Riskten korunma fonlarına yatırım yapmak mümkündür, ancak riskten korunma fonunun yatırımcı havuzunu oluşturan yatırımcı türlerinde bazı kısıtlamalar vardır. Genel olarak, bireysel yatırımcıların kaliteli bir hedge fonuna erişmeleri son derece zordur. Bu, birçoğunu ya riskten korunma fonlarına yatırım yapmak için dolaylı yöntemler bulmaya ya da sadece denemekten vazgeçmeye zorlar.
D düzenlemesi, özellikle 504, 505 ve 506 kuralları, bir finansal riskten korunma fonu içinde kabul edilebilecek toplam yatırımcı sayısını sınırlamaktadır. Hedge fonu genel ortakları ve yöneticileri genellikle yüksek asgari yatırım gereksinimleri yaratır. Bir riskten korunma fonunun en az 100.000 $ ve hatta 1 milyon $ 'a ihtiyaç duyması nadir değildir.
Yatırım fonlarının aksine, riskten korunma fonları 1933 tarihli Menkul Kıymetler Kanunu'ndaki düzenlemelerin ve gereksinimlerin çoğundan kaçınır. Buna karşılık, Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu (SEC), hedge fonu yatırımcılarının çoğunluğunun akredite edilmesini gerektirir; 1 milyon dolardan fazla ve kişisel finans, yatırım ve ticaret konusunda sofistike bir anlayış. Bu gereksinimler yatırım yapan kamuoyunun büyük çoğunluğunu içermez.
Ünlü çit fonlarının yatırım stratejisini taklit etmek için birçok yatırım fonu kuruldu. Bununla birlikte, sözde "fon fonları" tam olmayan kopyalardır, çünkü riskten korunma fonları çok daha fazla yatırım seçeneğine erişebilir. Bazı hedge fonları borsalarda listelenir ve bireysel olarak veya bir broker aracılığıyla satın alınabilecek hisselere sahiptir.
Ayrıca, borsa yatırım fonunun (ETF) temel bir endeksle aynı getirileri üretmeyi amaçladığı gibi, riskten korunma fonu kıyaslamalarının performansını taklit etmeye çalışan "çoğaltma" özkaynak fonları da vardır. Bu gibi seçenekler, finansal riskten korunma fonlarıyla ilgilenen ancak bunlara erişemeyen yatırımcılar için iyi alternatiflerdir.
Danışman Görüşü
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, Teksas
Evet, fonun üyelik kriterlerini karşıladığınızı varsayarsak. Bunlar genellikle SEC'in asgari gelir kurallarına uyar: Net değeri 1.000.000 dolar olmalı ya da son iki yıl ve bu yıl için 200.000 dolardan fazla (evli çiftler için 300.000 dolar) kazanmış olmalısınız. Bu gereklilikler, “akredite bir yatırımcı” olduğunuzdan emin olmak içindir ve bu nedenle fonların tipik olarak kullandığı gelişmiş, agresif stratejiler üzerinde anlaşılması ve risk altına girmesi gereken paraya sahip olması gerekir.
Fonlar, genellikle meşru aile ve arkadaşlar için bu kriterlere istisna yapabilir ve yapabilir. SEC fonun ömrü boyunca akredite olmayan 35 yatırımcıyı kabul etmelerini sağlar. Ancak genellikle akredite yatırımcı yönergelerine sadık kalırlar; bazıları daha yüksek net değer veya kazanılan gelir seviyeleri minimumları belirler.