Farklar Sözleşmesi - CFD Nedir?
Fark sözleşmesi (CFD), finansal türevler ticaretinde, açık ve kapanış ticaret fiyatları arasındaki uzlaşma farklarının nakit olarak düzenlendiği bir düzenlemedir. CFD'lerle fiziksel mal veya menkul kıymet teslimi yoktur.
Farklılıklar için sözleşmeler, deneyimli tüccarlar tarafından kullanılan ve ABD'de izin verilmeyen gelişmiş bir ticaret stratejisidir.
Önemli Çıkarımlar
- Farklılıklar için bir sözleşme (CFD), açık ve kapanış işlemleri arasındaki uzlaşma fiyatındaki farkları ödeyen bir finansal sözleşmedir. CFD'ler esas olarak yatırımcıların menkul kıymetlerin yönünü çok kısa vadede ticaret yapmalarına izin verir ve özellikle FX ve CFD'ler nakit olarak hesaplanmıştır ancak yatırımcıların sözleşmenin kavramsal getirisinin sadece küçük bir miktarını koymaları için yeterli miktarda marj ticaretine izin verir.
Farklar Sözleşmesi (CFD)
Farklılıklar için Sözleşme Anlamak
CFD'ler, trader'ların menkul kıymetlerin ve türevlerin fiyat hareketinde ticaret yapmalarına izin verir. Türev araçlar, dayanak varlıktan türetilen finansal yatırımlardır. Esasen, CFD'ler yatırımcılar tarafından dayanak varlık veya menkul kıymetin fiyatının yükselip yükselmeyeceğine dair fiyat bahisleri yapmak için kullanılır.
CFD yatırımcıları fiyatın yukarı veya aşağı hareket etmesine bahis oynayabilir. Fiyatta yukarı yönlü bir hareket bekleyen yatırımcılar CFD'yi alırken, aksi yönde aşağı yönlü hareketi görmek isteyenler bir açılış pozisyonu satacaktır.
Bir CFD alıcısı varlığın fiyat artışını görürse, satış için elde tutma teklifini sunacaklardır. Alış fiyatı ile satış fiyatı arasındaki net fark birlikte netleştirilir. İşlemlerden elde edilen kazanç ya da zararı temsil eden net fark, yatırımcının aracılık hesabı aracılığıyla çözülür. Tersine, bir tüccar bir menkul kıymetin fiyatının düşeceğine inanırsa, açılış satış pozisyonu yerleştirilebilir. Pozisyonu kapatmak için bir dengeleme işlemi satın almalıdırlar. Yine, kazanç veya kayıpların net farkı, hesapları aracılığıyla nakit olarak ödenir.
CDF'lerde işlem
Farklılıklar için yapılan sözleşmeler, borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) dahil olmak üzere birçok varlık ve menkul kıymet alım satımı için kullanılabilir. Yatırımcılar ayrıca bu ürünleri ham petrol ve mısır gibi emtia futures kontratlarındaki fiyat hareketleri üzerinde spekülasyon yapmak için kullanacaklar. Vadeli işlem sözleşmeleri, belirli bir varlığı gelecekteki bir sona erme tarihi ile önceden belirlenmiş bir fiyattan satın alma veya satma yükümlülüğü olan standartlaştırılmış sözleşmeler veya sözleşmelerdir.
CFD'ler yatırımcıların vadeli işlemlerin fiyat hareketlerini ticaretine izin vermesine rağmen, kendi başlarına vadeli işlem sözleşmeleri değildir. CFD'lerin önceden belirlenmiş fiyatları içeren son kullanma tarihleri yoktur, ancak alış ve satış fiyatları olan diğer menkul kıymetler gibi işlem yaparlar.
CFD'ler, CFD'lere yönelik piyasa talebini ve arzını düzenleyen ve buna göre fiyatlar yapan bir broker ağı aracılığıyla tezgah üstü (OTC) ticareti yapmaktadır. Başka bir deyişle, CFD'ler New York Borsası (NYSE) gibi büyük borsalarda işlem görmez. CFD, bir müşteri ile broker arasında, ticaretin başlangıç fiyatı ve ticaretin açıldığı veya ters çevrildiği zamanki değeri arasındaki farkı değiştiren ticarete konu bir sözleşmedir.
Bir CFD'nin Avantajları
CFD'ler yatırımcılara gerçekte sahip olmadan veya varlığın herhangi bir fiziksel teslimatını yapmak zorunda kalmadan bir güvenliğe sahip olmanın tüm faydalarını ve risklerini sağlar.
CFD'ler marjla alınıp satılır, yani broker yatırımcıların kaldıraç oranını veya pozisyonun büyük ölçüde kazançlarını artırmak için borç almasına izin verir. Aracılar bu tür işlemlere izin vermeden önce yatırımcıların belirli hesap bakiyelerini korumasını isteyecektir.
Marj CFD'lerinde alım satım genellikle geleneksel alım satımdan daha yüksek kaldıraç sağlar. CFD piyasasındaki standart kaldıraç% 2 marj gereksinimi kadar düşük ve% 20 marj kadar yüksek olabilir. Daha düşük marj gereksinimleri, daha az sermaye harcaması ve tüccar için daha fazla potansiyel getiri anlamına gelir.
