Costco Wholesale Corporation (COST) Çarşamba akşamı hat gelirleri rapor ederken mali yılın ikinci çeyreğinde kazanç tahminlerini kaçırdı ve üç haftanın en düşük seviyelerini inceleyen bir haber-satış tepkisini tetikledi. Pazar oyuncuları Amazon.com, Inc. (AMZN), Walmart Inc. (WMT) ve The Kroger Co.'dan (AMTB) süpermarket alanında artan rekabetten endişe ederek yıllık% 10, 8 sağlıklı satış artışına yanıt veremedi. KR).
Satışların bir önceki çeyreğe göre büyümesi% 8, 4'e gerilemiş ve şimdi Şubat ayının en düşük seviyesi 175 $ seviyesine yakın bir test oluşturabilecek hissedar kaygısına katkıda bulunmuştur. Satış baskısı Aralık ayından bu yana önemli ölçüde büyüdü ve fonlar sessiz bir şekilde boğa piyasasının yüksek seviyelerine yakın karlar elde etti ve 2018 büyümesinin oldukça rekabetçi bir ortamda azalmasını bekledi. Buna rağmen, artan e-ticaret gücü daha sert bir düzeltmeyi önleyebilir ve şirket yıllık bazda% 38 gibi etkileyici bir artış kaydetti.
MALIYET Uzun Vadeli Grafik (1992-2018)
Çok yıllı bir yükseliş trendi 1991'de 15.32 $ 'da sona erdi ve 1995'te 6.00 $' a gerileyen kalıcı bir düşüş trendine yol açtı. Sonraki iyileşme dalgası 1997'de alev aldı ve Nisan 2000'de 60.50 $ 'a yükselen hızlı bir ilerleme sağladı. uzun kamu tarihinde ikinci bölümü ilan ettikten aylar sonra. Hızlı bir şekilde 40'lı yılların ortalarına düştü, bu seviye internet kabarcık ayı piyasası boyunca destek verdi.
Hisse senedi 2003'te bir kez daha yükseldi ve 2006'da bir önceki yüksek seviyeye ulaşan yükselen bir kanal yaptı. Bir yıl süren bu üs, bir bardağın son aşamasını tamamladı ve birkaç ay sonra 70 $ ortasında durdu. s. Daha sonra Costco hisseleri, ekonomik çöküşte dünya pazarlarına katıldı ve önceki iki yılın ardından bir önceki en yüksek seviyeye gidiş turunu tamamlayan bir sıçrama öncesinde Mart 2009'da 35 puandan beş yılın en düşük seviyesine indi.
2012'deki bir patlama, hisse senedi fiyatını 2015'in ilk çeyreğine neredeyse iki katına çıkaran verimli bir dönemin başlangıcına işaret etti. Artış trendi, kanal direncinde durduğu Aralık 2017'ye kadar uzun bir dizi yeni zirve yayınlayarak sığ bir yükseliş kanalına dönüştü. dördüncü kez. Şubat ayı düşüşü, şu anda 160 doların üzerine çıkan kanal desteğini hedefleyerek bu düzeyde bir geri dönüşü doğruladı. (Daha fazla bilgi için, bkz. İş Modeli Analizi: Costco vs. Sam's Club .)
MALIYET Kısa Vadeli Grafik (2017-2018)
Kanal, Haziran 2015'ten bu yana 200 günlük üssel hareketli ortalamayı (EMA) tekrar tekrar çaprazlayarak 175 $ seviyesinde kısa vadeli olumsuz bir hedef belirledi. Hisse senedi 2017'de bu seviyenin üç katına çıkmaya çalıştı ve Kasım 2017'de monte edilen yatay direnç oluşturdu. Şubat düşüşü bu destek seviyesinde sıçradı, ancak bir ihlal şimdi başarısız bir kopuşa işaret edecekti.
Denge üzerindeki hacim (OBV) 2015 yılında 2008'in en yüksek seviyesine ulaştı ve 2016'ya keskin bir şekilde düştü. O zamandan beri şaşırtıcı derecede düzensiz bir desen oydu, 2017'nin ilk yarısında yeni bir yüksekliğe yükseldi ve baskı alırken bir kez daha çöktü 2018'e kadar fiyat yükselişini tüm zamanların en yüksek seviyesiyle eşleştiremedi. Bu durum düşüş eğilimi gösterirken, 2015 ve 2017'deki dikey düşüşler hisse senedinin tekrar agresif bir şekilde satılabileceği konusunda uyarıyor.
Çarşamba günkü 184, 78 dolar seviyesinden düşük olan bu oran, Cuma gününün kapanış hızına yaklaşabilir, çünkü aynı zamanda üç haftalık aralık desteği ve 50 günlük EMA'yı da işaret ediyor. Bir döküm, agresif kısa satıcıları çekebilir ve Şubat ayının en düşük seviyesine doğru hızlı bir düşüşe neden olabilir. Tersine, 196 doların üzerindeki bir miting, boğalar için önemli bir zafer kazandırarak, 200 doların üzerinde sağlıklı bir koşu için zemin hazırladı.
Alt çizgi
Costco, sağlıklı karşılaştırmalı satış sonuçlarına rağmen eksik kar tahminlerinden sonra zemin kaybediyor. Hisse senedi, uzun vadeli kanal direncinde tersine döndüğünden beri dar bir ticaret aralığında yakalandı, bu da ayıların sonunda hakim olacağını ve perakendeciyi 160 $ 'a düşüreceğini gösteriyor. (Ek okuma için şunları kontrol edin: 8 Şirket Amazon Is Killing .)