Bornhuetter-Ferguson tekniği, bir sigorta şirketinin zararlarının tahmini için bir yöntemdir. Bornhuetter-Ferguson yöntemi olarak da bilinen Bornhuetter-Ferguson tekniği, bir politika yılı için gerçekleşen ancak henüz bildirilmeyen (IBNR) kayıpları tahmin etmektedir. Bu teknik, Bornhuetter ve Ferguson olmak üzere iki aktüer tarafından oluşturuldu ve ilk olarak 1975'te sunuldu.
Bornhuetter-Ferguson Tekniği
Bornhuetter-Ferguson, sadece zincir merdiven yönteminden sonra en yaygın kullanılan kayıp rezerv değerleme yöntemlerinden biridir. Zincir merdivenin özelliklerini ve beklenen kayıp oranı yöntemlerini birleştirir ve ödenen kayıpların ve meydana gelen kayıpların yüzdesi için ağırlık atar. Geçmiş deneyime dayalı bir model oluşturan zincir merdiven yönteminin aksine, Bornhuetter-Ferguson tekniği, sigortacının zarara maruz kalmasına dayanan bir model oluşturur.
Zincir merdiven yöntemi, bir talebin rapor edildiği veya ödendiği bir dönemdeki noktayı inceler. Sigortacılar bunu gelecekteki zararlar için “bütçelemek” amacıyla kullanırlar; gelecekteki tüm zararların toplamı IBNR'ye eşittir. Geçmiş dönemlere ait hasar tahminleri, kayıp deneyimine dayanarak somutlaştırılmaktadır. Bu, aktüerin geçmiş tahminleri gerçek iddialarla değiştirdiği anlamına gelir.
Bornhuetter-Ferguson tekniği, belirli bir risk maruziyeti için nihai zararı tahmin edip daha sonra o anda rapor edilmeyen bu nihai zararı yüzde olarak tahmin ederek belirli bir süre boyunca IBNR'yi tahmin eder. Bornhuetter-Ferguson, tahmini kaybı rapor edilen zarar artı IBNR'nin toplamı olarak hesaplar, IBNR ise tahmini nihai zararın rapor edilmeyen kayıp yüzdesi ile çarpılır. Zarar tahminlerinde öncelikli zarar tahminleri kullanılır.
Bornhuetter-Ferguson, rapor edilen fiili kayıpların IBNR için iyi bir gösterge sağlamadığı durumlarda en yararlı olabilir. Bu, kayıpların düşük frekanslı, ancak yüksek ciddiyette olduğu bir sorun olması daha olasıdır, bu da doğru tahminlerin yapılmasını zorlaştırır. Bir sigortacının yüksek frekanslı, düşük ciddiyetli iddialarla neler olacağını tahmin etmesi daha kolaydır.
Bornhuetter-Ferguson Hesaplaması
Bornhuetter-Ferguson tekniğine göre, kaybı hesaplamak için iki cebirsel olarak eşdeğer yöntem vardır. İlk yaklaşımda, gelişmemiş rapor edilen (veya ödenen) kayıplar doğrudan beklenen zararlara (a priori zarar oranına dayalı olarak) eklenir ve rapor edilmemiş bir tahmini yüzdeyle çarpılır.
Bf = T + ELR * Maruz kalma * (1-a)
İkinci hesaplama yönteminde, rapor edilen (veya ücretli) kayıplar ilk olarak bir zincir merdiven yaklaşımı kullanılarak ve bir kayıp geliştirme faktörü (LDF) uygulanarak nihai hale getirilir. Daha sonra, zincir merdiven nihai değeri rapor edilen tahmini bir yüzde ile çarpılır. Son olarak, bildirilmeyen bir yüzde ile çarpılan beklenen kayıplar eklenir (ilk yaklaşımda olduğu gibi).
BF = L * LDF * + ELR w * Maruz kalma * (1-a)
Bildirilen tahmini yüzde, kayıp gelişim faktörünün karşılıklı olmasıdır. IBNR talepleri daha sonra rapor edilen kayıpların Bornhuetter-Ferguson nihai zarar tahmininden çıkarılmasıyla hesaplanır.