Tipik olarak, CFD piyasasını çevreleyen standart borsalara göre daha az kural ve düzenleme vardır. Sonuç olarak, CFD'lerin bir aracılık hesabında daha düşük sermaye gereksinimleri veya nakit ihtiyacı olabilir. Genellikle, yatırımcılar bir komisyoncu ile 1.000 $ kadar az bir hesap açabilirler. Ayrıca, CFD'ler gerçekleşen kurumsal eylemleri yansıttığından, bir CFD sahibi tüccarın yatırım getirisini artıran nakit temettü alabilir. Çoğu CFD brokeri dünya çapında tüm büyük pazarlarda ürünler sunmaktadır. Tüccarlar, broker platformundan açık olan herhangi bir pazara kolayca erişebilirler.
CFD'ler yatırımcıların kolayca uzun veya kısa pozisyon almasına veya alım satım pozisyonuna girmesine izin verir. CFD piyasasının tipik olarak açığa satış kuralları yoktur. Bir enstrüman her zaman kısa devre yapabilir. Dayanak varlığın mülkiyeti olmadığından borçlanma veya kısaltma maliyeti yoktur. Ayrıca, CFD ticareti için çok az ücret alınır veya ücret alınmaz. Aracılar spread'i ödeyerek tüccardan para kazanır, yani tüccar satın alırken talep fiyatını öder ve satış veya kısa devre yaparken teklif fiyatını alır. Brokerler her bir teklif için bir parça alır veya fiyat teklifi alırlar ve teklif ettikleri fiyatı sorarlar.
Bir CFD'nin dezavantajları
Dayanak varlık aşırı oynaklık veya fiyat dalgalanmaları yaşarsa, alış ve satış fiyatlarına yayılma önemli olabilir. Girişler ve çıkışlar üzerinde geniş bir farkın ödenmesi, CFD'lerde küçük hamlelerden kar elde etmenin, kazanan esnaf sayısını azaltarak kayıpları artırmasını önler.
CFD endüstrisi yüksek düzeyde düzenlenmediği için, komisyoncunun güvenilirliği itibarı ve finansal geçerliliğine dayanmaktadır. Sonuç olarak, CFD'ler ABD'de mevcut değildir.
CFD'ler kaldıraç kullanarak alım satım yaptığı için, kaybetme pozisyonuna sahip yatırımcılar brokerlerinden marj çağrısı alabilir ve bu da kaybetme pozisyonunu dengelemek için ek fonların yatırılmasını gerektirir. Kaldıraç CFD'lerle kazançları artırabilse de, kaldıraç da kayıpları büyütebilir ve tüccarlar yatırımlarının% 100'ünü kaybetme riski altındadır. Ayrıca, bir komisyoncudan ticaret yapmak için borç para alınırsa, trader'dan günlük faiz oranı alınır.
Artıları
-
CFD'ler, yatırımcıların ETF'ler, hisse senedi endeksleri ve emtia futures'larını içeren varlıkların fiyat hareketlerini ticaretine izin verir.
-
CFD'ler yatırımcılara gerçekte sahip olmadan bir güvenliğe sahip olmanın tüm faydalarını ve risklerini sağlar.
-
CFD'ler, yatırımcıların bir komisyoncu ile ticaret tutarının küçük bir yüzdesini oluşturmalarını sağlayan kaldıraç kullanır.
-
CFD'ler yatırımcıların kolayca uzun veya kısa pozisyon almasına veya alım satım pozisyonuna girmesine izin verir.
Eksileri
-
Kaldıraç CFD'lerle kazançları artırabilse de, kaldıraç da kayıpları büyütebilir.
-
Aşırı fiyat dalgalanması veya dalgalanmaları, bir brokerdan teklif (alış) ve talep (satış) fiyatları arasında geniş farklara yol açabilir.
-
CFD endüstrisi yüksek düzeyde düzenlenmemiştir, ABD'de izin verilmemektedir ve tüccarlar bir brokerin güvenilirliğine ve itibarına güvenmektedir.
-
Kaybedilen bir pozisyona sahip yatırımcılar, aracılarından ek fon yatırılmasını gerektiren bir marj çağrısı alabilirler.
CFD Gerçek Dünya Örneği
Bir yatırımcı, S&P 500 Endeksini takip eden borsa yatırım fonu olan SPDR S&P 500'de (SPY) CFD almak istiyor. Aracı işlem için% 5 indirim gerektirir.
Yatırımcı, SPY'nin 100 hissesini 25.000 $ pozisyon için hisse başına 250 $ karşılığında satın alır ve aracıya sadece% 5 veya 1.250 $ ödenir.
İki ay sonra SPY hisse başına 300 $ 'dan işlem görüyor ve tüccar hisse başına 50 $ veya toplam 5.000 $ kârla pozisyondan çıkıyor.
CFD nakit olarak hesaplanır ve başlangıç pozisyonu 25.000 $ ve kapanış pozisyonu 30.000 $ (300 * 100 $ hisseler) netleştirilir ve 5.000 $ kazanç yatırımcının hesabına yatırılır.