Finansal piyasalar, fazladan nakit arayan yarı zamanlı hobilerden, milyarlarca doları binlerce enstrümana taşıyan çok uluslu kurumlara kadar her türlü katılımcıyı çekmektedir. Ticaret oyunu, spektrumun her iki ucunda uzanır, yarı zamanlı ve evdeki oyuncular geleneksel fonlar ve yıldırım hızında bilgisayar algoritmaları ile kar elde etmek için yarışırlar.
Veriler, piyasa havuzunun sığ ucunda oynayan trader'ların çoğunun sonunda çabada başarısız olacağına ve bahis aldıklarına, birilerinin paralarını yönetmelerine izin verdiklerine veya sadece vazgeçip servet oluşturmak için başka bir yol aradıklarına işaret ediyor. İronik olarak, bu insanların birçoğu başarılı olma şansı bulamadı çünkü oyuna doğrudan başarısızlığa giden bir casino zihniyetiyle geldiler.
Bir kumarhane zihniyeti tam olarak nedir ve tüccarın kârlılık arayışını nasıl zayıflatır? Bu kusurlu yaklaşım acemilerle mi sınırlı yoksa deneyimli tüccarlar da davranışa yakalanıyor mu? Casino zihniyetinin üstesinden gelmenin ve onu spekülasyonda karlı bir kariyeri destekleyen disiplinli bir yaklaşımla değiştirmenin en etkili yolu nedir?
Casino Mentalitesini Tanımlama
Pek çok yeni tüccar, finansal piyasalara katılımlarını Las Vegas'a yaptığı bir seyahatle aynı şekilde görüyor, arka ceplerindeki nakit yığınının ayrıldıklarında daha büyük bir yığın için takas edilebileceğini umuyor. Bu kişilerin birçoğu temel ticaret stratejilerini ve tekniklerini öğrenmedi, çünkü tüm zengin-hızlı-hızlı şemalara tutkal gibi yapışan hırs tarafından hipnotize edilen risk doğasından habersizler.
Medya ve akranları yeni tüccarları menkul kıymetlere bahis kağıtları ve geniş pazarı bir spor etkinliği olarak görecek şekilde programladılar ve herkes sağ tarafa kök saldığı sürece kazanabilir. Oyun, perspektifinden siyah beyaz görünüyor, çünkü piyasaların, madeni paraların ikramiyeye çarpma umuduyla tek kollu haydutlara düştüğü yoğunlukta para atan tüccarların ceplerini nasıl seçtiğini anlamıyorlar.
Ve bir slot makinesi gibi, düzenli aralıklarla yapılan küçük ödemeler, o sırada piyasa koşullarına ve fırsatlara uygun olup olmadıklarına bakılmaksızın, daha büyük bahisler yapma motivasyonunu arttırır. Bu açgözlü davranış zaman zaman büyük bir kazançla sonuçlanır, ancak çoğunlukla zaman içinde sürekli olarak para kaybeder, başarısızlığa kapı açar ve ticaret oyunundan son bir çıkış yapar.
Tanımlanabilir bir sınırın olmaması (bkz.Ticaret Uçunuzu Tanımlamanın Hayati Önemi), tıpkı heyecan için oynayan ancak her oyunun oranlarını ve evin avantajını azaltan veya ortadan kaldıran uygun yanıtları öğrenemeyen kumarbazlar gibi kaderlerini mühürler. Bu arada, her iki grup da yıkıcı eylemler için ikincil takviye alır, çünkü bedenleri her oynadıklarında adrenalin ve endorfinleri kazanma veya kaybetme ne olursa olsun serbest bırakır.
Kumarhane zihniyeti, piyasalar veya enstrümanlar, keskin bir şekilde daha yüksek veya daha düşük güvenlik fiyatlarını tetikleyen kazanç raporları veya ekonomik sürümler gibi ikili olaylara girdiğinde en fazla sermayeyi tüketir. Akıllı tüccarlar bu çekim noktalarındaki pozisyonları bir kenara bırakır veya pozisyonları hedge eder, çünkü sonucu bilmezler ve tahminler uygulanabilir bir strateji oluşturmaz. Bu arada, etkilenen tüccar, denklemin kazanan tarafına sabitlendiği için büyük pozisyonlar alarak, yanlış olmanın önemli maliyetini kör eder.
