Her yıl bir başka en iyi atlet doping skandalıyla karşılaşıyor gibi görünüyor. Ancak bunlar, çocukluktan beri önemli olan her şeyin performansları olduğuna inanmak için eğitilmiş insanlardır, bu nedenle doğal olarak kazanma şanslarını artırabilecek herhangi bir şey üzerinde risk alırlar. Benzer şekilde, her ne pahasına olursa olsun iyi performans gösterecek şekilde aşılanmış olan şirketlerin de kazançlarını şişirmek veya yapay olarak "pompalamak" için bir yolu vardır - buna nakit akışı manipülasyonu denir. Burada nasıl yapıldığına bakıyoruz, bu yüzden onu tanımlamaya daha hazırsınız.
Nakit Akışı Manipülasyonunun Nedenleri
Nakit akışı genellikle finansal tablolardaki daha temiz rakamlardan biri olarak kabul edilir.
Şirketler bir sporcunun daha güçlü kaslardan faydalandığı şekilde güçlü nakit akışından yararlanır; güçlü bir nakit akışı daha çekici olmak ve daha güçlü bir puan almak anlamına gelir. Sonuçta, borç ya da özkaynak olsun, sermayeyi artırmak için finansman kullanmak zorunda olan şirketler kendilerini tüketmeden devam ettiremezler.
Nakit akışı muhasebesi enjeksiyonu alacak şirket kası nakit akışı işlemektedir. Gelir tablosu ve bilançonun ardından gelen nakit akım tablosunda bulunur.
Manipülasyon Nasıl Yapılır
Satıcılar Muhasebesinde Sahtekârlık
Şirketler, ödenmemiş ödemelerinin veya borçlarının muhasebeleştirilmesiyle ilgili muhasebeleştirme şeklini değiştirerek beyanlarını toplu hale getirebilirler. Bir şirket bir çek yazıp ödenmemiş bir ödeme yapmak için gönderdiğinde, şirket borçlarının ödenmesi gerekir. Bununla birlikte, "çek postada" olsa da, nakit manipülasyonlu bir şirket tam dürüstlükle ödenecek hesapları kesmeyecek ve operasyonel nakit akışındaki tutarı eldeki nakit olarak talep edecektir.
Şirketler ayrıca tüm çeklerini geç yazarak ve kredili mevduat kullanarak büyük bir destek alabilirler. Bununla birlikte, bu artış, Genel Kabul Görmüş Muhasebe İlkelerinin (GAAP) kredili mevduat işlemlerine nasıl davrandığının bir sonucudur: Diğer şeylerin yanı sıra, kredili mevduatların borç hesaplarına dahil edilmesine izin verir, bu da daha sonra faaliyet nakit akışına eklenir. Bu ödenek GAAP'ta bir zayıflık olarak görülmüştür, ancak muhasebe kuralları değişinceye kadar, bu tür bir manipülasyonu yakalamak için sayıları ve dipnotları incelemek akıllıca olacaktır.
Alacaklar Satışı
Bir şirketin faaliyet nakit akışını artırabilmesinin bir başka yolu da alacaklarını satarak elde etmektir. Buna güvenlikleştirme denir. Alacak hesaplarını satın alan ajans şirkete belirli bir miktar para öder ve şirket bu ajansa müşterilerin borçlu olduğu parayı alma hakkını verir. Bu nedenle şirket, ödenmemiş alacaklarından nakit, müşterilerin ödediğinden daha kısa sürede teminat altına alınmaktadır. Satış ve tahsilat arasındaki süre kısalır, ancak şirket aslında müşterilerin ödemesini beklemesinden daha az para alır. Bu nedenle, şirketin nakit sıkıntısı çekmedikçe ve nakit akış sütununda olumsuz bir performansı karşılaması için bir nedeni olmadığı için, alacaklarını sadece nakit almak için satması gerçekten mantıklı değil.
Faaliyet Dışı Nakit
Daha ince bir steroid, şirketin ana operasyonları ile ilgili olmayan operasyonlardan elde edilen nakitlerin dahil edilmesidir. İşletme dışı nakit genellikle menkul kıymet alım satımından elde edilen paradır veya menkul kıymet alım satımını finanse etmek için ödünç alınan paradır, bu da iş ile ilgisi yoktur. Kısa vadeli yatırımlar, genellikle şirket hazır olmadan ve nakit parayı işletmenin faaliyetlerine sokmadan önce fazla nakit değerini korumak için yapılır. Bu kısa vadeli yatırımların para kazanması olabilir, ancak bu, işletmenin ana faaliyetlerinin gücünden elde edilen para değildir.
