Genişleme Oluşumu Nedir?
Genişleme oluşumu, teknik analistler tarafından belirlenen bir fiyat grafiği modelidir. Artan fiyat oynaklığı ile karakterize edilir ve biri yükselen diğeri düşen iki ayrı trend çizgisi olarak çizilir. Genellikle güvenlik fiyatlarının etkisinde önemli bir artış veya düşüşün ardından ortaya çıkar. Bir grafik üzerinde bir dizi yüksek pivot yüksek ve düşük pivot düşük ile tanımlanır. Aşağıdaki tablo klasik bir genişleme oluşumunun bir örneğini göstermektedir.
Genişleme Formasyonlarını Anlama
Genişleyen oluşumlar, bir piyasa, yatırımcılar arasında kısa bir süre içerisinde uygun bir menkul kıymetin fiyatında artan bir anlaşmazlık yaşadığı zaman ortaya çıkar. Alıcılar giderek daha yüksek fiyatlarla satın almaya istekli olurken, satıcılar kar elde etmek için daha fazla motivasyon buluyor. Bu, fiyatta bir dizi daha yüksek ara tepe ve daha düşük ara düşükler yaratır. Bu yüksekler ve alçaklar bağlanırken, trend çizgileri bir megafon veya ters simetrik üçgen gibi görünen genişleyen bir desen oluşturur.
Fiyat, yatırımcılar arasındaki rastgele anlaşmazlığı yansıtabilir veya daha temel bir faktörü yansıtabilir. Örneğin, birçok ülke yaklaşmakta olan bir seçim öncesinde artan siyasi risk nedeniyle genişleyen oluşumlar yaşamaktadır. Farklı anket sonuçları veya aday politikaları, bir pazarın bazı noktalarda çok yükselişe ve diğer noktalarda çok düşmesine neden olabilir. Genişleme oluşumları, şirketlerin iyimserlik veya karamsarlıklara neden olabilecek üç aylık finansal sonuçları rapor edebilecekleri kazanç sezonunda da ortaya çıkabilir.
Bu oluşumlar uzun vadede normal piyasa koşullarında nispeten nadirdir, çünkü çoğu piyasa zamanla bir yönde veya başka bir yönde eğilim gösterir. Örneğin, S&P 500 uzun vadede sürekli olarak daha yükseğe taşındı, bu nedenle piyasa katılımcılarının bir dizi rahatsız edici haber konusunu işlemeye başladığı zaman oluşumlar daha yaygın. Jeopolitik çatışma veya Fed politikasındaki yön değişikliği veya özellikle bu ikisinin bir kombinasyonu gibi konuların bu tür oluşumlarla çakışması muhtemeldir.
Genişleme Formasyonlarından Kâr
Genişleme formasyonları, çoğu uzun vadeli yatırımcı ve trend tüccarları için genellikle düşüş eğilimindedir, çünkü tek bir yönde net bir hareket olmadan artan volatilite ile karakterize edilirler. Bununla birlikte, bir piyasadaki yönlü hareketlere güvenmek yerine oynaklıktan kar elde etmeye çalışan swing tüccarları ve günlük tüccarlar için iyi haberlerdir. Bu tüccarlar kısa vadeli hareketlerden yararlanan işlemlere hızla girmek ve çıkmak için trend çizgileri veya teknik göstergeler gibi teknik analiz tekniklerine güvenmektedir. Eğilim çizgileri, ticareti başarılı bir şekilde zamanladıkları takdirde ticaret kararlarından kar elde edebilecekleri veya fiyat pozisyonlarına karşı hareket ederse kayıplarını kısa sürede azaltabilecekleri dönüm noktalarını tahmin etmelerine yardımcı olur.
Örneğin, bir swing trader bir genişleme oluşumu belirleyebilir ve fiyat daha düşük bir eğilim çizgisine çarptığında uzun pozisyonlara ve / veya fiyat bir üst eğilim çizgisine çarptığında kısa pozisyonlara girebilir. Bu iki eğilim çizgisinin genişlemesi, her bir salınım ticareti için potansiyel kârın daha önce salınımdan daha büyük olduğu anlamına gelir. Eğilim çizgileri birbirine yakınsa (simetrik bir üçgende olduğu gibi) veya paralelse (bir fiyat kanalında olduğu gibi) bu koşullar doğru değildir.
Eğilim çizgilerine bakmanın yanı sıra, bu tüccarlar kısa vadeli bir geri dönüş olasılığını belirlemek için momentum göstergelerine bakabilirler. Günlük işlemciler dakikalar veya saatler süren daha kısa zaman aralıklarına odaklandıklarından, bu kalıpları daha sık görme eğilimindedirler. Bu zaman dilimlerinde, genişleme formasyonları daha sık olma eğilimindedir.