Sepet Ticareti Nedir?
Sepet ticareti, aynı anda bir grup menkul kıymet alım satımıdır. Sepet ticareti, belirli oranlarda çok sayıda menkul kıymet bulundurmak isteyen kurumsal yatırımcılar ve yatırım fonları için gereklidir. Nakit fonun içine ve dışına taşınırken, her bir menkul kıymetin fiyat hareketlerinin portföy tahsisini değiştirmemesi için büyük miktarda menkul kıymet sepeti satın alınmalı veya satılmalıdır.
Sepet İşlemlerini Anlama
Bir sepet ticaretinin bir yatırım fonu için ne kadar yararlı olduğunu düşünmek için, bir endeks fonunun, endeksin menkul kıymetlerinin çoğunu veya tamamını tutarak hedef endeksini izlemeyi amaçladığını varsayalım. Fonun değerini artırabilecek yeni nakit geldikçe, yönetici aynı anda endekste bulunan oranda çok sayıda menkul kıymet satın almalıdır. Tüm bu menkul kıymetler üzerinde sepet ticareti yapmak mümkün olmasaydı, menkul kıymetlerin hızlı fiyat hareketleri endeks fonunun menkul kıymetleri doğru oranlarda tutmasını önleyecektir. (Daha fazla okumak için bakınız: Endeks Fonları Hakkında Bilmeniz Gereken 5 Şey.)
Bir sepet ticareti genellikle 15 veya daha fazla menkul kıymetin satılmasını veya satın alınmasını içerir ve genellikle hisse senedi satın almak için kullanılır. Bu tür sepetler tipik olarak bir kıyaslamaya karşı ölçülür veya getirilerini ölçmek için bir endeks gibi bir varlığa karşı izlenir.
Sepetler para ve emtia ticareti için de kullanılabilir. Örneğin, bir yatırımcı buğday, soya fasulyesi ve mısır gibi yumuşak ürünler içeren bir sepet oluşturabilir. Sepet ticareti yapan çoğu yatırım veya aracı firma, minimum yatırım tutarı gerektirir.
Tipik bir sepetin çeşitli bileşenleri arasındaki doların dağılımı, çeşitli ağırlık tipleri kullanılarak belirlenebilir. Örneğin, bir dolar ağırlıklandırma kriteri, sepet için toplam dolar miktarını bileşenleri arasında eşit olarak dağıtır. Hisse ağırlıklandırması kullanan bir sepet ticaret stratejisi toplam tutarı hisse blokları arasında eşit olarak böler.
Önemli Çıkarımlar
- Sepet ticareti, kurumsal yatırımcılar tarafından aynı anda çok sayıda menkul kıymet satın almak veya satmak için kullanılan bir portföy yönetim stratejisidir. sepetlerde kullanılır.
Sepet Ticareti Kullanmanın Yararları
- Kişiselleştirilmiş Seçim: Yatırımcılar yatırım hedeflerine uyan bir sepet ticareti yaratabilirler. Örneğin, gelir arayan bir yatırımcı, sadece yüksek getirili temettü hisselerini içeren bir sepet ticareti yaratabilir. Sepetler, belirli bir sektörden veya belirli bir piyasa değeri olan stoklar içerebilir. (Daha fazla bilgi için, bkz: Hangi Hisse Senetlerinin Temettü Ödediğini Nasıl Öğrenebilirim?) Kolay Tahsis: Sepet işlemleri yatırımcıların yatırımlarını çoklu menkul kıymetler üzerinden tahsis etmesini kolaylaştırır. Yatırımlar genellikle hisse miktarı, dolar tutarı veya yüzde ağırlıklandırma kullanılarak dağıtılır. Hisse miktarı, sepetteki her bir holdinge eşit sayıda hisse atar. Dolar ve yüzde tahsisleri, menkul kıymetleri dağıtmak için bir dolar tutarı veya yüzde tutarı kullanır. Örneğin, bir yatırımcı 15 menkul kıymetin sepetinde 50.000 $ ayırmak için bir dolar tutarı kullanıyorsa, her bir menkul kıymetin 3.333.33 $ 'ı satın alınır. Kontrol: Sepet ticareti yatırımcıların yatırımlarını kontrol etmelerine yardımcı olur. Sepete bireysel veya birden fazla menkul kıymet ekleme veya çıkarma kararı verilebilir. Bir sepet ticaretinin performansını bir bütün olarak izlemek, bireysel menkul kıymetlerin izlenmesi için zaman kazandırır ve idari süreci kolaylaştırır.
Sepet Ticareti Örneği
Bir yatırım fonunun bir endeksteki oynaklıktan yararlanmak istediğini varsayalım. Fon yöneticisi, endeksi izlemek için bir Uzun / Kısa sepet oluşturur. Sepet aslında menkul kıymet içermez. Bunun yerine bir arama ve koyma seçenekleri koleksiyonu vardır.