Bu nedenle, nakit akışı bir şirketin sağlığını ölçen bir metrik olduğu için, ilişkisiz işlemlerden kaynaklanan nakit ayrı olarak ele alınmalıdır. Bunu dahil etmek, yalnızca şirketin ticari faaliyetlerinin gerçek nakit akışı performansını bozacaktır. GAAP, bu faaliyet dışı nakit akışlarının açıkça ifşa edilmesini gerektirir. Nakit akışı tablosundaki kurumsal nakit akışı numaralarına bakarak bir şirketin ne kadar iyi olduğunu analiz edebilirsiniz.
Şüpheli Giderlerin Kapitalizasyonu
Ayrıca dopingin ince bir şekli, masrafların şüpheli kapitalizasyonu var.
Büyük harf kullanımı şu şekildedir. Bir şirket ürün yapmak için para harcamak zorundadır. Üretim maliyetleri net gelirden ve dolayısıyla işletme nakit akışından kaynaklanmaktadır. Giderleri bir kerede gidermek yerine şirketler, gideri zaman içinde yaymak için gideri aktifleştirip bilançoda bir varlık yaratırlar - yani şirket maliyetleri aşamalı olarak yazabilir. Bu tür bir işlem yine de nakit akışı tablosunda negatif bir nakit akışı olarak kaydedilir, ancak kaydedildiğinde yatırım faaliyetlerinden (işletme nakit akışından değil) nakit akışından bir indirim olarak sınıflandırıldığını not etmek önemlidir. Uzun vadeli üretim ekipmanı alımı gibi belirli harcama türleri, bir tür yatırım faaliyeti oldukları için aktifleştirmeyi garanti eder.
Kapitalizasyon, giderlerin şirketin işletme nakit akışı performansının bir parçası olan düzenli üretim giderleri olması durumunda şüphelidir. Eğer düzenli faaliyet giderleri aktifleştirilirse, normal üretim giderleri olarak değil, yatırım faaliyetlerinden kaynaklanan negatif nakit akımları olarak kaydedilirler. Bu rakamların toplamının - işletme nakit akışı ve yatırım nakit akışı - aynı kaldığı doğru olmakla birlikte, işletme nakit akışı, harcamalarını zamanında düşten şirketlerinkinden daha kaslı görünmektedir. Temel olarak, işletme giderlerini aktifleştirmeye yönelik bu uygulamada yer alan şirketler, güçlü çekirdek faaliyet nakit akışına sahip bir şirket olarak algılanmak amacıyla yalnızca bir sütundan ve diğerine bir giderle uğraşmaktadır. Ancak bir şirket masrafları aktifleştirdiğinde gerçeği sonsuza kadar gizleyemez. Bugünkü giderler yarının finansal tablolarında görünecek ve bu süre zarfında hisse senedi sonuçlanacaktır. Yine, dipnotları okumak bu şüpheli uygulamayı ortaya çıkarmaya yardımcı olabilir.
Alt çizgi
İster spor dünyası isterse finans dünyası olsun, insanlar her zaman hile yapmanın bir yolunu bulacaklar; sadece felç edici bir düzenleme, dürüst olmayan rekabet için tüm fırsatları ortadan kaldırabilir ve iş, etkili bir şekilde işlemek için makul miktarda çalışma özgürlüğü gerektirir. Her sporcu anabolik steroid kullanmıyor, tıpkı birçok şirketin finansal tablolarına dürüst olması gibi. Bununla birlikte, steroidlerin ve dürüst olmayan muhasebe yöntemlerinin varlığı, her yarışmacıya ve her şirketin mali beyanına, onları kabul etmeden önce uygun miktarda incelemeyle davranmamız gerektiği anlamına gelir.
![Steroidlerde nakit akışı: şirketler neden hile yapıyor Steroidlerde nakit akışı: şirketler neden hile yapıyor](https://img.icotokenfund.com/img/crime-fraud/492/cash-flow-steroids.jpg)