Kanepe-patates portföyü, sadece yıllık izleme gerektiren bir endeksleme yatırım stratejisidir. Uzun vadeli bir ufka sahip olan ve fonlarını yalnız bırakmak isteyen yatırımcı için tasarlanmış pasif bir stratejidir. Daha uygulamalı bir yaklaşımla ilgileniyorsanız, borsaya izlemek ve tepki vermek istiyorsanız, bu strateji sizin için değildir.
önemli çıkarımlar
- Kanepe-patates portföyü, sadece yıllık izleme ve yeniden dengeleme gerektiren ancak uzun vadede önemli getiriler sağlayan bir endeksleme stratejisidir. Kanepe patates portföyleri iki varlığa, ortak hisse senetlerine ve tahvillere (endeks fonları veya ETF'ler aracılığıyla) eşit şekilde yatırım yapar ve bunu korur. Kanepe patates portföyünde, hisse senetleri büyümeye izin verirken, borç enstrümanları piyasa oynaklığına karşı koruma sağlarken, kanepe patates portföyleri düşüş dönemlerinde piyasadan daha az düşüş gösterirken, yukarı piyasalarda da daha az değer kazanmaktadır.
Kanepe Patates Portföyünün Oluşturulması
Kişisel finans yazarı ve Assetbuilder.com'un kurucu ortağı olan Scott Burns, 1991'de Couch Patates Yatırım Stratejisini yatırımlarını yürütmek için para yöneticilerine ödeme yapan insanlar için bir alternatif olarak geliştirdi. Kanepe-patates portföyleri düşük bakım ve düşük maliyetlidir ve kurulum için minimum zaman gerektirir.
Strateji basittir: Varlıklarını hisse senetleri (hisse senetleri) ile tahviller (borç) arasında eşit olarak bölüştürün. Tahvil yatırımları hisse senetlerinden çok daha muhafazakar olacak şekilde tasarlandığından, bu yaklaşım, bir portföyün oynaklığını düşük maliyetle ve yatırımcı için minimum çabayla azaltarak takdir etmeye olanak tanır.
Bir yatırımcı, paranın yarısını Standard & Poor's 500 Endeksi (S&P 500) gibi piyasayı izleyen bir hisse senedi fonuna, diğer yarısı Bloomberg Barclays ABD'yi takip eden bir ara tahvil fonuna koyarak kanepe patates portföyü yaratır. Toplam Tahvil Endeksi.
Burns zorunlu olmamakla birlikte açıklanan varlık sınıflarıyla ilişkili iki endeks fonu önerdi: Vanguard Index 500 Fonu (VFINX) ve Vanguard Toplam Tahvil Piyasası Endeks Fonu (VBMFX). Ancak aralarından seçim yapabileceğiniz başka birçok endeks fonu vardır.
Her yeni yılın başında yatırımcının toplam portföy değerini sadece ikiye bölmesi ve daha sonra fonların yarısını adi hisse senetlerine, diğer yarısını da tahvillere koyarak portföyü yeniden dengelemesi gerekir.
Tartım Kanepe Patates Portföyü İadeleri
S-P 500'e fonların% 50'sini, tahvil endeksine% 50'sini yerleştiren ve her yılın başında yeniden dengelemenin yapıldığı kanepe-patates modelinin borsaya göre nasıl performans göstereceğine bir göz atalım.
Burns, orijinal makalelerinden birinde, "Bu prosedürü 1973'ten 1990'ın sonuna kadar izlemiş olsaydınız, büyük inişler ve çıkışlar, travmalar, gizemler ve genel endişe dönemi olsaydınız, geri dönüşünüz yalnızca% 10, 29 olurdu, Hisse senetlerinin getirisinden% 0.27 daha az. Piyasanın yaklaşık olarak iniş ve çıkışlarını yarıya indirirdiniz ve tüm profesyonel para yöneticilerinin% 50 ila 70'i arasında bir yere varacaksınız."
ABD tarihinin en kötü ayı piyasası dönemlerinden biri olan 2000-2002 yılları arasında S&P 500 toplamda% 43.1, kanepeli patates portföyü ise aynı dönemde sadece% 6.3 kaybetti.
Daha yakın zamanlarda, 2018'in sonunda - pazar neredeyse on yıl içinde ilk kez zarar verdiğinde - S&P 500% 4.52 oranında düştü (yeniden yatırım yapılan temettülere izin verdi). Buna karşılık, Vanguard Total Market Index ETF ve iShares Hazine Enflasyon Korumalı Menkul Kıymetler Bonosu ETF'ye yatırım yapan bir kanepe patates portföyü sadece% 3, 31 kaybetti.
Ancak, kanepe patates portföyü daha az kaybederse, daha az kazanır. 2010-2019 10 yıllık dönemine bakıldığında, S&P 500% 12.97 ve kanepeli patates portföyü% 8.48 olarak geri döndü. Ekim 2019'dan itibaren S&P% 19.92 arttı, kanepe patates% 11.06'da pişiriyor - neredeyse küçük patatesler, ancak yine de önemli bir gecikme.
Alt çizgi
Kanepe patates portföyü, aktif bir yönetim yaklaşımı üzerinde pasif bir şekilde benimsemektedir - mantık, para yöneticilerinin% 80'inin gösterge endekslerini geçmediğini gösteren tüm çalışmalardır.
Kanepe-patates stratejisi, yalnızca ABD hisse senetleri ve tahvillerini içeren bir portföyde düşük maliyet ve az bakım isteyen yatırımcılar için işe yarar, ancak elbette, birden fazla varlık sınıfı kullanarak ve küçük ve uluslararası hisse senetleri ekleyerek daha karmaşık bir endeksleme stratejisi uygulayabilirler. artırmak döner. Ancak temel fikir iki varlıklı, iki yatırımlı bir portföy.
Bu nihai bitki-ve-unut-stratejidir. En yüksek kazançları artırmayacak olsalar da, kanepeli patates yatırımcıları geceleri iyi uyuyorlar, hisse senedine bağlı fonların% 100'ünün bağlı olmamasıyla risklerinin azaldığını bilerek borsadaki büyümeye katılabileceklerini biliyorlar.