Fon Maliyeti Nedir?
Fon maliyeti, finansal kuruluşlar tarafından işletmelerinde kullandıkları fonlar için ödenen faiz oranına referanstır. Fon maliyeti, bir finansal kuruluş için en önemli girdi maliyetlerinden biridir, çünkü daha düşük bir maliyet, borçlulara kısa vadeli ve uzun vadeli krediler için fonlar kullanıldığında daha iyi getiri sağlayacaktır.
Fonların maliyeti ile borçlulara borçlu olunan faiz oranları arasındaki fark, birçok finansal kurumun ana kâr kaynaklarından birini temsil etmektedir.
Fonların maliyeti
Fon Maliyetini Anlama
Bankalar ve kredi birlikleri gibi borç verenler için fon maliyeti, mevduat sahiplerine finansal hesaplar üzerinden tasarruf hesapları ve vadeli mevduatlar da dahil olmak üzere ödenen faiz oranı ile belirlenir. Terim finansal kurumlar için sıklıkla kullanılmasına rağmen, çoğu şirket borçlanma sırasında fon maliyetinden önemli ölçüde etkilenmektedir.
Fonların maliyeti ve net faiz marjı, birçok bankanın para kazanması için kavramsal olarak anahtar yöntemlerdir. Ticari bankalar, tüketicilerin, şirketlerin ve büyük ölçekli kurumların ihtiyaç duyduğu krediler ve diğer ürünler için faiz oranları uygulamaktadır. Bankaların bu tür kredilerden aldığı faiz oranı, başlangıçta fon elde etmek için ödedikleri faiz oranından (fonların maliyeti) fazla olmalıdır.
Fonların Maliyeti Nasıl Belirlenir?
Bankaların paraya mal olan fon kaynakları çeşitli kategorilere ayrılır. Mevduat (genellikle çekirdek mevduatlar olarak adlandırılır), tipik olarak kontrol veya tasarruf hesapları şeklinde birincil kaynaktır ve genellikle düşük oranlarda elde edilir.
Bankalar ayrıca özkaynaklar, toptan mevduat ve borç ihracı yoluyla fon elde ederler. Bankalar, ABD'de aslanın payını oluşturan tüketici kredileriyle birlikte çeşitli krediler çıkarmaktadır. Mülk, konut kredisi, öğrenci kredileri, araba kredileri ve kredi kartı kredileri ipotekleri değişken, ayarlanabilir veya sabit faiz oranlarıyla sunulabilir.
Kredilerden elde edilen ortalama faiz getirisi ile mevduat ve diğer fonlar için ödenen ortalama faiz oranı (veya fonların maliyeti) arasındaki farka net faiz marjı denir ve bir finansal kurumun kârının bir göstergesidir. Kâr marjına benzer şekilde, spread ne kadar büyük olursa, banka o kadar fazla kâr elde eder. Tersine, spread ne kadar düşük olursa, banka o kadar az karlı olur.
Özel Hususlar
Fonların maliyeti ile faiz oranları arasındaki ilişki ABD ekonomisini anlamak için esastır. Faiz oranları çeşitli şekillerde belirlenir. Açık piyasa faaliyetleri önemli bir rol oynarken, federal fon oranı (veya “fed fon oranı”) da önemlidir. ABD Federal Rezervine göre, federal fonlar oranı “emanet kurumlarının diğer mevduat kurumlarına bir gecede rezerv bakiye verdikleri faiz oranıdır”..
Bu nedenle, federal fon oranı, ABD'deki diğer tüm faiz oranlarının belirlendiği bir temel faiz oranıdır. ABD ekonomisinin sağlığının kilit bir göstergesidir. Federal Rezerv Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC), sağlıklı bir ekonomiyi sürdürmek için para politikasının bir parçası olarak ekonomik koşullara yanıt olarak istenen hedef oranı yayınlar.
Örneğin, 80'li yılların başlarında yaygın bir enflasyon döneminde, federal fon oranı% 20'ye yükseldi. 2007 yılında başlayan Büyük Durgunluk ve bunu izleyen küresel mali kriz ile Avrupa egemen borç krizinin ardından FOMC, büyümeyi teşvik etmek için% 0 ila% 0, 25 gibi rekor düşük bir hedef faiz oranı sürdürdü.
Önemli Çıkarımlar
- Fonların maliyeti, bankaların ve diğer finans kurumlarının fon elde etmek için ne kadar ödemesi gerektiğidir. Daha düşük bir fon maliyeti, bir banka fonlar borçlulara verilen krediler için kullanıldığında daha iyi getiri göreceği anlamına gelir. Fonların maliyeti ile borçlulara uygulanan faiz oranı arasındaki fark, birçok finansal kurum için ana kâr kaynaklarından biridir.