Temettü Yeniden Yatırım Planı - DRIP Nedir?
Temettü yeniden yatırım planı (DRIP), yatırımcıların temettü ödeme tarihinde temettü ödemelerini temel hisse senetlerinin ek paylarına veya kısmi paylarına yeniden yatırım yapmalarını sağlayan bir programdır. Terim, bir aracı kurum veya yatırım şirketi aracılığıyla kurulan herhangi bir otomatik yeniden yatırım düzenlemesine uygulanabilse de, genellikle halka açık bir şirket tarafından mevcut hissedarlara sunulan resmi bir programı ifade eder. Şu anda yaklaşık 650 şirket ve 500 kapalı uçlu fon bunu yapmaktadır.
Temettü Yeniden Yatırım Planı (DRIP)
Temettü Yeniden Yatırım Planını Anlama — DRIP
Normal olarak, temettüler ödendiğinde, hissedarlar tarafından banka hesaplarına çek veya doğrudan para yatırma şeklinde alınırlar. Temettü yeniden yatırım programları olarak da bilinen DRIP'ler, hissedarlara beyan edilen temettü miktarını doğrudan şirketten satın alınan ek hisse senetlerine yeniden yatırım yapma seçeneği sunar. Bir DRIP aracılığıyla satın alınan hisseler tipik olarak şirketin kendi rezervinden geldiğinden, borsalar üzerinden pazarlanamazlar. Hisse senetleri de doğrudan şirket aracılığıyla kullanılmalıdır.
Çoğu DRIP, yatırımcıların komisyonsuz veya nominal bir ücret karşılığında ve mevcut hisse fiyatına önemli bir indirimle hisse satın almalarına izin verir. Bununla birlikte, dolar minimumları belirleyebilirler: Çoğu, 10 $ 'dan daha düşük yeniden yatırımlara izin vermez. DRIP'ler genellikle mevcut hissedarlar için tasarlanmış olsa da, bazı şirketler bunları yeni yatırımcıların kullanımına sunmakta ve genellikle minimum satın alma tutarı belirlemektedir.
Yeniden yatırılan temettüler gerçekte hissedarlar tarafından alınmasa da, yine de vergilendirilebilir gelir olarak rapor edilmeleri gerekir (IRA gibi vergi avantajlı bir hesapta tutulmadıkları sürece).
Önemli Çıkarımlar
- Temettü yeniden yatırım planı (DRIP), hissedarların bir hisse senedinin nakit temettülerini, dayanak şirketin ek veya kısmi paylarına otomatik olarak yeniden yatırım yapmalarına olanak tanır. DRIP hisseleri doğrudan şirketten satın alınır ve şirket tarafından geri alınır. Yeniden yatırılan temettüler yine de vergilendirilebilir.
DRIP'ler için Ek Hususlar
Hem hisse senedi ihraç eden şirket hem de hissedar için bir DRIP aracılığıyla hisse satın almanın çeşitli avantajları vardır.
Artıları
-
İndirimli fiyatlar
-
Komisyon serbest
-
Kesirli hisse satın alabilme
-
Bileşiğin maksimum avantajı
Eksileri
-
Likit olmayan paylaşımlar
-
Hala vergilendirilebilir temettüler
-
Yatırımcı seçeneği yok
Yatırımcı için Avantajlar
DRIP'ler hissedarlara komisyon ödemek zorunda kalmadan daha fazla hisse biriktirme yolu sunar. Birçok şirket, mevcut hisse fiyatında% 1'den% 10'a kadar DRIP'leri üzerinden indirimli olarak hisse sunmaktadır. Komisyonlar ve fiyat indirimi arasında, hisselere sahip olmanın maliyet esası, hisselerin açık piyasadan satın alınmasından önemli ölçüde daha düşük olabilir. DRIP'ler sayesinde yatırımcılar kesirli hisse satın alabilirler, böylece her temettü doları gerçekten işe yarayacaktır.
Uzun vadede en büyük avantaj, otomatik yeniden yatırımın getirilerin birleştirilmesi üzerindeki etkisidir. Temettüler artırıldığında, hissedarlar sahip oldukları her hisse için artan miktarda alırlar ve bu da daha fazla hisse satın alabilir. Zamanla bu, yatırımın toplam getiri potansiyelini artırır. Hisse senedi fiyatı düştüğünde daha fazla hisse satın alınabileceğinden, daha büyük kazançlar için uzun vadeli potansiyel artar.
Şirket Avantajları
Temettü ödeyen şirketler de DRIP'lerden birkaç şekilde yararlanırlar. Birincisi, bir DRIP için şirketten hisse satın alındığında, şirketin kullanması için daha fazla sermaye yaratır. İkincisi, bir DRIP'e katılan hissedarların hisse senedi piyasası düştüğünde hisselerini satma olasılıkları daha düşüktür. Kısmen, katılımcılar uzun vadeli yatırımcı olma eğilimindedir ve temettülerinin portföylerinin uzun vadeli büyümesinde oynadığı rolü fark ederler. Tabii ki, bir başka faktör de DRIP tarafından satın alınan hisselerin açık piyasadan satın alınan hisse kadar likit olmamasıdır - sadece şirket üzerinden kullanılabilirler.
Gerçek Dünya DRIP Örneği
3M şirketi bir DRIP programı sunuyor. Şirketin trasfer acentesi EQ Shareowner Services tarafından yönetilen şirket, hissedarlara hisse satın almak için temettülerinin tamamını veya bir kısmını (dolar yüzdesi veya hisse sayısına göre belirlenen) kullanma seçeneği sunar; plana kaydolduklarında bir seçenek seçmezlerse, tüm temettüleri yeniden yatırılacaktır. Şirket tüm ücret ve komisyonları öder.