Mevsimsel ve sektörel borsa bilgileri, yatırımcı performansını önemli ölçüde artırabilir. Anahtar, ne zaman ağır veya hafif yatırım yapılacağını ve tüketici ihtiyari veya tüketici zımba stoklarının fazla kilolu olup olmadığını bilmektir. İş döngüsünün aşamasını ve Federal Rezerv'in sıkma veya gevşetme döngülerinde nerede konumlandığını bilmek de yararlıdır.
Yılın zamanı
Ned Davis Research, Borsa Yatırımcısı Almanak ve diğerleri, yılın en iyi hisse senetlerine yatırım yapmak için en iyi zamanın Kasım'dan Nisan'a kadar olduğunu ve en kötü dönemin Mayıs'tan Ekim'e kadar olduğunu bulmuşlardır. Bu mevsimsel etki telaffuz edilir ve bir Ned Davis Araştırma çalışması, son 65 yıl içinde stokların en kötü aylarda% 1'lik bir artışa kıyasla en iyi aylarda% 8 arttığını buldu. Wall Street aforizması "Mayıs ayında satış yapıp uzaklaşıyor". Bu anahtar stratejisinin tutarlı bir uzun vadeli uygulaması büyük bir bileşik avantajı sağlar. Örneğin, Ned Davis Research'ün çalışması, 1950-2000 yıllarında 10.000 dolarlık bir yatırımın, en kötü dönem için toplam 2.900 dolarlık kazancın aksine, en iyi dönem için toplam 585.000 dolarlık kazanç sağladığını göstermektedir.
Tarihsel Olarak İsteğe Bağlı Zımba
İsteğe bağlı hisse senedi şirketleri, tüketicilerin vazgeçilmez bulduğu hizmetler ve ürünler sunmaktadır. Buna Tiffany & Co., Amazon.com ve Walt Disney Company gibi şirketler dahildir. Zımba stokları günlük yaşam için gerekli olan ürün ve hizmetleri içerir. Campbell Çorba Şirketi, Procter & Gamble ve Coca-Cola Şirketi iyi örneklerdir.
Pazar geçmişi, tam olarak yatırım yapılması için yılın en iyi zamanını açıkça gösterir ve bir sonraki adım, tüketicinin ihtiyari veya tüketici zımba stok gruplarına ne zaman aşırı kilo verileceğini belirlemektir. Leuthold Group bu soruyu inceledi ve Ekim 1989 ile Nisan 2012 arasındaki dönemi kullanarak kesin bir cevap buldu. Hisse senetleri için en iyi mevsimsel dönem olan Kasım-Nisan döneminde tüketici isteğe bağlı hisse senetleri S&P 500'e kıyasla toplamda% 3, 2'lik bir getiri elde ederken, tüketici zımba stokları% -1.93 fazla getiri elde etti. En kötü mevsimsel dönem olan Mayıs-Ekim döneminde, tüketici zımba stokları% 3, 5 oranında fazla getiri ve tüketici takdiri% -2, 5 oranında fazla getiri göstermiştir. Leuthold Group, bu anahtarlama stratejisinin "Mayıs ayında sat ve git" konseptinden açıkça üstün olduğunu kanıtlıyor.
2016'da İsteğe Bağlı ve Zımba Telleri
Ocak 2016'da, geçmiş rakamlar, anahtarlama modelinin önümüzdeki dört ay boyunca isteğe bağlı stokların fazla kilolu olması gerektiğini gösteriyor. Ancak, hisse senedi piyasasının son birkaç haftadaki aşağı yönlü davranışına dayanan başka hususlar da var. İsteğe bağlı hisse senetleri zımbalardan çok daha yüksek riskli bir beta taşır ve bir yatırımcı riskin aşırı kilolu bir konumu haklı gösterip göstermediğini sorgulamalıdır.
Ekonominin iş döngüsü açısından da nerede olduğunu düşünün. Şu anda döngünün sonraki aşamasında ve Livrid, Lehian, Lehian'ın önemsiz tahvili maven Martin Fridson, şimdi 2016'da kredi marjlarına göre% 44 oranında durgunluk şansı görüyor. Ekonomik krizler sırasında, tüketici zımbaları gibi savunma sektörleri daha iyi performans gösterir ve ayı piyasalarında isteğe bağlı stoklardan daha az kaybetme eğilimindedir. Federal Rezerv ayrıca Aralık 2015'te ve Ocak 2016 başında Ned Davis Research'ün tüketici zımbalarını normalden çok daha fazla kiloya yükseltmekten bahsetmesini sağlayan bir sıkılaştırma döngüsüne başladı. Aşırı savunma almak için çok erken olduğunu savunuyor, ancak yatırımcılar bu olasılık için tetikte olmalı.
Hisse Senetleri İstikrar Edene Kadar Savunma
Ocak 2016 ortalarında, tüketici ihtiyari sektörü, tüketici zımba teli için% 4'lük bir kayıpla karşılaştırıldığında% 7 kaybetmiştir. Bu sonuç tarihsel mevsimsel eğilimlere aykırıdır, çünkü portföy vurgusu artık genellikle isteğe bağlı hisse senetleri üzerindedir. Mayıs ayından önce daha uygun bir piyasa eylemi daha yüksek bir beta portföyüne gitmeyi gerektiriyorsa, yatırımcılar bunun için gitmelidir. Yine de durum böyle değil ve dikkatli olunması gerekiyor. Savunmacı tüketici zımbaları burada daha iyi bir bahis gibi görünüyor ve 2016'da onaylanmış bir ayı piyasası gelirse daha az kaybedecek.
![2016'da tüketici ihtiyari ve tüketici zımbaları 2016'da tüketici ihtiyari ve tüketici zımbaları](https://img.icotokenfund.com/img/stock-markets/548/consumer-discretionary-vs.jpg)