Yeni Başlayanın Kusur veya Ömür Boyu Rahatsızlık
Casino zihniyeti öncelikle acemileri etkiler, çünkü finansal piyasaları yanlış anlama ve bunların nasıl işlediğinin doğal bir sonucudur. Bu kişilerin birçoğu hatalarından er ya da geç öğrenerek kaçınılmaz kayıpları konuyu daha ciddiye almak için bir uyandırma çağrısı olarak kullanacaklardır. Buna karşılık, bu, oturmak ve strateji, pozisyon büyüklüğü, olumlu beklentiler ve risk yönetiminin temellerini öğrenmek için gerekli motivasyonu sağlar.
Acemiler casino zihniyetini terk etmezlerse hızlı bir şekilde yıkanırken, deneyimli tüccarlar bu yıkıcı zihniyetin unsurlarını yıllarca taşıyabilirler. Zaman test stratejilerine hakim olmasa da, açgözlülük disiplinin üstesinden geldiğinde ortaya çıkabilir. Küçük dozlarda ölümcül değildir ve pozisyon büyüklüğü basılı tutulduğu sürece alım satım gününe biraz eğlence katabilir. Bunlar uygun bir şekilde “piyango bileti” olarak adlandırılır, en iyi yatırımcılar 50-50'den fazla olma şansına sahip olduklarına inanmak için yeterli kez gördükleri ikili senaryolarla karşılaştıklarında çalışırlar.
Örneğin, Russell Investments, hazine yöneticilerinin yeni menkul kıymetleri satın almaları gerektiğinden, Haziran ayında yılda bir kez popüler endeks portföylerini yeniden dengeler. Deneyimli tüccarlar, eklemeleri önceden tahmin ederlerse, düşüş karları için rezervasyon yapabilirler. İkili bir olay olmasına rağmen (bir güvenlik eklenir ya da eklenmez), bu süreci gözlemlemek yıllar boyunca tüccarların ekleneceğini düşündükleri bir stok sepeti ile oynadıkları küçük bir kenar yaratır.
Casino Mentalitesinin Üstesinden Gelmek
Eğitim, casino zihniyetine karşı en güçlü savunmayı sunar. Yatırım, ticaret ve finansal piyasaların tarihi hakkında sağlam öğretici materyaller okuyarak ticaret kariyerinize başlayın. Daha sonra, temel analiz ve Robert G. Edwards ve John Magee'nin teknik analize odaklanmış olması durumunda Hisse Senedi Trendlerinin Teknik Analizi üzerine odaklanmışsa Benjamin Graham ve David Dodd'un Güvenlik Analizi dahil ilgi alanınızdaki özel materyalleri keşfedin. Ünlü tüccarlar hakkındaki biyografileri ve Stok Operatörünü Anlamak, Edwin Lefèvre'in 1923 efsanevi tüccar Jesse Livermore'un biyografilerini okuyun. Son birkaç on yılın en iyi ticaret ve pazar zamanlama kitaplarını çalışarak, modern çağa hızlı bir şekilde yön vererek bu klasik bilgiyi tamamlayın.
Gerçekçi olarak, birçok yeni katılımcı eğitim yolundan kaçınır, çünkü kolay para yanılsamasını kovalayan mükemmel bir içeriktirler, terler olmadan büyük ödeme günleri sağlamak için pazarlar ararlar. Lojistik olarak, bu, daha ciddi fikirli katılımcıların avantajına çalışır ve önemli pazar dönüş noktalarında ödül potansiyeline katkıda bulunan büyük bir güçsüz zayıf el kaynağı oluşturur.
Alt çizgi
Finansal piyasalar, katılımcılar iyi tanımlanmış kenarlar geliştirmeye ve uygun risk ve para yönetimi kuralları setleri oluşturmaya istekli oldukları sürece, kar elde etmek için her türlü fırsatı sunmaktadır. Tersine, ikili sonuçlara rastgele bir ödeme yapan bir kumarhane olduğuna inanarak, piyasa yapısını ve gerçekliği göz ardı ederek, başarısızlığa ve arınmaya doğrudan bir yol sağlayan, piyasa sonuçlarına ikili bahisler koymak.