Çekirdek Likidite Sağlayıcı Nedir?
Temel likidite sağlayıcısı, menkul kıymetler piyasasında aracılık yapan bir finans kuruluşudur. Sağlayıcılar, kendilerini ihraç eden şirketlerden büyük hacimli menkul kıymetler satın alıyor ve daha sonra bunları doğrudan perakende yatırımcıların kullanımına sunan finansal kurumlara toplu olarak dağıtıyor. Bu genellikle ECN brokerleri tarafından kolaylaştırılır.
Temel likidite sağlayıcısı terimi, bu firmaların işlevlerini açıklamaktadır: Her zaman talep üzerine temin edilebilmesini sağlamak amacıyla, aynı anda bir menkul kıymet hissesi alıp satabilirler.
Temel likidite sağlayıcıları tipik olarak özkaynak veya borç işlemlerini yapan veya finanse eden ve daha sonra bir piyasa oluşturan veya menkul kıymetlerin alım satımına yardımcı olan kurum veya bankalardır.
Önemli Çıkarımlar
- Temel likidite sağlayıcısı, menkul kıymet piyasalarında bir aracıdır. Sağlayıcının rolü, alıcıların ve satıcıların temsil ettikleri menkul kıymetlere talep üzerine erişebilmelerini sağlamaktır. "sıvı" veya mevcut.
Temel Likidite Sağlayıcısını Anlama
İdeal olarak, çekirdek likidite sağlayıcısı piyasalara daha fazla fiyat istikrarı getirerek menkul kıymetlerin hem perakende hem de kurumsal yatırımcılara talep üzerine dağıtılmasını sağlar. Katılım olmadan, herhangi bir menkul kıymetin likiditesi veya mevcudiyeti garanti edilmeyecek ve alıcıların ve satıcıların herhangi bir zamanda satın alma veya satma yeteneği azalacaktır.
Aynı anda daha fazla satın alırken, herhangi bir zamanda stoklarını satışa sunarak bir varlık için bir pazar yaparlar. Bu satış hacmini yükseltir. Ama aynı zamanda yatırımcıların istedikleri zaman başka bir yatırımcının satmaya karar vermesini beklemek zorunda kalmadan hisse satın almalarını sağlar.
Faaliyetleri, piyasada riskten korunma gibi bazı rutin uygulamaları desteklemektedir. Örneğin, emtia piyasalarında çiftçiler ve gıda işleme şirketleri, işletmelerini gelecekteki mahsul fiyatlarındaki düşüşlere veya artışlara karşı korumak için düzenli olarak yatırım yaparlar.
Özel Hususlar
Temel likidite sağlayıcılarının temel bir özelliği, sadece bir menkul kıymeti almayı veya satmayı avantajlı bulduklarında değil, tüm piyasa koşullarında sürekli likidite sağlamalarıdır. Yatırımcıların aksine, iş modelleri menkul kıymet fiyatlarına bağımlı değildir.
Çekirdek likidite sağlayıcısı, varlıklarını herhangi bir zamanda satışa sunarak aynı anda daha fazla satın alarak bir varlık için pazar yapar.
Bir banka, finans kurumu veya ticaret şirketi temel bir likidite sağlayıcı olabilir. Bu likidite sağlayıcılarının farklı iş modelleri ve yetenekleri, piyasaya farklı şekillerde hizmet vermelerine olanak tanır.
Halka Arzlardaki Rolleri
Belki de en iyi bilinen çekirdek likidite sağlayıcıları ilk halka arzların (IPO'lar) kuruluşudur. Bir şirket borsada halka açıldığında, süreci yönetmek için bir yüklenici seçer. Sigortacı, hisse senedini doğrudan şirketten satın alır ve daha sonra büyük gruplar halinde büyük finansal kurumlara satar, bu da hisseleri doğrudan müşterilerine sunar.