir dizi faktöre bağlıdır. Dolayısıyla, değişken bir oran LIBOR artı 200 temel puan (artı% 2) olarak kendini faturalandırabilir.
Örneğin, konut ipotekleri, statik olan ve ipotek anlaşması süresince değişemeyen sabit faiz oranlarıyla veya değişken ve piyasa ile periyodik olarak değişen değişken veya değişken faiz oranlarıyla elde edilebilir. Değişken faiz oranları kredi kartlarında, kurumsal tahvil ihraçlarında, takas sözleşmelerinde ve diğer menkul kıymetlerde de bulunabilir.
Önemli Çıkarımlar
- Değişken faiz oranı zaman içinde dalgalanır, çünkü piyasa ile periyodik olarak değişen temel ölçüt faiz oranına veya endeksine dayanır. Değişken faiz oranının altında yatan gösterge faiz oranı veya endeksi, kredi veya menkul kıymetin türüne bağlıdır, ancak sıklıkla bağlantılıdır Değişken faiz oranları ipoteklerde, kredi kartlarında, şirket tahvillerinde, türev ürünlerde ve diğer menkul kıymet veya kredilerde bulunabilir.
Değişken Faiz Oranlı Kredi Kartları
Değişken faiz oranlı kredi kartlarında, asal oran gibi belirli bir endekse bağlı yıllık yüzde oranı (APR) bulunur. Başbakan oranı en çok Federal Reserve federal fon oranını ayarladığında değişir ve bu da ilişkili kredi kartı oranında bir değişikliğe neden olur. Değişken faiz oranlı kredi kartlarındaki oranlar, kart sahibine önceden bildirimde bulunmaksızın değiştirilebilir.
Kredi kartıyla ilişkili “şartlar ve koşullar” belgesinde, faiz oranı en çok faiz oranı artı belirli bir yüzde olarak ifade edilir ve listelenen yüzde kredi kartı sahibinin kredibilitesine bağlıdır. Biçime örnek olarak asal ücret artı% 11, 9 verilebilir.
Değişken Faiz Oranlı Krediler ve İpotekler
Değişken faiz oranlı krediler, ödeme planı hariç kredi kartlarına benzer şekilde çalışır. Kredi kartı döner bir kredi limiti olarak kabul edilirken, çoğu kredi taksitli kredilerdir ve belirli sayıda ödeme, belirli bir tarihe kadar kredinin ödenmesine yol açar. Faiz oranları değiştikçe, gerekli ödeme, orandaki değişime ve tamamlanmadan önce kalan ödeme sayısına göre artar veya azalır.
Bir ipotek değişken faiz oranına sahipse, daha çok ayarlanabilir faizli ipotek (ARM) olarak adlandırılır. Birçok ARM, kredinin ilk birkaç yılı için düşük bir sabit faiz oranıyla başlar, ancak bu süre geçtikten sonra ayarlanır. Bir ARM'deki ortak sabit faiz oranı dönemleri, sırasıyla 3/1 veya 5/1 ARM olarak ifade edilen üç veya beş yıldır. Ayarlanabilir faizli ipoteklerde güncel faiz oranlarını tahmin etmek için çevrimiçi bir hesap makinesi kullanabilirsiniz.
Çoğu durumda, ARM'lerin LIBOR, 11. Bölge Fon Maliyeti Endeksi (COFI) veya Aylık Hazine Ortalama Endeksi (MTA Endeksi) gibi önceden belirlenmiş bir marj ve önemli bir ipotek endeksine göre ayarlanan oranları vardır. Örneğin, birisi LIBOR'a dayalı% 2 marjlı bir ARM alırsa ve ipotek oranı ayarlandığında LIBOR% 3'tür, oran% 5'e sıfırlanır (marj artı endeks).
Değişken Faiz Oranlı Tahvil ve Menkul Kıymetler
Değişken faizli tahviller için, kıyaslama oranı LIBOR olabilir. Bazı değişken faizli tahviller de beş yıllık, 10 yıllık veya 30 yıllık ABD Hazine bonosu getirisini gösterge faiz oranı olarak kullanmaktadır ve ABD Hazineleri getirisinin üzerinde belirli bir spread üzerinde belirlenen bir kupon oranı sunmaktadır.
Sabit getirili türevler de değişken oranlar taşıyabilir. Örneğin, faiz oranı takası, gelecekteki faiz ödemelerinden oluşan bir akımın, belirtilen anapara bakiyesine dayalı olarak başka bir borsa ile değiştirildiği vadeli bir sözleşmedir.
Faiz swapları genellikle faiz oranlarındaki dalgalanmalara maruz kalmayı azaltmak veya arttırmak ya da takas olmadan mümkün olandan biraz daha düşük bir faiz oranı elde etmek için sabit bir faiz oranının değişken bir faiz oranı değişimini veya bunun tersini içerir. Bir takas, temel takas olarak adlandırılan bir tür değişken faiz oranının bir diğeriyle değiştirilmesini de içerebilir.