Çin Hedge nedir
Bir Çin hedge yatırımcılar için riski azaltmak için taktik bir konumdur. Bir dönüştürülebilir menkul kıymette kısa bir pozisyon ve dayanak varlığında uzun bir pozisyon içerir. Bu tür bir riskten korunma yöntemi, yanlış dönüşüm faktörlerinden yararlanmaktadır. Yatırımcı, dayanak varlık amortismana tabi tutulduğunda kâr edecek ve dönüştürülebilir menkul kıymetin primini düşürecektir.
KIRILMA Çin Çiti
Ters çit olarak da bilinen bir Çin çit, bir tür dönüştürülebilir arbitrajdır. Hisse senedine dönüştürme opsiyonu olan bir tahvil gibi dönüştürülebilir bir menkul kıymet, opsiyonun maliyetini yansıtan bir primle satılır. Tüccar, dayanak varlığın değerinin düşmesini ve dönüştürülebilir malların kısa pozisyonunu kârlı hale getirmesini istiyor. Dayanak varlığın özünü açıklayarak kısa pozisyondan korunarak, yatırımcı büyük takdirlerle korunmaktadır.
Bu, dönüştürülebilir bir güvenlikte uzun bir pozisyon içeren ve temel stokunu kısaltan bir arbitraj stratejisi olan bir kurulum riskinden korunmanın tam tersi olacaktır. Bu riskten korunma türü, hata ile ilgisi olmayan riski izole ederken, yanlış dönüşüm faktörlerinden de yararlanır.
Tüccar, dayanak varlığın değeri arttığında kâr eder ve dönüştürülebilir menkul kıymetin primini artırır. Hisse senedine dönüştürme opsiyonu olan bir tahvil gibi dönüştürülebilir bir menkul kıymet, opsiyonun maliyetini yansıtmak için bir prim satmaktadır. Dayanak varlığı kısaltarak uzun pozisyondan korunarak, yatırımcı tahvilde değer kaybı ile korunmaktadır.
Sigorta olarak Çin Hedge
Bir Çin hedge stratejisi bir tür sigortadır. Bir iş bağlamında veya bir portföyde riskten korunma riski azaltmak veya aktarmakla ilgilidir. Bir şirketin, döviz ihraç riskine karşı korunabilmesi için ürünlerini ihraç ettiği yabancı bir ülkede bir faktör oluşturmayı ve işletmeyi seçebileceğini düşünün.
Yatırımcılar finansal riskten korunma işleminde hedefleri varlıklarını korumaktır. Riskten korunma, yatırım için muhafazakar bir yaklaşım gerektirebilir, ancak piyasadaki en agresif yatırımcılardan bazıları stratejiyi kullanır. Bir portföyün bir bölümündeki riski azaltarak, bir yatırımcı başka yerlerde genellikle daha fazla risk alabilir ve mutlak getiri potansiyellerini artırarak her bir yatırımda daha az sermaye riske sokabilir.
Buna bakmanın bir başka yolu, yatırım riskine karşı korunmanın, piyasada olumsuz fiyat hareketleri riskine karşı koymak için stratejik araçları kullanmak anlamına gelmesidir. Başka bir deyişle, yatırımcılar bir yatırım yaparak başka bir yatırımdan korunurlar.