Borsada işlem gören fonlar (ETF'ler) ücretleri düşüyor ve bu tema sade vanilya, kap ağırlıklı fonlarla sınırlı değil. Akıllı beta fonları da daha ucuz hale geliyor. Bazı tahminlere göre, ortalama ABD büyük kapaklı akıllı beta ETF, 10.000 dolarlık bir yatırım için yıllık% 0.35 veya 35 $ gider oranı taşıyor. Büyüme ve değer stoklarına odaklananlar da dahil olmak üzere faktör ETF'leri, akıllı beta kategorisinde genellikle ortalamanın altında ücretler taşır. Bu ücretler, özellikle yatırımcılar 2017'de büyüme ve momentum isimlerini takip ettikten sonra değer stoklarının toparlanmasını bekledikçe zaman içinde önemlidir.
CFRA Research, "Ortalama büyük sermaye değeri yatırım fonu 2017'de% 15, 8 arttı, ancak yine de varlıkların en fazla olduğu büyük sermaye değeri endeksi ETF olan 37 milyar dolarlık Öncü Değer Endeksi ETF (VTV) için% 17, 2'lik geri dönüşü geride bıraktı" dedi. ETF ve Yatırım Fonu Araştırmaları Direktörü Todd Rosenbluth bu haftanın başlarında bir notta yer aldı. "Performans farkının bir kısmı, VTV'nin 97 büyük puan ortalama yatırım fonundan daha düşük gider oranından kaynaklanıyor. Bununla birlikte, aktif yöneticiler toplu olarak yeterince güçlü 2017 oyuncusunu tespit edemediğinden hisse senedi seçimleri de katkıda bulundu." Herhangi bir çeşitliliğin en büyük akıllı beta ETF'lerinden biri olan VTV, yıllık% 0.06 ücret almaktadır.
En büyük 20 akıllı beta ETF'den altısı değer fonlarıdır. Zaman içinde değer endeksi fonları ve ETF'ler üzerindeki düşük ücretler yatırımcılar için avantajlı olabilir. VTV, en ucuz ETF değerleri arasında yer alırken, bazı rakip fonların biraz daha yüksek ücretleri vardır, ancak hala dikkate değer ve aktif olarak yönetilen değer fonlarından önemli ölçüde daha az pahalıdır. Bu grup, yılda% 0, 15 ücret alan iShares Edge MSCI ABD Değer Faktörü ETF'sini (VLUE) içerir. VLUE geçen yıl yaklaşık% 23 oranında kazanarak aktif olarak yönetilen rakiplerin önüne geçti.
Rosenbluth, "VLUE, her sektörde en cazip değerli hisse senetlerine sahiptir ve çoğu değer stratejisinden daha çeşitlidir. Ancak değer odağını korumak için, en geç Kasım ayı sonunda altı ayda bir yeniden dengeleniyor." Dedi. "International Business Machines Corporation (IBM) 16 ilavelerden biriydi ve Apple Inc. (AAPL) ve Intel Corporation'a (INTC) büyük kapaklı teknoloji bileşenleri olarak katıldı; altta yatan varlıkların gelecekteki olası beklentilerini değerlendirmek CFRA'nın tescilli ETF sıralamasının bir yoludur diğer ETF sıralama yöntemlerinden farklı olarak ileriye dönük bir bakış açısı."
3.3 milyar dolarlık VLUE, MSCI ABD Artırılmış Değer Endeksi'ni takip ediyor ve üç yıllık standart sapma% 11.6'ya sahip. VLUE, geleneksel değer fonlarından ayrılmadır, çünkü iShares ürünü, teknoloji stoklarına yaklaşık% 24 ağırlık ve tüketici ihtiyari isimlerine, genellikle büyüme ve momentum fonlarının ayırt edici özelliği olan sektörlere% 12, 4 tahsis özelliğine sahiptir. (Daha fazla bilgi için, bkz. Değer Stoklarına Doğrudan Bir Yaklaşım.)