Birikimli İndirim Ayrıcalığı nedir
Birikimli indirim imtiyazı, yatırım fonu yatırımcılarının, aynı yatırım fonu şirketi tarafından, genellikle aynı fon ailesinden sunulan çeşitli fonlara yatırılan toplam miktara dayalı olarak, belirli bir fon için daha düşük ücret almaya hak kazanmasının bir yoludur.
Genel olarak, yatırım fonuna yatırım yapma ücretleri, yatırılan toplam miktara bağlı olarak azalır. Bazı fonlar daha düşük ücretler alabilmek için minimum yatırım gerektirir. Birikimli indirim imtiyazı, yatırımcılara belirli bir fondan ziyade, ilgili tüm fonlar için geçerli olan asgari bir indirim uygular.
Bazen yatırımcılar, belirli bir süre boyunca bir fon veya fon ailesine birkaç yatırım yapmayı kabul ederek kümülatif iskonto imtiyazına hak kazanırlar.
KIRILMA Kümülatif İndirim Ayrıcalığı
Kümülatif İndirim Ayrıcalıkları biraz yaygındır ve bazen riskten korunma fonları ve kayıtlı danışmanlar tarafından sunulan diğer yatırımlar için de geçerlidir.
Say Kuş Yatırım Fonu Şirketi, en az 20.000 $ yatırım yaparak Robin Fonu için yılda% 0, 75 ücret almaktadır. Ancak, en az 100.000 $ yatırım için yılda% 0.50 ücret almaktadır. Bununla birlikte, aynı ağaçkakan fonu ve aynı minimumlara sahip bir Blue Jay Fonu da sunuyor. Ancak Bird Mutual, 150.000 $ birikimli indirim ayrıcalığı sunmaktadır. Yatırımcılar, üç fona toplu olarak 150.000 dolar yatırım yapmaları koşuluyla, her üç fonda da% 0, 50 ücrete hak kazanırlar.
Bird Mutual, önümüzdeki dört çeyreğin her biri için çeyrek 10.000 dolar yatırım yapmayı kabul ettikleri takdirde, peşin 110.000 dolar yatırım yapmak isteyen müşterilere yılda 0.50 daha düşük bir ücret uzatıyorsa, bu da kümülatif indirim ayrıcalığını temsil eder.
Kümülatif İndirim Ayrıcalığının Artıları ve Eksileri
Kümülatif iskonto imtiyazının tüm müşteriler için açık bir şekilde belirtilmesi ve eşit bir şekilde uygulanması şartıyla, birçok yatırımcı bunu adil görse de, bazı küçük müşteriler bazen kendi hesaplarındaki miktara göre daha yüksek ücretler ödemekten vazgeçerler.
Ancak, birikimli iskonto imtiyazı, yatırım fonu şirketi için pazarlama maliyetinde bir azalmayı yansıtmaktadır. Bir yatırım fonu şirketine, iki adet 75.000 $ 'lık servise hizmet vermek, bir adet 150.000 $' lık hesaptan daha pahalıya mal olur.
Adil olmayan, birikimli iskonto imtiyazına ilişkin kuralların açık olmamasıdır. Yatırım fonu endüstrisindeki bazı şirketlerin basit ücretleri vardır, diğerleri ise karmaşık bir dille kuralları gizleme eğilimindedir.
Yatırım fonları her zaman prospektüste ilgili tüm fon ücretlerini açıklar. Her fonun prospektüsü yılda bir kez güncellemesi gerekir, bu nedenle her zaman günceldir. Keyifli bir okuma değil, ama bir fonun ücret dökümünü tam olarak anlamak için gidilecek en iyi yer.